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宽指数基金有哪些(宽指基金有哪些_)

2023-09-02 13:49分类:ARBR 阅读:

本篇文章给大家谈谈宽指数基金有哪些,以及宽指基金有哪些?的知识点,希望对各位有所帮助,不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍:

宽数基金成分股越少收益越高?宽指增强恰好相反

宽指基金成分股越少收益越高

在《一文知晓所有宽指投资回报率》中提到,宽指基金的成分股越少年化收益率也高。

比如我们对比中证指数公司给出的近5年的年化收益率(截止7月9日收盘),上证50为9.36%,沪深300为9.69%,中证500为1.55%,中证1000为-4.39%——有宽指基金成分股越少收益高的特点。

呃……上证50的9.36%,不是少于沪深300的9.69%吗?的确是的,但相差不大。同时需要说明的是这些宽指都不是全收益指数,都为除权后的指数,而上证50的分红高于沪深300的分红。

我们可以选取规模最大的上证50和沪深300ETF进行对比( ETF与指数的误差极小),看看它的收益率如何?

上证50、沪深300、中证500和中证1000分别选取华夏上证50ETF、华泰百瑞沪深300ETF、南方中证500ETF和南方中证1000ETF,进行比较。

从近5年宽指的ETF回测来看,华泰柏瑞沪深300仍占优,为11.29%,而华夏上证50则是11.19%。

若我们再拉长时间呢?从10年来看(如下图),沪深300为8.01%,而上证50只有7.13%,仍低于沪深300。

但从10年的时间回测来看,中证500是要跑赢上证50的,并不遵循宽指基金成分股越少收益越高的说法。

但总体而言,宽指基金是遵行指数的成分股越小收益越高的规律——这可能源于成分股越少,它的持股集中度越高,同时宽指成分股越小的股票盈利水平越高,市盈率越低——比如上证50就是一堆白马股,沪深300是大盘股,中证500是中盘股,中证1000是小盘股,市盈率大小依次排列。

宽指增强的成分股越多收益率越高

上面已经说到宽指的成分股越少收益越高,那么宽指增强呢?也是这样吗?

我们选取以前几篇文章提到宽指增强回测收益最高的四只宽指增强进行比较,分别是易方达上证50增强、景顺长城沪深300指数增强、泰达中证500指数增强和万家中证1000指数增强。

从近5年的回测来看,易方达上证50增强收益率最高,年化收益率高达19.97%,将近20%——这源于这两年的各种“茅”的大幅上涨。

然而,排第二的却是万家中证1000指数增强,年化收益率也高达15.17%,与300相差无几。但需要说明的是,中证500指数处于近5年PE历史百分位的31.47%,目前是相对低估的状态,能取得15.17%的收益率非常不错了(5年平均,若以成立时间3.44年来计算,大概为72/3.44*100=20.93%——72法则,反而是中证1000增强最高)。

同时,还需要强调的是万家中证1000指数增强成立于2018年1月30日,回测年限只有3.44年,而2018年整个市场都处于相对低估,跟上证50增强一样都具有一定的水分。

我们再来看10年的回测,如下图,反而是宽指增强的成分股越多收益率越高。

呃……中证1000增强怎么只有7.32%呢?

还是要强调不能只是对比年化收益率,因为该年化收益率是相较于10年而言的(或者说,该年化收益率计算是有问题的),而中证1000增强成立时间仅有3.44年,成立到现在涨幅为102.63%,若平摊到10年,年化收益率自然成7.32%,但若平摊到3.44年,该收益率则是最高的。

因此,我们不难发现,宽指增强成分股越大,其年化收益率越高,与宽指刚好相反——这可能源于产业的结构,比如中证1000大都属于新兴产业,其成长性很高。同时,宽指增强的成分股越多,基金经理有更多的选择权,从而提高增强指数的收益率。

免责:历史数据回测仅供参考,不作为投资建议

屡创新高而不敢追,错过行情怎么办?累计收益143万

上证指数从4月27日反弹开始,已经连续上涨一个半月,屡屡创出新高而不敢追,就是在这一天一天的等待当中,时机悄然离去。 为什么会不敢追?

第一,是对行情发展没有信心。 目前,上证指数已经突破四月份反弹的高点。高点不断抬高,这样已经说明,大盘脱离了下跌趋势而改为了上升趋势。之后的行情会比上半年要来得轻松很多,所以不用过于担心。

第二次因为贪心。假设今天只投入十块,那就不存在不敢追的事情了。因为想要一次性投入的本金过多,实际能力又和控制的资金不匹配,所以才会感觉到害怕。这里可以采用定投的方式,改变自己的投资习惯。

这里介绍两种定投方式,

第一种,按照成本价定投。

定投的第一要素就是不能贪心,开始建仓的时候要轻仓。如果刚好顺势,基金净值一路往上,那么当然皆大欢喜。如果基金净值往下,这时就可以增加定投的频率或者增加每次定投的金额,起到降低持仓成本的作用。 我们来看 华夏行业景气混合 ,我一开始的买点并不是很好,又遇上大盘持续下跌,买入之后就持续下跌。在下跌之后,我们增加了定投的频率。一旦走出微笑曲线,我们也开始盈利了。目前收益不错。

这里再强调一下,定投是为了获取长期稳定的收益,而不是为了赚取短期波动的差价,在基金净值上涨之后,要恢复到下跌之前的定投水平,不能贪心。

还有一种就是按照时间来定投,不考虑涨跌的因素,一直按照同样的频率来定投。这种定投方式要考虑在市场整体处于底部的位置开始。

从上个月开始,我定投了 华夏兴和混合 ,整体收益也是不错,我还会一直坚持下去。这种按时间定投的模式,主要是考虑到中长期经济的增长,以及目前位置仍然处于底部,忽略掉短期市场的波动,对中长期收益还是很有信心的。

这种以时间为单位的定投方式,操作起来也比较简单,只需要设置个日期,自动定投就可以了。

但是不管哪种方式的定投,都需要选择好投资标的,要不就选择涉及行业众多的宽指基金,要不就选择长期收益稳定向上的主动型基金。

目前处于牛市初期,坚持下去应该都会有不错的回报。

三个号,每天更新,持仓相同,比例不同。

没有收益谈什么理想,

我已不再年轻,不想从头再来。

你愿与我共同进步,再创辉煌吗?

常用指数 上证指数 沪深300 恒生指数 恒生科技指数 创业板指

常用行业指数 中证白酒 招商中证白酒指数(LOF)A 中证医疗 新能源车

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