筹码分布，准确地学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，基于流通盘是固定的，无论流通筹码在盘中如何分布，累计量必然等于总流通盘。其原理来源于在不同价格区间的成交量，在不同价格最终所形成的分布情况。用于反映不同价位上的整体持仓数量。

对于主力而言，由于其资金量大，在拉升前要拿到足够多的筹码，需要拉升足够多的空间，才能完成获利出局，所以主力为了能够得到或抛出筹码，可谓用尽心思，致使K线上的表现形态各异，让散户摸不着头脑。但是，在筹码分布的显示上，却是万变不离其踪。

筹码分布原理：

筹码峰密集的地方代表着主力的成本，而震荡平台如果出现了筹码峰密集那么说明那个位置是主力的重点建仓位置，那么在主力尚未出货之前该位置因有大量的主力筹码，跌破筹码主力会出现亏损，那么一般来讲主力是不会让股价跌破成本的，除非出现特殊情况，但那种情况下也将是不二的抄底选择，因为主力受伤了。

再来一个有意思的，各位股友请看上面的形态，在前面的一波上升过程中，主力形成了一个密集筹码峰，然后股价快速下跌跌破筹码峰，反弹每次遇到筹码峰都会再次调整，这又是为什么呢?

有意思的事情发生了，当我们把时间拉近之后发现密集筹码峰下移了，这说明主力已经开始赚钱获利了结了，那么这样的股票就是我们要逢高减持的品种了。

综上所述，只要我们关注着筹码峰的变化实际上可以发现主力的运行轨迹。

【筹码分布实战运用图解：】

第一形态：洗盘回归单峰密集——后市看涨

经较长时间整理形成低位单峰密集，此后股价跌穿单峰密集。回调时原密集峰没有减少的迹象，成交缩量。洗盘回调幅度不太大，通常小于20%。

操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰，这是较好的介入时机。

第二形态：回调峰密集获强支撑——继续看涨

股价放量突破低位单峰密集后不久做回调整理，在低位单峰密集峰处受到支撑，然后从支撑处再次放量上攻。

操盘要点：股价再次放量上攻意味着主升浪开始，是介入的良机。

第三形态：跌破高位单峰密集——下跌开始

股价已经有较大的涨幅。原低位单峰密集消除，形成高位单峰密集。此处不宜介入。

操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。

筹码指标选牛股实战：

下图是江河集团在14年9月16日的走势图，当时的筹码是相对分散的，如果是从纯技术角度分析看，蓄势多日，磨叽的差不多了，他的爆发正在酝酿中，随时可有;因此，当时随大盘下跌不应清仓而是逢低补仓才对。

在进一步的看该股在三天后的。

在9.16日的最高价是7.34元，那是创下了今年四月份以来五个月时间的新高!看看19日的筹码图你会明白，上方的抛压盘没有了，如今的价格又是处在K线波段结构的较低位置，他有什么理由不继续上涨?接下来看该股在9月26日的。

从此股的走势图中可以看出，上下基本是三个不同大小筹码峰。最下方是主力筹码底仓还在，他不急;中间大筹码峰是市场大部分筹码堆，说明筹码大部分没有松动上移，锁仓多;最上面就好理解了，压力轻。601886，26日走势滞重，说明主力不急，他在刻意消化获利抛盘，后市可期!

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同样是操作，散户的操作就完全暴露在阳光下，一买一卖简单明了，而主力的操作就晦暗难明，其意图莫测难辨。因为主力的资金体量大，一旦将自己的操作意图暴露，极容易成为其它市场主力猎杀的对象。因此主力在市场上就需要竭尽千般计，使用万般能，尽可能地掩盖自己的操作意图。尽管如此，我们还是可以通过一些技 术手段发现主力的蛛丝马迹，了解他们的真实想法，这个技术手段就是筹码分布图。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。筹码分布的一个重要特征：它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。筹码分布是寻找中长线牛股的利器。 非常直观的判断个股的股性及状态

K线图右侧的这个像是横着放倒的山峰形状的指标图形就是筹码分布。它其实是由与价格横向对应的一条条横线组成，而 这些横线的长短，就代表着有多少持仓成本为该价格位置的股份数量存在，根据所有股份(流通盘)的持仓成本摆放在相对应的价格横线上，就得到了这样的一个图 形。

1、随着股票的上涨或下跌，在不同的价格区域产生着不同的成交量，这些成交量在不同的价位的分布量，形成了股票不同价位的持仓成本。

2、筹码的颜色分为蓝色和红色，红色区域是获利盘，蓝色区域是套牢盘。

3、直观看出不同位置的价格和持仓份额，(由下往上)看到最低持仓成本与最高持仓成本，什么价格位置持仓的份额最多，什么价格位置持仓的份额最少。

4、横线长短是相对的，在不同股票上甚至在相同股票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的。

5、筹码的形状变化，其实就是某些地方筹码份额多了，另一些地方就必然少了。(如高位卖出减少了，低位买进增加了)

筹码分布指标必须理解以下两点

第一、筹码分布图形的横线长短是相对的，也就是说，在视觉上或者说在量度上同样横向长度的横线，在不同股票上甚至在相同股 票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的，比如下图中的1、2、3、4号区的横向线长短不同，只是代表相对的1号区筹码份额少于2号区，但不能依 靠线的长短来判定这个长度就代表到底是多少股份;

第二、筹码分布指标不会绝对“精准”，比如有人说，是不是图形上看不到横线的价格位置就一定没有持仓份额 了，不完全是，也可能因为最长的横线所代表的的份额较大，而同比例计算的“相对值”太小了，用横线表达已经无法看到，所以，在某个价格区间即使有股份份额 存在，筹码图形上也无法清晰的表达出来。另外，筹码的形状变化，其实就是某些地方筹码份额多了，另一些地方就必然少了，但实际上，我们可以确定今天发生交 易的区间筹码一定是增加的，因为今天买入的股份份额成本就是这个价格区间，但我们其实无法真正的知道，今天卖出股票的到底原来的持仓成本是多少呢，来自于 哪个位置呢，这些就只能依靠计算模型来实现了。

但无论如何，筹码分布图形仍然是非常有意义的一个“地形图”，它可以代表压力、支撑、控盘度、活跃度等等各方面的个股信息。

筹码分布的作用：

1、可以看出多方和空方的力量，能有效的识别主力建仓和派发的全过程;

2、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势，对于我们的操作也是非常有益的;

3、筹码分布是一个动人的波浪线，它是温柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撑和阻力位。

筹码分布的形态密集与发散

成交密集的区域，形成筹码峰，两峰之间的区域形成谷，这是筹码分布的视觉常态，筹码的运动伴随着筹码的集中与发散，必然伴随着筹码密集形成峰，密集度分为高位密集和低位密集。

任何一轮行情都经历又低位换手到高位换手，再又高位换手到低位换手，筹码的运动过程就实现了利润的过程(包括割肉亏损)，低位充分换手是完成吸筹阶段的标志，高位充分换手是出货阶段的标志，成本密集式下一个阶段行情的准备过程，成本发散式行情的展开过程

集中度表示主要筹码堆积的主要区域的幅度，数值越大表示筹码集中的幅度越大，筹码就越分散，筹码集中度高的股票(10以下)的爆发力强，上涨或下跌的幅度比较大

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为什么在股市不赚钱?

在投资市场，希望通过投资来获取收益是人之常情，如果没有获利预期，相信没有几个人愿意参与这个市场，股票市场是各种投资市场中吸引老百姓最多的市场之一，之所以能够吸引这么多人，我想其中一个重要的原因就是这个市场能够给人一种看似可以暴富的机会，尽管这个机会从概率的角度看不大， 在我看来，股市赚钱这件事，非常不靠谱，不仅不能有一夜暴富的念想，甚至连设定具体的收益目标都不能有，哪怕这个收益目标定得很低，为什么? 因为股市是一个不确定性很大的地方，许多事情你无法用常理来推断。比如目前的银行股，尽管过去几年业绩增长非常好，但市盈率却能低到五倍左右，这是未来预期打倒当前事实的一个典型例子。

很多股民，股市大涨赚了钱就夸耀自己，股市大跌亏了钱就骂政府，好像政府应该是仁爱的衣食父母一样，必须照顾自己保证自己在股市赚钱，其实两千多年前老子就在道德经中说得很明白：天地不仁，以万物为刍狗;圣人不仁，以百姓为刍狗。同样，股市不仁，以股票为刍狗;监管者不仁，以交易者为刍狗。

有一句话说的好：天助自助者，股市也只助自助者。靠天靠地靠政府，不如靠自己。

之所以很多人买股票挣不到钱，是因为很多人都是抱着一颗想要一夜暴富的心进入股市的，所以一般都是亏损严重的。

其实很多人都跟我刚开始一样，总喜欢在股市捞钱，但是就是不愿意去学习，总以为这个市场很容易，不就是买涨吗，百分之五十的几率，自己不会那么倒霉吧，因此就会越买越亏。其实当我决心学习股票知识之后，我才知道买股票并不是五五分的概率，其中的知识实在是太多了。所以奉劝那些想要炒股的人，首先先问问自己是否有足够的能力把控这个市场，或者是某只股票。

做股市投资，千万不要动用自己的急用钱。因为股市存在很大不确定，可能一波行情套住了，需要一定时间才可以解套。亏损时候又着急用钱，心态就乱了。所以说投资要分散，不能抱着一夜暴富心态来炒股。

股票的投资是一门艺术，市场修炼的最高境界就是生活的修炼，和对人生对社会的理解。一个仅仅沉迷于市场的投资者是不可能成为真正的高手，摆脱人性的弱点，站在市场的外面看市场，才能真正明白股市的真谛。沉迷其中，最终只会被市场的每一个细微波动所左右，最后迷失方向，成为待宰的羔羊。正像古人那描写庐山的千古佳句：“横看成岭侧成峰，远近高低各不同。不识庐山真面目，只缘身在此山中。”

成交量是最重要的技术信息，它直接反映了市场整体或个股的交投情况，我们研究成交量就是要从交投的背后发掘出关于市场或个股走势的信息，进而预测价格变动方向，提高我们的短线实战能力。

成交量的形态

一、缩量

缩量是指市场成交清淡，多数投资者对市场后期走势十分认同，意见十分一致。通常有两种情况，第一种情况是投资者都看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量;第二种情况是投资者都看好后市，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，当遇到下跌缩量，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，遇到上涨缩量时就应坚决买进，持股待涨，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。如图1-5所示。

图1-5 缩量(银泰资源)

二、放量

放量一般发生在市场趋势发生转折时的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大：一部分投资者坚决看空后市的同时，另一部分投资者却对后市坚决看多;一些投资者纷纷抛售的同时，另一部分投资者却在大手笔吸纳。如图1-6所示。不过，相对于缩量来讲放量的真实性并不可靠，因为这个量完全可以由主力自买自卖产生。作为投资者，要学会结合不同的指标以及股价相对的价位进行分析。只要分析透了主力的用意，就可以灵活应对。

图1-6 放量

三、突放巨量

突放巨量可以发生在任何阶段，在上涨过程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆尽，后市继续上涨将很困难;而下跌过程中突放巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了;如果遇到逆势突然放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，这类个股往往昙花一现只有一两天的行情，随后反而加速下跌，使许多在放量上攻当天追高的投资者被套牢，而如果是突破某一重要形态的放量，则往往说明形态成立，后市将沿着形态固有的发展趋势进行。

如图1-7所示的旗滨集团，在一段时期的下跌之后，收出一根长下影线，次日便突放巨量，连续上穿三条均线，接着成交量依然保持放量的状态，这说明股价探底成功，即将开始新一轮的涨势。

图1-7 突放巨量(旗滨集团)

四、温和放量

温和放量是指个股的成交量在前期持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”的连续温和放量形态。个股出现这种情况一般表明有实力资金在介入，个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适当调整。调整持续一段时间后，股价的上涨会逐步加快。投资者需要注意的是，当股价温和放量上扬之后，其调整幅度不宜低于放量前期的低点，因为调整如果低过了主力建仓的成本区，说明市场的抛压还是很大，后市调整的可能性就较大。成交量温和放大的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的抛物线形上升，线路无剧烈的拐点。换手率应该在3%～5%。温和放大的原因是随着吸筹的延续，外部筹码日益稀少，从而使股票价格逐步上升，但因为是主力有意识地吸筹，所以在其刻意调控之下，股价和成交量都被限制在一个温和变化的水平，以防止引起市场的关注。

图1-8 温和放量(远兴能源)

需要注意的是不同位置的温和放量有着完全不同的技术意义，其中在相对低位和长期地量后出现的温和放量才是最有技术意义的。温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为，所以虽然也许会在之后出现一波上涨行情，但一般还是会走出回调洗盘的走势。

成交量也有形态，当成交量构筑圆弧底，而股价也形成圆弧底时，往往表明该股后市将出现较大的上涨机会。无论怎样，成交量只是影响市场的几大要素之一。市场是一个有机的整体，投资者绝不可把它们分开来看，只有综合分析、综合判断，得出的结论才会更准确。

成交量的真实性在众多技术分析指标中是为数不多的其中一种。因此，只要掌握了成交量的几种常用的骗术，那剩下的参考价值将非常之高，这将大大提高我们对走势分析判断的成功率。

主力成交量骗术

(一)高位盘整放巨量突破

巨量是指超过10%的换手率,在投资者心里,盘整后放巨量突破通常是买入时机,但如果是高位盘整放巨量突破,那么通常是假突破。因为在高位,主力已获利丰厚且控盘,而突破放巨量很显然是跟风盘吃货及主力派货共同造成的。既然主力都派货了,广大投资者如果再跳进主力设置的美丽陷阱里,将会损失惨重,如图所示。

(二)除权后放巨量上攻

这种情况大多是主力对倒拉升派发。在除权之前,庄股通常被炒得很高了,这时一般的投资者都不愿在高位买入,对主力出货造成困难。而一旦除权,股票的绝对价位大幅降低,投资者警惕性也降低了,这时主力利用广大投资者追涨的心态,在除权后大幅拉抬股价,乘机出货,如图所示。

(三)逆大势放量上攻

有些个股长时间在平台或箱形内盘整,但当某日大市放量下跌,个股纷纷翻绿,市场一片悲观时,该股却逆势上攻。大部分投资者会认为该股敢逆势拉升,一定有主力在操作,于是大胆跟进。岂料该股往往只有一两天的上升行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻当天跟进的投资者套牢。

其实这是主力利用了投资者爱好跟庄的心理。许多投资者跟庄入场但是却忽略了当天放出的巨额成交量。既然是庄股,而放量说明筹码的锁定程度已不高了,这是主力派货的特征,投资者最好不要轻易入场,以防被套,如图所示。

成交量是反映股市人气聚散的一面镜子，是投资市场的“粮草”，是价格变化的原动力。而价格则是因为成交量之后的体现，量价是技术面的根本。可见它在实战中技术分析的地位，因此不少散户通过观察个股成交量的变化来操作股票取得收益。所以在分析识别股票的好与坏，成交量的配合是必不可少的。

一、成交量选股原则

(1) 成交量出现的位置决定股价的走势，长期盘整之后出现连续巨量且股价小幅上扬的股票可以大胆介入，不能畏缩不前。

(2) 高价区出现巨量而股价变动不大的股票千万不要追进。

(3) 选择黑马股的绝招之一是根据成交量变化，能够大涨的股票必须有大的底部动力，否则不会大涨。底部动力越大的股票，则上涨力度越强。

(4) 成交量的圆弧底必须加以注意，当成交量的平均线走平时要特别注意，一旦成交开始逐步放大且股价小幅上扬时，应该立刻买进。

(5) 股市中获利的关键在于选股，不能单看大势赚钱。否则很容易“赚了指数亏了钱”。

二、量价实战技巧

1、无量跌停，继续跌停，直到大量才停

股票出现跌停板，同时成交量很小很小，称之为无量跌停，随后股价有可能继续出现跌停，一直到有大量出现的时候，才有可能结束跌停，出现反弹行情或者是反转。

2、无量涨停，继续涨停，直到大量才停

无量涨停其实和无量跌停的性质差不多，股票出现第一个无量涨停的时候，说明后市可能还是会继续涨停，直到后期出现大量的时候结束涨停，出现回档或者是反转走势。

3、成交量股价W双谷底

股价经过一段长时间的下跌后，成交量形成谷底，随后股价开始反弹，但是成交量却没有逐渐放大，说明股价上涨无力，随后股价开始跌至前期谷底附近的时候形成第二个谷底，第二谷底低于第一谷底，形成成交量股价W双谷底形态，说明股价下跌动力不足，股价将会出现一波上涨行情，此时投资者可大胆买进。

4、放量有真假，要看重心向哪移

有些高位的成交量往往是对敲放量，主力特意在一些价位上挂出大卖点，然后吃掉，这就形成了了比较大的成交量，很多散户被误导而买进该股，最终导致被套。但是如果是在低位出现的对敲放量，表示主力可能是在换庄或者是准备拉升该股，此时投资者可以大胆跟进。

5、有量无量，破位下跌出局

下跌的时候无论有量无量，只要形态(均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢止损出局。

重点：成交量的运用必须配合股价一起综合分享，不能脱离股价只分析成交量。

三、成交量变化的根本规律量价应用法则

1)在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转;同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

3)在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

4)下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢止损出局。

5)高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓;高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

6)成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档;同样，量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

7)在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束;在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

8)量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。

9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。

11)成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

12)上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。

13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情;无量或减量往往出现的是贴权。

14)黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状;另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

15)在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小;成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上;成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则;突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。

一个小资金的投资人要想在股市做大，有以下几点原则是必须要深入理解和把握的。

第一原则：就是要立足企业，要看透。

立足企业，看透企业，就是要确保自己对投资的标的有深入的了解，最起码你应该知道企业所属行业发展的趋势和状况，行业的竞争局势和变化;你要知道企业在行业中的地位如何，有没有竞争优势和发展前景;你要知道企业的主营业务是什么，有几块业务，各块业务的增速如何，那块业务潜力最大，那块业务未来可能发展不太理想;你要知道企业的资产结构大致如何，家底有多少，资产负债结构如何，企业是重资产还是轻资产类型，是现货现款模式还是先货后款模式，资产质量如何;你要知道企业的成长性如何，未来大致3-5年的增速能保持多少;你也要知道企业的盈利能力如何，毛利率、净利率，股东回报率这些指标表现如何;你也应该知道，企业的现金流表现如何，资本性支出大还是小，企业是不是能通过自己的积累而不通过其他筹资方式就可进行扩张;你也大致可以估算一下企业的内在价值有多少，是高估还是低估。

看透企业是投资的起点，尽管相当难，但是也不是太难，就看你自己愿不愿意下苦功。优秀的企业都有优秀的基因，只要我们通过学习，总能识别出优秀企业的基因!

书山有路勤为径，股海无涯苦作舟。一份耕耘一份收获，付出短期看与回报不成比例，长期看绝对是正相关!

第二原则：就是逆向，要善于利用市场情绪。

投资在本质上就是个逆向活，就是低买高卖。市场每天都会有波动，大部分时间市场的价格是不值得关注的，只有在钟摆的两个极点才是我们需要认真关注研究的时刻。这两个极点就是贪婪和恐惧的极点，也是股市牛市的极点和熊市的极点。在极点的时候我们多关注，在其余的时间尽可能多学习多工作。我们一定要把握住大周期循环的极点机会，这是你财富增值的最理想的时机。

同时，逆向投资对于短线、波段投资也极其重要。其核心就是跌得时候你要敢买，涨高了，人气起来了，你要逐步卖出给他!

逆向对于投资极其重要，因为只有逆向，你才会拿到不可思议的便宜筹码，因为只有逆向，你才会敢于在无人问津的市场中收集廉价筹码，你才会买别人不买的，才会在别人不敢买的时候买，而这，恰恰是成就财富的基础!

第三原则：敢于重仓，买的量要够。

小资金要想做大，就要在看透企业看准机会的时候敢于重仓，这才能确保小资金迅速膨胀做大。否则，今天做个短线赚点买菜钱，明天亏个方便面钱出来，进进出出算下来，除了交了手续费，最终一事无成。

投资就是重仓实践的过程，要想让财富真正增值，就要在看透看准的情况下敢于重仓。否则，蜻蜓点水，进进出出，浅尝辄止，最终成不了事!

第四原则：要耐心，耐心才会听到财富的声音。

耐心是一个对投资人最重要的品质和心理素质要求，耐心贯穿于投资过程的始终，买入的时候要有耐心等待一个好价格，买入后的持股更要有耐心，不要浅尝辄止;盈利后的持股更要有耐心，在成本极低的安全垫的保护下，要确保自己能够平静、理性的看待企业和市场。

回想自己这么多年的投资历程，无论资金投入多少，失手的时候几乎很少，与其说我是看透了企业，不如说我是耐心赢得了胜利。因为我非常清楚自己的优势所在。因为我了解我自己，我热门股追不住、概念股炒不了，成长股预测不了。唯一具有的优势就是耐心。能够持续的赚钱，源于我总能保持持续的耐心。等待一个好的底价，买入后耐心持股，直到股价表现过激的时候，才会动手收割。

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成交量是反映股市人气聚散的一面镜子，是投资市场的“粮草”，是价格变化的原动力。而价格则是因为成交量之后的体现，量价是技术面的根本。可见它在实战中技术分析的地位重要性，因此不少散户通过观察个股成交量的变化来操作股票取得收益。

成交量是一种供需的表现，指一个时间单位内对某项交易成交的数量。当供不应求时，人潮汹涌，都要买进，成交量自然放大;反之，供过于求，市场冷清无人，买气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率;狭义的也是最常用的是仅指成交股数。

成交量的基本意义：

1、成交量，代表了多空双方看法的分歧程度，缩量就说明目前多空看法趋于一致，放量就说明双方看法分歧比较大。

2、成交量，表示资金参与的意愿，参与深度，表示个股或大盘的活跃程度，横向衡量成交量的指标是换手率。

3、成交量和价格有背离和同步的两种关系，放量发生在趋势转折的拐点上，缩量发生在明显的上升或下降趋势中。

量的“常态”与“变态”

上涨“常态”量

下跌“常态”量

上涨“变态”量

下跌“变态”量

成交量在实际中，又是怎样的呢?

1.当市场行情持续上涨很久，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高位盘旋，无法再向上大幅上涨，显示股价在高位大幅震荡，卖压沉重，从而形成股价下跌的因素。

股价连续下跌之后，在低位出现大成交量，股价却没有进一步下跌，价格仅小幅变动，是进货的信号。股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

2.在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高后继续上涨，然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，价突破创新高，量却没突破创新水准量，则此波段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在的反转信号。

3.股价随着成交量的递减而回升，即股价上涨，成交量却逐渐萎缩。股票成交量是股价上涨的原动力，原动力不足是股价趋势潜在反转的信号。有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价暴涨。

紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅度萎缩，同时股价急速下跌。这种现象表示涨势已到末期，上升乏力，走势力竭，显示出趋势反转的现象。反转所具有的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩增的程度而定。

4.在一波段的长期下跌，形成谷底后股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至先前谷底附近，或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。

成交量来选股技巧：

1、量增价升买入信号

量增价增是正常的健康的结构,属于典型的多头行情,股价的上升趋势也是格外明显,短中期均线最佳的买入信号,其成交量持续增加,换手率相当积极,缩量横盘,很可能是主动买入进货,是一个多头排列市场,此刻是滚动操盘盈利的最佳时机。

量增价升是最常见的多头主动进攻模式,建议积极进场买入与庄共舞,一般这种多头行情不会轻易得停下来,说明价格的上升得到了成交量增加的支撑。投资者在赚取的同时,不要套牢不放,也应时刻注意股价的走势,股价在一个相对较高的位置区域内,一旦出现量增价涨时,也可能是个十分危险的信号。

2、无量涨停,继续涨停,直到大量才停

无量涨停其实和无量跌停的性质差不多,股票出现第一个无量涨停的时候,说明后市可能还是会继续涨停,直到后期出现大量的时候结束涨停,出现回档或者是反转走势。

3、量减价跌卖出信号

量减价跌是一个典型的空头排列市场,趋势逆转的表现,遇阻回落,接下来的股市看跌。一般会出现在股价拉升之后的拉升末期或者盘头阶段,其成交量减少,股价下跌,说明原来的上涨的趋势已经发生幅度逆转,股票走势将会出现大幅度下跌,以上分析告诉我们,这时为卖出信号,应及时抛售。

量减价跌如果出现下跌的周期时,那么该股票将会一跌再跌,出现地量地价,虽然期间会有所反弹,那只不过是多头临死前的挣扎罢了,其下跌的真正意义并不会发生变化,只有股票一直跌破到让多头彻底丧失对该股票信心的时候,其才会愿意割肉挥泪斩仓,立场出局,只有骤涨出大的成交量时,这种跌势才会发生转变。

成交量抓牛股技巧：

一、相对量顶天立地

操作方法：

(1)计算公式：日交易时间240分钟,除以今日已经交易的时间分钟,乘以今日已经交易的股数,等于今日预计的总成交量。

(2)如果当日成交量能够量顶天立地的话,那么就应该趁早买入。通过计算相对量顶天立地提前确认今日量顶天立地，就有提前买入的可能。

该技巧中的计算公式,非常适合在盘中及时发现收盘后成交量可能成为大牛股的股票,这样就为我们盘中及时介入提供了可能。

首先我们要明白,放巨量一般都是主力行为,至于这个巨量的性质,我们要结合形态加以研判,如果是巨量突破平台的,特别是跳空回档不补缺口的,盘中就可寻机介入了,当然做这样的操作还得看看指数环境,如果指数暴跌,则不一定能这样操作,如果指数很好,则上面例子中的三个股票都有当天涨停的可能性。

二、缩量低位平台整理之后的放量大阳线线

连续的缩量低位整理，说明成交比较清谈

1)由于股性不活跃，场外资金进入意愿不强;

2)股价已经处于中线相对低位，持股方不愿意低位卖出。买卖双方的意愿均不强，所以股价没有较大的波动。导致成交量的连续萎缩，价格走出不温不火的低位平台。

随着震荡时间的延长，短线筹码基本低位出局，留下的基本都是坚定持股的中线筹码。所以，一旦场外主力资金进场，股价就比较容易向上发展。而场外资金进入在短线内打破了中线买卖力量的平衡，股价开始趋于活跃，成交量明显放大。而这种特征的直接表现形态是放量中阳线或大阳线。

如图，上海机场。在去年8月份的大跌后，连续两个多月在半年线以下的14元区域构造低位平台，成交相对萎缩。知道11月2日出现了放量的大阳线之后，成交额由之前两个月的平均值2亿左右上升到了4.91亿元。场外资金开始。底部得到确认。尽管在11月之后的一段时间里没有强势上涨。但连续在半年线上方盘整确认支撑。12月21日再度发出放量大阳线，底部形成之后的攻击信号得到确认。

三、放量过头

操作方法：

(1)当出现巨大量过前头部时,一般都应及时跟进。

(2)当出现几天的温和放量时,也应积极买入。

(3)前期头部不会永远阻碍股价上升,而股价通过前头部时只要能放量一般都可买入。

成交量注意事项：

1、要选筹码集中、洗盘彻底的品种。一只个股，无论是在底部还是上涨趋势中的回调，量能萎缩到极限，就容易快速上涨，筹码集中才有利于快速拉升。如果筹码过于分散，其价格涨跌幅度也会相应缩小。

2、要看底部量。有一种是看立桩量，所谓量为价先，不能单纯看量能，更要看量比，看持续程度。如果持续成交量红柱阶梯上升，那么资金流入必然推动后市涨幅。

3、要选股性活的，回避呆滞品种。一般来讲，牛市里以进攻为主的策略，意在更多更快获取收益;调整中以防御策略为主，意在减少降低风险。例如近期创业板就远强于主板，板块高速轮动也是牛市一大特征，要选顺应当前热点板块品种。切记要回避超级大盘股，在熊市的时候要回避强周期性股票。

4、要注意介入时机。同样是一只强势股，不同上涨阶段速度是不同的。在主力吸筹阶段，介入比较安全，但上涨速度很慢，需要更多的时间成本。最高效的方法，是等主力吸筹完毕，充分洗盘结束之后，放量启动拉升时再介入，这也就是通常所说的吃最肥的一段。

通过上面的内容，相信大家已经掌握了“成交量”相关知识点了，如若您想要学习更多相关知识的话，敬请关注公众号越声攻略(yslc688)。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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