(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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KDJ指标的中文名称是“随机指标”。由三条曲线组成,即K线、D线、J线。它以价格一天波动所形成的收盘价、最高价和最低价为基本数据进行计算。是一种短期的技术指标分析工具。

KDJ指标的定义：

随机指标KDJ是由三条不同颜色的线组成了KDJ指标。至于KDJ指标如何算到的,其实并不重要,因为任何一款股票软件都自动配备,所以大家只要会用就足矣。

KDJ指标的特征：

当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进;当K线向下突破D线时，可以卖出。随机指数的最大值为100，最小值为0，当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低;太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。

KDJ的实战用法1、KDJ的取值的绝对数字——有两种水位：低位(25以下)、高位(80以下);在低水位，25以下，发生金叉，股价一般会上涨。

在高水平，80以上或左右，发生死叉，股价一般会下跌。

2、KD曲线的形态——双重顶(底)、头肩顶(底)，三重顶(底)

3、KD指标的交叉——金叉(看涨)、死叉(看跌);

KDJ顶背离技术：

所谓的KDJ指标底背离，与KDJ指标顶背离技术图形刚好相反，指的是当股价连续下跌一段时间，股价仍在继续向下创新高，而KDJ技术指标与紧相邻的前一低点相比较。并没有创新低。

KDJ高位钝化 ：

在股价走势极强的单边上涨行情中，K值与D值同时均在90以上超买区，J值在100以上。而此时股价仍在向上急速拉升创新高。成交量配合量增价涨，尤其是k线连续向上跳空组合而成上升抵抗型组合时，往往此时KDJ高位进入超买区之后，股价仍将加速上涨，即称之为KDJ指标高位钝化。KDJ高位钝化技术图形见下图：

KDJ这个指标，是大家日常操作中常常会去用的一个比较基本的技术指标。虽然KDJ这个指标对于把握中短期行情走势比较准确、很实用，但在实际操作中它其实还存在以下两个缺陷：

1、当股票处于单边趋势性上涨或者下跌的时候，KDJ会不断处于超买或超卖区，给投资者发出错误的信号;

2、KDJ指标有有效金叉和无效金叉之分，在有些震荡行情中依据KDJ金叉买入股票后，股价却不上涨反而下跌，这就是无效金叉，这些都给实际操作带来了不小的困难。

一、位置运行方式

KDJ指标三条曲线所形成的位置运行方式一共有三种表现形式，它们是：

1、高位运行方式;

2、低位运行方式;

3、中位运行方式。

DJ有三个值：K值，D值，J值。它们的取值范围是：K值和D值的取值范围都是0—100，而J值的取值范围可以超过100或低于0。、

通常就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳。

可以从KDJ指标在不同的水平位置，发现多空力量的强弱对比。一般当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量强势;当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量强势。

如果对KDJ指标所处的运行位置再进行高位、低位、中位进行量化细分就是：KDJ中任意一值超过60就形成了高位运行;KDJ中任意一值低于40就形成了低位运行;介于40和60中间的就是中位运行。

如果对KDJ指标发出的买卖信号再进行量化细分，理论上是：

1)、当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下往上穿越D线，显示目前趋势是向上的，那么在图形上K线向上突破D线时，即为买进信号。

2)、当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上往下穿越D线，显示目前趋势是向下的，那么在图形上K线向下突破D线时，即为卖出信号。

仅从交叉方面考虑，K值与D值的关系就如同移动平均线之间的关系，也有死亡交叉和黄金交叉之分。

不过，KDJ指标的交叉应用相对来说要复杂一些，它附带很多条件，不是看见任何一次交叉都可以作为一种信号进行买卖交易的，它还需要参考别的条件。

最基本的条件就是位置，金叉的位置越低越好，死叉的位置越高越好。临盘时，当K，D线在20以下交叉向上的买入信号较为准确、当K，D线在80以上交叉向下的卖出信号较为准确。

如果对KDJ指标的运行位置再进行超买超卖的量化细分，它们是：

1)、K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖。

2)、D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖。

3)、J线为方向敏感线——数值大于100属于超买，特别是连续5天以上大于100，股价至少会形成短期头部，反之数值小于0属于超卖，特别是连续5天以上小于100，股价至少会形成短期底部。

这里非常有必要单独把J值这条龙列出了重点说一下。

J值>100 属于超买，超买以后就会随时面临调整。但是，调整并不一定就是下跌。所以调整存在两种方式：

1)、确实开始向下调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向下了。

2)、修复技术指标调整，以指标高位修复为目的，使J值缓慢下调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过高的技术指标一旦经过修复，依然会向上发散，价格也会继续上涨。

反之，当J值<100属于超卖，超卖以后也会随时面临调整。但是，超卖以后的调整方式与上面的超买相同，也存在两种方式，只是方向相反而已：

1)、确实开始向上调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向上了。

2)、修复技术指标调整，以指标低位修复为目的，使J值缓慢上调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过低的技术指标一旦经过修复，依然会向下发散，股价也会继续下跌。

那么，如何正确判断属于哪一类性质的调整呢?

建议结合MACD指标、均线形态、K线形态以及股价所处位置等方面综合因素来考虑，这是关键所在。通过综合分析，它能让我们准确的判断和发现市场价格的顶部和底部。

案例：

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12月8日，上海地铁站被一波广告刷红了。鲜艳的红色，白色大字，引得路人纷纷驻足。股市涨跌不停，年底这波强势的红色广告现身上海，希望2019年的股市能翻红。

徐家汇地铁站

益盟操盘手：这是一条来自灵魂的拷问

定睛一看，又会被一句来自灵魂的拷问吸引：“做股票，没有自己的盈利体系怎么行？问句式的标语广告，简单、直接的曝光了益盟操盘手品牌及产品的卖点：炒股想盈利，你得有自己的盈利体系。

中国股民做股票，擅长于投机，觉得炒股是“5分靠股神，8成靠消息，7分天注定。炒股要构建盈利体系的新观念，打破了多数人的旧认知。“你，今天构建盈利体系了吗”，似乎也成了上海部分股民的日常问候语。

地铁车厢广告

在地铁里上演的《吐槽大会》

益盟操盘手这次广告运动，也将《吐槽大会》搬到了地铁上。

中国的股市，跌宕起伏的市场炉火，炼成了不少段子手。近几年，股民的心态也在变化。从一次亏损就伤心抱怨，到连续亏损也能自我吐槽。此次，益盟收集了8000条股民吐槽语录，并印在地铁广告上。股民们的吐槽，主要集中在3个点：炒股靠股神、靠消息、靠运气。

（靠股神）

信了10年股神

炒股依旧亏了7成

——From：10年老股民 老张

（靠消息）

听了“内幕消息”就冲动，

买了就亏无底洞。

——From7年股民 简先生

（靠运气）

一心想“撞大运”，

如今跌得只能认命。

——From：上轮牛市开始炒股的 MISS邓

（靠股神）

学了百种“股神秘籍”

被套只能干着急

——From：活到老学到老的老汪

（靠消息）

听来3只牛股

5连跌停心里苦

——From:爱打听的小吴

（靠运气）

选股、买卖全靠蒙

7天亏5成一脸懵

——From:股龄1年的Jane

（靠股神）

“民间股神”荐股票

一买一卖3成抛

——From：已退休爱炒股的姜大爷

（靠消息）

内幕消息包赚不赔？

多番加仓有去无回

——From：爱混迹于群的高经理

（靠运气）

买卖全凭第6感，

买跌卖涨皆弄反。

——From：爱炒股的武钱

了解益盟操盘手的用户都知道，益盟操盘手拥有业内最大的付费群体之一，年均续费率在炒股软件行业当中也始终是名列前茅的；其次，它是国内较先提出策略型股票软件的。不同于市面上鼓吹：靠股神、靠消息、靠运气的炒股软件，益盟更倡导——帮助股民建立自己的盈利体系，拥有持续获利的能力。

益盟操盘手的最新广告，让许多股民打呼“看红了眼”。每天醒来都想问自己一句：做股票，我有自己的盈利体系了吗？

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