股票资金流向怎么分析和股票资金流向的作用
证券时报•数据宝统计,截至11月8日收盘,沪深两市共59只个股连续5日或5日以上主力资金净流入。日发精机连续16日主力资金净流入,排名第一;鹏鼎控股连续11日主力资金净流入,位列第二。从主力资金净流入总规模来看,东山精密主力资金净流入金额最大,连续6天累计净流入8.97亿元,鹏鼎控股紧随其后,11天累计净流入6.33亿元。从主力资金净流入占成交额的比率来看,阳光照明占比排名居首,该股近6日涨2.47%。(数据宝)
连续5日或以上主力资金净流入个股排名
证券代码 | 证券简称 |
主力资金 净流入天数 |
主力资金净流入 金额 (亿元) |
主力资金净流入 比例 (%) |
累计涨跌幅 (%) |
---|---|---|---|---|---|
002384 | 东山精密 | 6 | 8.97 | 6.91 | 25.34 |
002938 | 鹏鼎控股 | 11 | 6.33 | 8.54 | 20.10 |
300672 | 国 科 微 | 5 | 3.16 | 5.74 | 7.60 |
603893 | 瑞 芯 微 | 8 | 2.82 | 6.08 | 7.52 |
002520 | 日发精机 | 16 | 2.65 | 8.53 | 17.34 |
000733 | 振华科技 | 5 | 2.54 | 8.09 | 1.88 |
300413 | 芒果超媒 | 6 | 2.32 | 4.77 | 14.41 |
301092 | 争光股份 | 5 | 2.29 | 9.68 | 9.09 |
002669 | 康达新材 | 5 | 1.80 | 10.17 | 22.17 |
603982 | 泉峰汽车 | 7 | 1.74 | 8.31 | 24.91 |
002153 | 石基信息 | 7 | 1.45 | 7.07 | 12.23 |
603650 | 彤程新材 | 6 | 1.24 | 4.39 | 13.25 |
002291 | 星 期 六 | 5 | 1.21 | 8.07 | 9.63 |
300680 | 隆盛科技 | 7 | 1.12 | 8.71 | 26.11 |
301040 | 中环海陆 | 5 | 1.09 | 6.57 | 33.33 |
603520 | 司 太 立 | 7 | 0.96 | 5.24 | 17.47 |
603330 | 上海天洋 | 7 | 0.89 | 11.20 | 21.00 |
601567 | 三星医疗 | 6 | 0.85 | 4.30 | 16.79 |
600115 | 中国东航 | 5 | 0.74 | 9.06 | 5.14 |
002318 | 久立特材 | 5 | 0.70 | 6.11 | 9.57 |
605499 | 东鹏饮料 | 5 | 0.63 | 4.92 | 7.40 |
002870 | 香山股份 | 5 | 0.52 | 4.65 | 44.59 |
605218 | 伟时电子 | 5 | 0.47 | 12.05 | 21.12 |
603856 | 东宏股份 | 9 | 0.44 | 12.91 | 2.80 |
000498 | 山东路桥 | 6 | 0.39 | 6.43 | -1.67 |
300653 | 正海生物 | 5 | 0.38 | 7.13 | 3.44 |
600873 | 梅花生物 | 5 | 0.34 | 3.37 | 3.44 |
002879 | 长缆科技 | 7 | 0.33 | 5.04 | 32.31 |
603822 | 嘉澳环保 | 5 | 0.32 | 5.92 | 9.26 |
000692 | 惠天热电 | 6 | 0.31 | 13.03 | 11.92 |
002244 | 滨江集团 | 5 | 0.30 | 9.68 | -8.16 |
600901 | 江苏租赁 | 5 | 0.29 | 9.36 | 4.41 |
603002 | 宏昌电子 | 7 | 0.26 | 3.46 | 9.72 |
601515 | 东风股份 | 7 | 0.24 | 3.78 | -0.91 |
002773 | 康弘药业 | 5 | 0.23 | 4.64 | 1.36 |
300134 | 大富科技 | 6 | 0.19 | 2.82 | 15.87 |
603949 | 雪龙集团 | 6 | 0.17 | 4.10 | 3.54 |
002968 | 新 大 正 | 6 | 0.16 | 6.29 | 12.12 |
603909 | 合诚股份 | 8 | 0.15 | 9.74 | -4.93 |
002940 | 昂 利 康 | 5 | 0.15 | 7.01 | 7.24 |
300571 | 平治信息 | 5 | 0.14 | 3.05 | 5.66 |
600261 | 阳光照明 | 6 | 0.13 | 13.99 | 2.47 |
000506 | 中润资源 | 5 | 0.12 | 6.30 | -1.26 |
300799 | 左江科技 | 5 | 0.11 | 6.28 | 7.90 |
002694 | 顾地科技 | 7 | 0.10 | 10.65 | 9.43 |
000016 | 深康佳A | 5 | 0.10 | 3.68 | 3.31 |
600665 | 天 地 源 | 8 | 0.09 | 5.84 | -5.99 |
002205 | 国统股份 | 7 | 0.09 | 7.31 | 5.01 |
301035 | 润丰股份 | 6 | 0.09 | 4.54 | -4.29 |
603018 | 华设集团 | 7 | 0.07 | 5.06 | -0.28 |
300199 | 翰宇药业 | 5 | 0.07 | 5.58 | 3.07 |
600603 | 广汇物流 | 7 | 0.05 | 6.75 | 3.07 |
300559 | 佳发教育 | 5 | 0.05 | 5.54 | 2.08 |
603096 | 新 经 典 | 6 | 0.05 | 5.03 | -2.71 |
600283 | 钱江水利 | 6 | 0.04 | 3.30 | 1.81 |
002521 | 齐峰新材 | 5 | 0.04 | 3.61 | 0.35 |
300262 | 巴安水务 | 6 | 0.03 | 1.88 | 0.29 |
000971 | ST 高 升 | 5 | 0.03 | 5.38 | 1.35 |
002629 | ST 仁 智 | 5 | 0.02 | 3.89 | 4.48 |
注:本文系新闻报道,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。
主力资金、超级复盘
主力资金、资金流向、资金、强势股、连续流入
在经历了数月的回暖后,A股市场再次迎来震荡回调。数据显示,截至8月26日收盘,7月以来上证指数、深证成指、创业板指分别累计下跌4.78%、6.49%、6.06%。在市场波动加大的背景下,不少资金选择借道ETF产品寻找布局方向。
Wind数据显示,截至8月26日,7月以来全市场股票型ETF份额增加634.55亿份。从资金流向来看,虽然部分板块年内整体表现欠佳,但无碍资金的持续涌入,例如部分医药主题ETF的份额有明显增加;而部分涨幅居前的新能源主题ETF却出现资金流出情况。
对于近期资金借道股票ETF产品“高抛低吸”的现象,多位业内人士受访表示,一方面,投资者能够摒弃追涨杀跌的非理性投资习惯,选择有利的时机入场,是一种成熟的表现。另一方面,在行业低估时买入、上涨中兑现收益,是资金流动的正常操作,行业主题ETF的资金“高抛低吸”的特征会越来越明显。
三季度以来份额增超630亿份
Wind数据显示,截至8月26日,全市场594只可统计的股票型ETF的份额合计为7767亿份,较之二季度末增加了634.55亿份。目前,全市场份额超过百亿份的股票型ETF数量共有14只。
从ETF产品的份额变动情况来看,一方面,中证1000ETF、中证上海环交所碳中和ETF等新产品,获得了各路资金的热情申购。例如截至8月26日,易方达基金等四家旗下的中证1000ETF产品,合计份额达223亿份;招商基金等8家中证上海环交所碳中和ETF的份额合计为108亿份。二类产品的份额合计占总增量份额的五成以上。
而另一方面,从存量ETF产品(非今年成立的新基金)来看,三季度以来份额增长超过1亿份的产品有57只。其中,南方中证1000ETF显然分外亮眼,份额较二季度末增加66.81亿份,区间份额变化率超过258%,其间净流入超68亿元。
基金份额大量增加,意味着该产品持续受到投资者的关注。对此,一位头部基金公司人士告诉记者,中证1000ETF基金的大火与最近两年是中小盘牛市有很大关系,此外,产品的“欢迎”是由多方面促成的。
“从估值和成分股价值来看,中证1000ETF的配置价值是可见的;再加上相关期货衍生品的发布,一定程度上刺激了ETF交易量。此外,相关基金公司也在积极发力提升产品流动性。”上述人士表示。
值得注意的是,相较于存量中证1000ETF产品的规模大涨情况,四只新中证1000ETF的基金份额在此期间却有不同程度的减少,比上市首日合计减少超过50亿份。
对此,一位基金业人士受访表示,“ETF产品竞争激烈,但竞争手段有限。而基金份额的增长具有头部效应和强者恒强的特点。同一类产品中,在费率相差不大的情况下,资金会偏向选择规模大、流动性好的产品。”
其次,他也认为,这与产品的持有人结构特点也有一定关系。“机构对这类产品的喜爱度要高于个人投资者,尤其是规模大的,可以看到散户的占比并不算高。”
医药类ETF“逆市吸金”48亿元
记者注意到,在三季度份额增长前列的存量ETF产品中,不乏医药类ETF。例如易方达沪深300医药ETF、华宝中证医疗ETF自7月以来份额分别增加了57.23亿份、56.3亿份。拉长时间看,上述两只产品的今年以来份额分别增加106亿份,99.74亿份。
Wind数据显示,截至8月26日,名字中带有“医”或“药”的股票型ETF产品共有39只,其中九成以上的产品在三季度的份额有所增长,资金净流入超过48亿元。
具体而言,除了上述两只产品外,国泰中证生物医药ETF、国泰中证医疗ETF、鹏华中证中药ETF、银华中证创新药产业ETF、天弘国证生物医药ETF、广发创新药ETF、及广发中证全指医药卫生ETF的基金份额增量均超3亿份。
不过,从板块表现来看,医药板块整体并不算好。该板块4月27日跟随市场反弹后,7月也随着市场进入震荡回调期。数据显示,截至8月26日,中证医药指数、全指医药指数7月以来的累计跌幅分别为12.05%、10.57%。
受此影响,上述医药类ETF的业绩也“跌跌不休”。Wind数据显示,截至8月26日,上述39只医药类ETF自8月以来的收益率均为负数,而年内跌幅超过20%的已有32只,占比超过八成。
对于ETF份额近期的变化,一位金融工程行业分析师认为,医药行业跌幅较大,公募配置比例处于历史低位,安全边际高。医药ETF获得资金的持续涌入,可能是因为投资者判断医药生物行业呈现出底部特征,所以选择逢低加仓。
事实上,拥有相似观点的业内人士并不少。
广发中证全指医药卫生ETF基金经理霍华明对记者表示,当板块处于历史估值低位时,未来有可能赚到估值提升与板块盈利增长的钱。特别是像医药此类“长坡厚雪”的赛道,在具有较高安全边际时,值得长期投资者关注。
兴业证券表示,医药板块当前处于战略性底部,具备政策底、估值底、持仓底特征。当前来看,政策对创新药鼓励已开始体现出实质性进展,只是鼓励带来的正面影响尚需要时间来显现,展望未来创新药赛道景气趋势向上。
同样受到资金青睐的,还有科创50ETF。Wind数据显示,截至8月26日,华夏上证科创板50成份ETF自7月以来份额增长近29亿份,易方达上证科创板50ETF则增加12.36亿份。按8月26日基金单位净值计算,二者合计资金流入超23亿元。
除此之外,还有多个行业主题ETF被资金大举买入,甚至刷新历史纪录。例如,国联安半导体ETF三季度以来吸金近22亿元,基金份额增加33.3亿份,并在8月26日以141.49亿份创下历史新高;鹏华中证酒ETF被净申购21.2亿份,其间净流入8.31亿元。
值得注意的是,上述股票型ETF的区间净值并未有明显增幅,反而以下跌居多,“越跌越买”的现象显著。数据显示,截至8月26日,上述四只ETF7月以来分别累计下跌5.25%、5.27%、8.41%、10.48%。
新能源主题ETF涨幅居前却遭赎回
相比之下,市场资金“越涨越卖”的情况也并不少见。
Wind数据显示,4月27日至8月26日,共有13只股票型ETF涨幅超过50%,均是光伏、电池等新能源产业链相关ETF。不过相较于业绩的快速回血,却有7成产品的份额在三季度有不同程度的缩水。
具体来看,华泰柏瑞中证光伏产业ETF份额净赎回15亿份至80.82亿份,而国泰中证光伏产业ETF、天弘中证光伏产业ETF、银华光伏50ETF等份额缩水均超1亿份。期间,也有3只相关主题ETF出现了份额的增长,其中仅华安中证光伏产业ETF份额增超1亿份。
作为反弹急先锋的新能源相关主题ETF,为何会出现份额缩水的情况?某相关主题基金经理表示,新能源行业的主题ETF中长期配置价值仍然存在,现在出现份额缩水的情况,可能是部分资金在上涨过程中逐渐兑现收益,因此选择逢高减持、落袋为安。
事实上,近期资金借道股票ETF产品“越跌越买”“越涨越卖”的现象并不少见。华北某基金经理对记者表示,ETF作为可交易的指数基金,最大的优势是简单和透明,从产品名称中就能明白投资方向。其次,ETF的参与者大多对市场关注较为紧密、投资理念较相对成熟,会更倾向于逆向操作。
“部分主题板块长期发展趋势稳定,政策方向也比较明确,触底回弹的确定性较强,那么相关主题ETF产品,是能够看到较大的确定性,因此在下跌过程中,也就容易成为资金流入的主要方向。”上述人士表示。
广发科创50ETF及联接基金经理陆志明则表示,“在基本面没有出现极度恶化的前提下,股票的估值随着市场情绪的波动发生变化,投资者能够摒弃追涨杀跌的非理性投资习惯,选择有利的时机入场,是一种成熟的表现。”
他指出,“现在有很多聪明的基金投资者学会了使用‘网格交易法’,运用得当的话,可以在震荡行情中获得超过指数本身的超额收益。”
那么,什么是网格交易法?据记者了解,就是选择一个合适的基准价,设定好的涨幅与跌幅,以及需要成交数量,在达到这个条件以后,对买卖的行为进行机械化的操作,此举是为了克服人性的贪婪与恐惧。
“网格交易法更多的是一种仓位策略,涨幅的设立要根据以往这只ETF的振幅来看,不能太高或者太低。”一位具有多年投资经验的基民对记者表示,“这个方法要用在流动性好的ETF产品上,因为指数产品的特性是复制指数的走势,波动不会像股票一样大。”