天狼50和指南针炒股软件对比或天狼50股票分析软件
每日投资箴言
我能躲过灾难,是因为我每次都抛得过早。
——伯纳德•巴鲁克
行情速递
早盘三大股指全线低开,沪指一度下探至2900点附近,深成指和创业板指则跌逾1%,盘面上仅稀土永磁和黄金板块逆市有所表现。午后市场依旧交投清淡,科创板映射和区块链概念小幅异动,但总体力度不强,临近尾盘指数再度走弱,两市超3100家个股下跌。
今天市场观望气氛较浓,市场热点乏善可陈,强势板块大幅分化,仅稀土、黄金、农业等板块表现较强,而这几个板块综合特点就是避险!正如狼帅陈浩近期直播所言,今年会迎来中报敏感期!即将登场的科创板的格外重要,前景无可限量,直播中狼帅还特别为未来的牛市预备传授独家绝技,直播上半场精华放送!
言
2019年的中报,可能是一个比较敏感的中报期。原因是什么呢?因为科创板就要来了。我们知道科创板的任务就是为战略新兴产业组建上市群体,也就是给他们融资,这是一个非常重要的任务。
要想加速一个产业的发展,光靠财政补贴等这种税收手段、国家花钱的手段是不够的。最好是市场的一致行动,等于尤其是资本市场,通过市场对于那种有期望的上市公司,我们给他们加油加速。这个任务如果完成的好,股市就算立功了,这是现在的思路之一。所以当下科创板是最重要的任务,这是市场的主题。
如何在筹码转换中找到止损良机?
如果作为逃顶的话,我就这张图给大家说将来你长期必须具备的投资或者投机知识。一般来说一只股票哐叽了,杀跌式的止损还是不对的。有一条线就我说的绿色的40日成本线在多数股票中是你的止损线,在反弹达到这里就不要再努力了,剩下的是要认赔的。
所以假如说这只股票在62块钱,你止损了,到现在再抄回来,你相当于就很幸福了。当然,更多的投资者的命运不是一路被套到现在,大家看周围筹码的状况,我们演绎一下筹码的转换过程。
比如说在这个点,这是2016年的6月2号,到2016年的7月22号两个月的时间,你会注意到筹码在当时呈现出密集状态。
我要教大家一招。这一招,将来能够救大家的命。虽然现在用处不是很大,迟早你会用上的。接下来还是有牛市,牛市过后是不是照例还是广大公众投资者坚决不离场吗?在牛市中把自己活生生地又套在山顶,我认为一定是的。行为金融学才会证明这些东西,历史也会不断的重演大家犯过的错误。
蓝色的是260日成本均线,绿色的是40,这两个成本曲线都重要。那么假如出现在两条成本均线的下方,较长时间的震荡横盘,这个叫线下行盘,就是庄家出货的标志,也就意味着投资者要止损了。
但是回头你看投资者哪买的?平均价格是76块钱,那么必须止损的价格在哪?是46块钱。
这个时候你跟中小投资者说,主力在这出货了,止损吧!他敢打你耳光的。你害我是不是?万一你说错了,他是杀你的心都有!万一这只股票一铆劲儿向上反弹,又反弹了20%……所以我就跟各位说,炒股票的人情商得高,你千万不要劝朋友止损,否则他会杀你。
如何确定一只股票是有机构的?
那么接下来我们一步步看筹码,这一个端是主力出货,谁进货呢?当然是逢低抄底的投资者了。他们没看到这个东西是主力出货,所以散户进货。进货了之后,这不又哐叽了吗?你看筹码峰需要换位,中间一个大缺口是长期停牌重组并购,这是2017年。
你看正好咱们说财务报表商誉就从这里进来。重组并购之后,你发现这只股票涨了20%,接下来把大家又套一个死。现在经历的是这个过程。到这个时候筹码都是发散的。然后接下来再跳水,筹码也是发散的,接着还是发散的。所以这个地方发生了一件事儿,就是50块钱买进的散户,在23块钱割肉了,有心的一群散户或者主力进场抄底,抄底了之后还继续下行。
在今年9月份出现的反弹中,跟风也反弹了五格,那问题在于你把这个钱挣了,就坚决相信大牛市来了也不肯离场,结果又吐回一半。主力仍然没有控盘。
你想确定一只股票是有机构的,就一个条件,它必须在成本区间上方呆足够长的时间。我们喜欢什么样的股票呢?喜欢的是在成本区间上方10%左右进行横盘震荡的股票,这样的股票很可能在指数配合下就直接爆发出趋势了。为什么线上横盘是主力吸筹呢?我给大家讲讲行为金融学。
行为金融学家们做了一个著名的实验。它告诉被实验的对象,现在面对一个问题:
选项A:你可以即刻拿走1000美元;
选项B:抛硬币,如果是正面,奖金加倍(1000美元变成2000美元);但若是反面,则一分钱没有。
你知道多数人是怎么选择的吗?经济学家证明,70%以上的人选择拿走1000美元。因为他真的是无法承担明明已经有了一千块钱了,又因为扔个硬币就没了,所以干脆拿走一千块钱也挺好。
这是一个实验,相当于你的股票,假如有一半的概率是获利翻倍,另一半概率是获利归零,你该怎么选?答案是多数投资者选择落袋为安。按照教授们的专业术语,叫风险厌恶型。因为把1000美元直接拿走是没有风险的,扔个硬币风险是其中的一半,不确定性是50%。所以投资者在获利的时候是风险厌恶性。
于是这推论咱们就用到筹码分布和成本均线上,获利散户一定大概率的抛,于是获利不抛的筹码是主力筹码。所以记住获利不抛的筹码是主力筹码,于是验证主力高度持仓的办法,在成本区间上方横盘的越长,主力持仓就越重。
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行为金融学家
释放你嗜血的天性
纵容你逐利的本能
你是狼,股市是你的战场
陈浩,行为金融学家,知名财经大V。1997年发明筹码分布、成本均线等技术分析指标并主持设计指南针软件;2002开始研发天狼50产品,获得市场和用户广泛好评,被粉丝尊称为狼帅。
现任鼎信汇金(北京)投资管理有限公司总经理,带领团队管理多只私募基金,并与国泰基金深度合作,历经三年穿越牛熊,共同将国泰聚信价值优势基金打造成一款荣获“2016年度开放式混合型金牛基金”奖的明星基金。
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小编按:
农历新年首个交易日,三大股指集体大涨,创业板指暴涨近4%,站上1300点。盘中题材股表现相当活跃,多个板块先后拉升,市场做多情绪浓厚,两市近百股涨停。截至收盘,个股呈普涨态势,两市仅百股下跌。
春节之后A股首日回升,中小创反弹力度明显更大,与狼帅陈浩老师节前分析相契合,今日特选陈浩最新选股文章,从基本面和筹码入手,手把手亲自教你选股!
陈浩
天狼50选股平台,是用两个指标进行二维分析。单击“选股”按钮就进入这个页面,初学者需要先搞清楚指标组的选择和配置。(指标都是公开指标,或许除了天狼50之外,别的软件也能这样玩吧。)
本文的主题,是用净资产收益率(ROE)做横轴的几种二次元选股。
首先看ROE与应收款率的指标组,这个二维选股窗口的几个主要按钮标注在下图里:
主图用黑点代表股票,是散点图。但本图由于上边和左边各有一只股票指标数值畸高,导致其它的股票被压缩在左下边,点下区域放大按钮,再用鼠标左键在主图中拖出您要的股票区域,之后的主图就会显示这个区域:
有意思了,股票的密集区分布成一个三角形。横轴是净资产收益率,越往右越绩优,三角形的右边是下行的,随着绩优股程度的提高,应收账款率走低。比如格力电器的应收款率超低,董大姐的空调好卖,绝不赊销,不给钱不发货。左边是绩差股,有大量股票散落在密集区的左侧,分布上没有规律。
然而三角形的左边怎么解释?我们把这个三角的密集区再放大了看:
看出毛病了,原先那个三角形密集区放大后,其内部结构存在一个直角三角形的更密集的部分,诡异的就是这个直角边,其横坐标大致是净资产收益率为零的位置。这就是上市公司粉饰报表的证据,那些原本应该亏损的股票,把坏账计为应收款,收益就为正了。但财务表报的这种调整是有尺度的,太过分了会计师事务所就不签字啦!所以上市公司需要隔段时间清理此坏账,把亏损集中在某一年,以避免连续亏损被退市处理。
这就是2019年报表雷大爆发的内在原因。洗报表是为了明年容易修饰为正值,若不连续亏,就不ST了。既然是洗,那就狠狠地干,什么商誉啊什么的,一起洗掉算了。
用多边形捕获选股,下图中的股票是我要的。在选股平台中,捕获工具中那个六边形就是多变形捕获按钮:
所谓多边形捕获,就是用鼠标连续地单击,描出您要的股票的边界。我用图中的这个形状去剔除在应收账款上可能有问题的股票。需要说明的是,不是被剔除的股票都有问题,甚至许多日后翻倍的股票也被干掉了。我这样处理仅仅是因为2019年一季度是雷雨季,宁可错杀一千,也不做错一个!
完成捕获后,股票名称就出现在右边的列表区,可以用两个指标再排序,点一只进入K线图,用翻页键一只只看。或者存为板块,可以存全部(点全选),也可以片选出自己要的部分存。这个板块我命名为“捕获-低应收”。
这样一来,股票就剩下一千多只了。接下来处理存货率指标,方法同上,也是ROE当横轴,纵轴为存货率。看图:
存货率指标的分布符合企业管理的认知,优质的公司需要控制存货的数额。当然,存货也是做假账的道具,只是没有应收款那么方便,尤其是利用应收款掏空上市公司,某人就是这样做的。
继续放大上图,是这个样子:
应收款率分布图上的那个直角边,在存货率上也是存在的,说明上市公司存在少计提存货以增加资产减少成本的表报修饰行为,而这么多上市公司都有问题,他们说牛市,打死谁我也不信,等年报出晚再说牛事牛屎不迟的。
我用一个特殊的形状做捕获,各位可以按照自己的理解弄,不是标准答案。在板块运算上求上述两次捕获的交集,得到766只股票,存为“捕获-低应收存货”。
接下来玩资产负债率和质押率的二次元,这是原图:
右边零散的几只股票事实上已经深度破产,切掉:
本图是随机分布特征,说明上市公司的负债和股东的质押不呈现关联特征。大股东的股票质押与上市公司的经营没有多大关系。如此一来,对股权质押的疏困有着尴尬,对疏困对像的尽职调查就成为很重要的工作,否则,救助了无赖,是对宏观经济的软着陆也是不负责任。
选股好办,既然质押率和负债率都是越高越不好,于是乎靠近坐标原点的股票就是我们要的,尺度自己掌握,我用多边形捕获描出一个1/4圆,所捕获的股票存为板块。
与上个步骤形成的板块再求交集,板块运算也是天狼的强大工具,要学会用它们:
用在活点地图展示最后生成的板块:
妙极了!它们的分布呈现出在BPR和SST上的相关性。财务报表和质押率属于基本面,BPR和SST是时空量价,是技术面。技术面和基本面和谐统一了。股票群体在活点地图的时空相关性,意思是股票有中线的稳定性,一但选股命中,中线持有也有概率上的可靠性。
用筹码分布分析,上述100多只股票,大部分是筹码低位密集的!
股票池是不能发布的,尤其是其中低位吸筹股,我们不能惊扰了机构的布局。唯一的办法是自己功课。
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