K 线形态用于预测价格走势的未来方向。了解 16 种最常见的 K 线形态，以及如何使用它们辨识交易机会。

什么是 K 线？

K 线或K棒是一种显示资产价格走势信息的方式。K 线图是技术分析中最常见的组成之一，它可以让交易者从数个K线组合中快速解读价格信息。

本文将着重于日K线图，我们可以从每根 K 线中了解到单日的交易情况。总而言之，K 线具有以下三个基本特征：

实体，代表从开盘到收盘的范围

上下影线，代表日内的最高价与最低价

K线颜色，绿色表示价格下跌，红色表示价格上涨

随着时间的推移，由每根独立K 线组合起来的形态可以被交易者用来辨识主要的支撑位与压力位。这些 K 线组合形态有助于发现市场中的机会，其中有些能够使您洞悉买卖压力之间的平衡情况，而另一些则可以识别延续性形态或市场走向的犹豫不决。

在您开始交易之前，熟悉 K 线型态的基础知识是非常重要的。

学会分辨 K 线型态

学习分辨 K 线形态的最好方式是根据所给出的讯号练习开仓与平仓。您可以开设一个模拟账户进行交易演练，或者当您有足够的信心开始交易时，则可以开设一个真实账号进行交易。

值得注意的是，虽然K线形态非常适合快速地预测趋势，但是整体走势的确认还是需要结合其他形式的技术分析。

六种看涨 K 线型态

看涨形态可能在市场下降趋势后形成，主要预示价格走势即将反转。这些指标是交易者考量做多并从后续价格上涨中获利的参考。

锤形线

锤子 K 线型态是一根带有短实体与长下影线的单独K线，它位于下降趋势的底部。

下图所示的锤形线表明，虽然交易当天存在着抛售压力，但最终强劲的买压推动了价格回升。实体的颜色可能会有所不同，但绿色锤形线比红色锤形线表明了更加强烈的看涨倾向。

倒锤形

另一种类似的看涨形态是倒锤形，唯一的区别是它的上影线长而下影线短。

该形态意味着在市场买压之后遇到不足以推动市场价格下跌的卖压，而买方力量很快又重新控制市场。

多头吞噬

多头吞噬形态由两根 K 线组成。第一根 K 线是一根红色的短实体，并完全被后面的一根较大的绿色 K 线吞没。

虽然第二天的开盘价低于前一天，但随着看涨力量推动价格上升，最终是买家明显获胜。

穿刺线

穿刺线也是两根K线组合型态，它由一根长的红 K 线和一根长的绿 K 线组成。

第一根红 K 线的收盘价与第二根绿 K 线的开盘价之间通常会有很大的间距。由于价格被推高至或高于前一天的中间价，因此它表明了市场买压较大。

早晨之星

早晨之星被认为是在市场低迷趋势中的乐观讯号，它是由三根K线组成的形态，即在一根长红与长绿K线中间夹杂着一根短 K 线。一般而言，中间的那颗「星」不会与较长的实体线重叠，因为市场在开盘与收盘时都会出现跳空缺口。它预示着首日的卖压正在消退，看涨趋势即将来临。

红三兵

红三兵型态出现于连续的三个交易日，它由带有小影线的连续红色长 K 线组成，且开盘价与收盘价均高于前一天。这是一个出现在下降趋势之后的强烈看涨讯号，通常预示着买压的稳步上升。

六种看跌 K 线型态

看跌 K 线形态通常在上升趋势之后形成，并意味着阻力点的出现。对市场价格的严重悲观情绪往往会导致交易者平掉手中的多头仓位，并建立空头仓位以利用下跌的价格趋势。

上吊线形态

上吊线属于看跌形态，它的形状虽然和锤形线相同，但却是形成于上升趋势结束之时。该形态表明当天存在明显的抛压，但买家能够在一定程度上推动价格回升。大规模的抛售通常被视为多头正在失去对市场的控制的迹象。

射击之星

射击之星的形状与倒锤线相同，但它出现于上升趋势中：其K线的实体部分小，上影线长。通常情况下，市场会在开盘时略微走高并反弹至盘中高点，但最终是以略高于开盘价的价格收盘，就象是一颗流星坠地。

空头吞噬

空头吞噬形态出现在上升趋势结束之时。第一根 K 线包含一个小的红色实体，然后被第二根绿色长 K 线吞没。它标志着价格走势的高峰或放缓，是市场即将下滑的迹象。第二根 K 线走的越低，趋势就可能越明显。

黄昏之星

黄昏之星的结构与看涨的早晨之星类似，都是由三根K线组成，即一根红色的长K线和一根绿色的长K线中间夹着一根短K线。它表示上升趋势的反转，而且当第三根 K 线抹去第一根 K 线的涨幅时会尤为强烈。

三只乌鸦

三只乌鸦 K 线型态由三个连续的绿色长 K 线组成，它的影线很短或者不存在。后面两个交易日的开盘价与前一天的收盘价相似，但随着每一次收盘，卖压会推动价格走得越来越低。交易者将这种形态解释为看跌下降趋势的开始，因为卖方力量在连续三个交易日内均超过了买方力量。

乌云盖顶

乌云盖顶 K 线形态表明看跌反转，前一天的乐观情绪被乌云所笼罩。该形态包含两根 K 线：一根红色和一根绿色 K 线，绿色K线的开盘价高于前面的红色K线，但收盘价低于红色K线的中间点。它表明空头已经接管了交易时段，并推动价格大幅走低。如果 K 线的影线很短，则表明下降趋势非常具有决定性。

四种整理 K 线型态

如果 K 线型态未表明市场方向发生变化，则称为整理形态。这些可以帮助交易者在市场犹豫不决或价格中性波动时确定市场的休整期。

十字星

当市场的开盘价与收盘价几乎处于相同的价格点时， K 线就象是一个十字或加号，交易者应该能够注意短到不存在的实体以及长短不一的影线。这种十字的型态传达了买卖双方之间的挣扎，进而导致双方都没能占领优势。单独的十字星是中性讯号，但可以在反转型态中看到它，例如看涨的早晨之星与看跌的黄昏之星。

纺锤线

纺锤 K 线型态的实体较短，且位于等长的上下影线中间。该型态表明市场犹豫不决，导致价格无具有意义的变化：即多头将价格推高，而空头则将价格再次拉低。纺锤线通常被解释为在明显上升或下降趋势之后的一段盘整或休整期。纺锤线本身是一个相对良性的讯号，但也可以理解为预示着现今的市场压力正在失控。

下降三法

三法型态用于预测现今趋势的延续，包括看跌或者看涨。

看跌形态被称为「下降三法」，它是由一根绿色的长实体K线、三根小的红色实体K线以及另外一根绿色实体K线组成的形态，其中红色 K 线都被覆盖在看跌实体的范围内。它向交易者表明，多头没有足够的力量来扭转趋势。

上升三法

看涨的（上升三法）K 线型态则相反，它是由两根红色长实体K线以及夹杂在两个红色实体范围内的三根绿色短K线组成。此型态向交易者表明，尽管存在着一些卖压，但买家仍保持着对市场的控制。

投资有风险，入市需谨慎。

(本文由公众号越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

一、筹码的基础知识

(1)什么是筹码?

指投资人手中持有的一定数量的股票。

(2)什么是吸筹，什么是抢筹?

主动吸筹：指在股市中庄家或主力或大户介入某个股，一段时间内不断买入的行为。

被动吸筹：指主力在操作股票的过程中遇到原先没有料到的局面而不得不以大量买入来达到目的的行为。

抢筹：有多家鼓励机构都在吸筹，通常股价会表现为快速上涨。

(3)什么是黑马?

黑马股票是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。

一般来讲一只股票在成为黑马以前庄家都有一个较长时间的吸筹过程。

(4)庄家炒作股票的基本套路

吸筹：悄悄买入股票。

洗盘：故意打压股价，骗取其他人卖股票。

拉升：快速拉抬股价。

出货：清仓股票。

二、股性的基础知识

(1)什么是股性?

股性又称“股票的市场表现”是指个股价格对大市变动的敏感程度，即股票的活跃程度、弹性程度。

(2)如何判断股性?

可以从以下几个维度来判断：

成交量：种供需的表现，指一个时间单位内对某项交易成交的数量。

换手率：成交量/市值

振幅：最高价和最低价之间的绝对值

对消息的敏感程度：面对利好和利空消息股价的反应，反应越大越敏感

对大盘的敏感程度：走势是否强于大盘，是否能逆势上涨。

三、看懂分时图

(1)大盘分时图

分时图上包含两条线：白线和黄线。

白线：加权大盘指数，K线图按照加权大盘指数来画。

黄线：等权大盘指数，一般代表真实的涨跌情况。

(2)个股分时图

个股分时图上包含两条线：白线和黄线。

白线：个股价格变化

黄线：日内加权成交平均线(根据每笔成交量按照移动加权计算的价格的反映，体现当日的平均成本)

四、常见的股票术语

(1)多头：股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。

(2)空头：股价长期保持下跌势头的股票市场称为多头市场。

(3)震荡：股价在一个区间波动，就像在一个箱子里面一样，没有明显的走势趋势。

(4)整理：股市上的股价经过大幅度迅速上涨或下跌后，遇到阻力线或支撑线,原先上涨或下跌趋势明显放慢，开始出现区间震荡，并持续一段时间，这种现象称为整理。

(5)反弹：在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时，又恢复原来的下跌趋势。

(6)反转：股价朝原来趋势的相反方向移动叫做反转，分为向上反转和向下反转。向上反转是从空头趋势变成多头趋势，向下反转是从多头趋势变成空头趋势。

(7)跳空：开盘价高于或者低于前一天的最高价或者最低价。高于前一天的最高价叫做向上跳空，低于前一天的最低价叫做向下跳空。

(8)超卖：指股价跌到远远低于正常股价的价位，股价的过度下跌的一种技术名词，又叫超跌。

(9)超买：指股票价格升至基本面因素无法支持的水平，通常发生在价格短时间内急涨之后。超买意味着价格很容易出现向下修正。

(10)套牢：买进股票后股价却下跌，持股市值处于浮亏的状态。

(11)短线：1个月内的投资周期。

(12)超短线：1周内的投资周期。

(13)中线：3个月内的投资周期。

(14)长线：3个月上的投资周期。

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