监管“零容忍”信号愈发清晰。同花顺数据显示，截至7月18日记者发稿，今年以来，A股市场已有73家公司及相关方遭到证监会立案调查，数量创下历史新高，其中七成公司被立案调查的原因为信息披露违法违规。专家表示，严监管理念、“零容忍”实践和注册制下信披高标准，是导致上市公司被立案调查数量增加的重要因素，有利于资本市场的长远发展。与此同时，投资者维权领域的监管仍需进一步加强。

73家公司遭证监会立案调查

7月18日，ST鹏博士公告称，公司于7月14日收到证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案。

同日，券商龙头广发证券公告称，继4月17日收到证监会下发的《立案告知书》之后，公司7月17日收到证监会《行政处罚事先告知书》。证监会认为，广发证券在为美尚生态2018年非公开发行股票提供保荐服务过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对美尚生态的发行申请。依据2005年《证券法》相关规定，证监会拟决定对广发证券责令改正、给予警告、没收保荐业务收入94.34万元，并处以94.34万元罚款；没收承销股票违法所得783.02万元，并处以50万元罚款；对签字保荐代表人王鑫、杨磊杰给予警告，并分别处以25万元罚款。

《经济参考报》记者注意到，近段时间，接连有上市公司遭到证监会立案调查。最为突出的是7月13日，包括中国重工、首开股份、兴源环境等9家公司齐齐于当日公告称，因涉嫌信息披露违法违规，公司被证监会立案。

同花顺数据显示，截至7月18日记者发稿，7月份被立案调查的上市公司高达17家。而今年以来，A股市场上共有73家上市公司及相关方遭到证监会立案调查，大幅超过去年同期的58家，并创下历史新高。被立案调查的上市公司中，高市值上市公司不在少数。上述73家公司中，共有14家上市公司市值超百亿元，其中中国重工和广发证券市值则超千亿元。

从立案调查的进展来看，有13家公司的立案调查已结束并已收到证监会下发的《行政处罚事先告知书》，具体处罚措施包括责令改正、警告、罚款等，其中东北证券、西陇科学、力源科技等近10家公司的罚款超百万元。特别是东北证券，因保荐业务违规，被责令改正、给予警告、没收保荐业务收入188.68万元，并处以566.04万元罚款。

广西大学副校长、南开大学金融发展研究院院长田利辉认为，严监管理念、“零容忍”实践和注册制下信披高标准，是导致今年上市公司被立案调查数量增加的重要因素。他表示，近年来，我国坚持严监管理念，推动零容忍实践，监管部门的监察力度逐渐升级。同时，注册制以信息披露为核心，强调市场主体责任。这样，倘若上市公司财务造假、内幕交易或者信披违法违规，就可能会被立案调查。

涉嫌信披违法违规成主因

从被调查人类型来看，上述73家公司中，有46家公司的被调查人为公司自身，有8家公司的被调查人为公司及其相关方，20家公司的被调查人为公司相关方，其中公司相关方包括公司子公司、公司实控人、控股股东、股东及高管等。

其中，*ST紫鑫今年两次收到证监会下发的《立案告知书》。1月6日，*ST紫鑫公告称，公司于2023年1月5日收到证监会下发的《立案告知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，依据相关法律法规，证监会决定对公司立案调查。5月9日，该公司又披露称，因涉嫌限制期交易紫鑫药业股票，证监会决定对公司控股股东国药兆祥（长春）医药有限公司立案。

记者梳理发现，从被立案调查的原因来看，主要包括涉嫌信息披露违规、涉嫌短线交易、涉嫌操纵证券市场、涉嫌违反证券期货法律法规、保荐业务违规等。其中，涉嫌信息披露违规为主要原因。上述73家被立案调查的上市公司中，有54家被立案调查的原因均为涉嫌信息披露违规，占比超七成。

为何信披违法违规成为上市公司被立案调查的主要原因？专家表示，这与注册制的全面启动不无关系。

“注册制要求上市公司必须真实、准确、完整地披露相关信息，以保障投资者的权益，信披质量的审查是注册制下证券监管工作的牛鼻子。同时，在严监管理念和‘零容忍’实践下，监管部门对信披违规行为加强了打击。”田利辉表示，对于信息披露违规的行为进行打击，能够保护投资者的权益和推动市场的长足健康发展。

北京时择律师事务所主任臧小丽也认为，注册制背景下，对上市企业的信息披露要求提升，要求信息披露应该及时、准确、真实、完整，否则需要承担法律责任。随着注册制的不断推进，信息披露也成为监管的重心。

“注册制的全面实施对于上市公司的信息披露提出了更高的要求，相对应的，我国关于投资者权益保护和信息披露的配套规定也有大幅修订。近年来，违规担保、违规占用上市公司资金、重大诉讼未依法披露日益成为‘常见病’，并且自查、自曝的比例显著上升。我个人理解，这其实反映出‘新药’对‘旧疾’产生了‘疗效’，‘阵痛’也就在所难免。”上海明伦律师事务所律师王智斌如是表示。

在制度层面，关于信披领域的监管也不断升级。今年5月底，证监会副主席王建军表示，要聚焦问题，规范公司治理和信息披露。要大力抓好公司治理监管，同时完善全面注册制下的信息披露制度，强化信息披露一致性监管，提高信息披露质量，打造更加公开、透明、可信的上市公司。6月12日，沪深交易所就修订上市公司信披工作评价规则面向公众征求意见。

投资者保护仍有待加强

业内专家表示，被立案调查上市公司数量的增多，反映了监管部门执法力度日趋严厉的整体态势，对于市场的长远稳定发展影响深远。

“最近一段时间以来，针对上市公司立案调查的密度比以往高了好多，也能说明证券监管正在趋严，‘零容忍’正在落到实处。这有利于提升上市公司的整体质量、净化市场，也有利于保护投资者。”臧小丽说道。

王智斌也表示，严格的监管对市场的影响是深远的。“比如，在日趋严厉的监管背景下，审计机构等中介机构的责任被进一步压实，‘看门人’职能日渐归位，上市公司财务报告和内部控制报告被出具否定性意见的比例大大增加。虽然阵痛不可避免，但长远来看，‘驱逐劣币’有利于市场的长远发展。”他说道。

但专家表示，随着全面注册制的不断实施，资本市场监管还有需改善之处。

“今年资本市场监管呈现监管力度持续加强、监管手段科技化增强、跨境监管合作不断提升和投资者保护高度重视四大特点和趋势。”田利辉表示，我国证券监管还需要进一步完善法律法规，继续提高信息披露质量和可读性，加强打击内幕交易和市场操纵，大力加强科技监管手段的应用。

王智斌则认为，投资者权益保护仍需进一步加强。就现状而言，《证券法》以及2021年实施的刑法修正案形成了一套“组合拳”，极大提高了证券违法违规行为的成本，这些都是可喜的变化。但在投资者维权领域，相应的立法及配套司法解释仍存在短板。比如，在针对内幕交易、操纵市场、大股东违背承诺的维权领域，虽零星出现了投资者胜诉判例，但由于司法解释缺位，如何确定投资者的损失范围、如何计算投资者因该等行为而产生的损失，这些均无细化规定，投资者维权仍然存在较大的技术障碍。“在证券法、刑法已‘更新’之后，应进一步‘更新’和‘补强’投资者维权领域内配套的法律、法规及司法解释，以继续维护资本市场的健康发展。”王智斌表示。

臧小丽认为，对于投资者来说，如果上市公司发生信披违法违规行为，投资者可以依法进行索赔诉讼。通过参与诉讼，既可以挽回自身的一些投资损失，也能提高上市企业的信披违规成本，从而达到净化证券市场、遏制违规的社会效果。

□记者 李静 北京报道

来源： 经济参考报

2019年4月12日，中国科技创业计划大赛暨天使中国科技创新大赛开幕式·邮储杯·大软件专场（人工智能、大数据、物联网、工业软件、工业互联网）在上海陆家嘴中国金融信息中心圆满举办，本次大赛由宁波市经济和信息化局、宁波国家高新区（新材料科技城）管委会主办，中国邮政储蓄银行上海分行联合主办，宁波市创新创业管理服务中心、旗智资本、天使中国AngelChina承办，中国金融信息中心特别支持。

本届大赛作为助力宁波打造特色型中国软件名城，建设数字宁波和“中国制造2025”试点示范城市的系列大赛，将继续以“科技创新，高端创业”为主题，涵盖人工智能、物联网、云计算、工业互联网、大数据、集成电路等信息技术领域。

启动仪式

本场大赛启动仪式邀请了宁波市经济和信息化局副局长戴云，宁波市创新创业管理服务中心主任朱伟东，中国金融信息中心党委委员、副总裁张凤明，上海市科技创业中心副主任黄丽宏，中国邮政储蓄银行上海分行小企业金融部副总经理王胜，上海证券交易所发行上市中心总监助理彭义刚，申万宏源董事总经理包建祥，宁波市经济和信息化委员会信息经济处处长苏志杰，中国信息安全测评中心宁波测评中心主任梁斐，宁波市创新创业管理服务中心副主任楼浩东，起点创投创始合伙人查立，国科嘉和董事总经理陆佳清，水滴石资本创始合伙人潘鸿，达泰资本合伙人张挺，老鹰基金管理合伙人樊优先，火山石资本副总裁王晨晖，旗智资本主管合伙人刘莎莉，峰瑞资本合伙人沈炯，戈壁创投副总裁楼群，常春藤资本董事鲜峰，财通创新董事总经理李新颜，旗智资本合伙人郑斯信，要弘创投联合创始人马宏波，九盈投资创始合伙人周朝明等嘉宾及领导莅临。

宁波市经济和信息化局副局长戴云致辞

宁波市经济和信息化局副局长戴云表示，2018年，宁波市发布《关于创建特色型中国软件名城的实施意见》，提出到2020年软件产业成为全市战略性支柱产业和数字经济发展的核心驱动力，部署了发展特色型产业集群、打造国内先进产业园区、构筑协同发展企业梯队、提升产业自主创新水平、深化“互联网+”融合应用、集聚软件专业人才、优化产业发展生态、强化信息安全保障等八大任务。目前，宁波国家高新区高标准、高起点规划建设宁波软件产业园，努力建成宁波市的软件产业集聚核心区，现已吸引集聚了华为、和利时、中软、旷视、谷歌、阿里等国内外知名软件和信息服务企业1000多家，将致力于打造具有全国影响力的“甬江软件谷、智慧互联湾”，助推宁波产业经济高质量发展。

宁波市创新创业管理服务中心主任朱伟东致辞

宁波市创新创业管理服务中心朱伟东主任在致辞中表示，今年，宁波市委主要领导提出宁波“建设特色型中国软件名城”的发展目标，致力于补齐宁波推进智能经济、智慧城市和数字宁波建设一号工程的短板，明确下一步制造业改造提升、关键核心和自主可控的牛鼻子和突破口。作为宁波软件产业集聚的核心区，宁波国家高新区发挥区域软件和信息服务业基础雄厚的优势，以打造国内先进的软件园为抓手，围绕“甬江软件谷、智慧互联湾”定位，提出三个“四年”发展目标，打造产业发展、生态宜居的产业新城，努力推动宁波市成为国内一流的软件名城。

为加快提升宁波高新区软件及信息服务业的支撑服务水平，努力建设具有全国影响力的“甬江软件谷、智慧互联湾”核心区，宁波市创新创业管理服务中心在宁波市经信局和高新区管委会的大力支持下，着力将2019中国科技创业计划大赛暨天使中国科技创新大赛打造成为建设数字宁波和“中国制造2025”试点示范城市的系列赛事。同时，大赛将经过项目征集、筛选、城市赛、晋级赛、总决赛5个阶段，对入围总决赛获奖项目符合条件的，将予以相关政策支持。

中国邮政储蓄银行上海分行小企业金融部副总经理王胜致辞

中国邮政储蓄银行上海分行小企业金融部副总经理王胜在致辞中表示，服务社区、服务中小企业、服务三农，是邮储的战略定位和使命所在。近年来，邮储银行上海分行主动融入上海科技金融的发展并积极为中小微企业提供融资、融智、融商等全面金融及咨询服务，已经累计服务上千家中小企业，发放中小企业贷款180亿多，目标是把邮储银行服务中小微企业的模式和产品，打造成深入企业、全面对接、覆盖企业全生命周期的金融服务链。

主题演讲:设立科创板并试点注册制，板块定位与制度创新

演讲嘉宾：上海证券交易所发行上市中心总监助理彭义刚

主题演讲：科创板的创新机遇与操作实务

演讲嘉宾：申万宏源董事总经理包建祥

精选项目路演

项目一：电子发票在线报账平台提供商

主讲人：汪远根 创始人兼CEO

项目简介：本项目已获多轮投资，累计融资金额5000万元。本项目融合支付宝，微信两大生态的无纸化报账系统；结合云计算，大数据，SaaS平台，PaaS平台等技术的企业差旅开支管理系统；帮助企业降低成本至少10%，工作效率提升60%。

项目二：UIOT超级智慧家

主讲人：叶龙 职位：董事长

项目简介：本项目已获保利资本、红星美凯龙联合战略投资。UIOT超级智慧家是该公司研发销售的新一代全屋无线智能家居系统品牌。通过物联网、云计算、语音识别、AI技术，连接家庭电工产品、暖通舒适设备、安全和影音等系统，构建互联互通的家庭物联网，公司已完成全国布局，目前中国市场占有率第一。

项目三：高性能并行计算加速器

主讲人：蔡斌 职位：总经理

项目简介：这是一家集计算机信息及软硬件科技领域内技术开发与销售的网络与信息安全产品解决方案提供商，公司核心团队成员由在处理器内核设计、多核集成、安全算法、FPGA开发、异构计算、网络渗透等领域拥有15+年工作经验的技术专业人员组建。旨在打造世界上第一个同时支持SM（国密算法）与RSA算法的高性能安全算法加速器。

项目四：维拉智能机器人-地产转型升级的好帮手

主讲人：汪琳 职位：副总裁

项目简介：是国内最早成立的服务机器人研发企业之一，国内率先参与制订服务机器人企业标准并获得首批认证。拥有完整的自有技术体系，全国服务机器人已授权发明专利排名前三，全球最早实现健康机器人量产、且一次性交付量最大的服务机器人企业。目前企业的主要产品二大类：第一类是智慧生活服务机器人，第二类是商用服务机器人。

项目五：云领SaaS

主讲人：康龙 职位：CEO

项目简介：团队隶属于上海中信信息发展股份有限公司孵化的企业。云领办公平台基于PMP国际标准体系打造，通过模块化，精细化，动态化企业云端运营管理，助力企业省钱，降本增效，风险把控；致力于解决项目型，软件型企业成本，进度跟进困难，业务管理不规范，风险把控滞后等一站式运营管理难题。

项目六：加固金融云云平台的副本数据管理方案

主讲人：谢枫 职位：产品总监

项目简介：本项目已获多轮投资，累计融资金额超过2.5亿元。这是一家专注于云计算、大数据时代为政府、教育、企业、金融、能源等行业提供数据管理基础设施，目前的三大产品是闪电恢复的灾备云、统一的文档云、大数据时代的日志数据分析利器。从2013年开始，公司在IDC报告中连续多年蝉联备份一体机市场国产品牌第一。

项目七：智能工厂与轨道交通网络化非标产品

主讲人：李卓函 职位：总经理

项目简介：这是一家以大连理工大学为依托的技术型企业，主要从事工业控制（智能机器人）和轨道交通领域非标产品的设计、生产、销售和服务，致力于为用户提供智能工厂成套解决方案。

项目八：U Fast大数据处理平台

主讲人：赵滨 职务：COO

项目简介：机器数据是大数据领域中增长最快、内容最复杂、也最具有价值的一类数据，与一般的结构化数据以及常见的文档和视频数据不同，机器数据呈现出非结构化、多样性的特征，成为大数据处理中的新形式，ufast作为通用的大数据引擎，提供对海量机器数据的实时索引、搜索和报表呈现，支撑IT运维、应用交互、信息安全、业务分析和物联网领域多样化业务需求。

评委提问打分

上海市科技创业中心副主任黄丽宏

宁波市创新创业管理服务中心副主任楼浩东

起点创投创始合伙人查立

国科嘉和董事总经理陆佳清

水滴石资本管理合伙人潘鸿

申万宏源董事总经理包建祥

老鹰基金管理合伙人樊优先

火山石资本副总裁王晨晖

评委现场亮分

评委现场亮分

大赛主持人：中国金融信息中心侯凯

本文来源：陆家嘴金融网

上一篇：新手看股票(看股票技巧)

下一篇：股票教程网(股票教程网站)