法治在线丨揭秘股市“黑嘴”圈钱术 多种手段引投资者入局

山东的王先生在网络上找到了一个专业的股票咨询公司，准备学习如何炒股，本以为听从对方的推荐炒股能赚钱，但是却没想到，自己遇到的竟是股市“黑嘴”，他们推荐的也不是优质股、潜力股，而是忽悠王先生等人高价买入他们操纵的股票，在短时间内攫取巨额违法所得。去年9月，最高检驻中国证监会检察室成立，加大打击这类操纵证券市场犯罪。

操纵股票牟利 “黑嘴”如何引投资者入局

在这段直播视频里，一名自称是荐股大师的男子正在向大家推荐一只股票，他信誓旦旦地声称，只要跟随自己进行操作，就一定能赚钱。此时，来自山东的王先生正坐在电脑前，等待着跟随对方的指令买卖股票，他畅想着这次自己能大赚一笔，那么实际的情况会如他所愿吗？

时间回到2018年年初，当时，刚开始炒股的王先生在网络上搜索相关信息时，在一个视频平台上关注到了一个讲评股票的栏目，在这里，有一群所谓的荐股专家每天都会分享选股买股的知识和建议，并称可以带人一起炒股，在关注了一段时间后，王先生发现对方推荐的多只股票确实都有不错的收益，所以他抱着试试看的心态联系了对方。

当事人 王先生：后来打电话聊了几次，觉得他们挺专业，也很正规，我就给公司的指定账户上转过去2万多块钱，又通过公司指定的网站签订了委托合同。

签订委托合同后，这家公司表示已专门安排了一位工作人员和王先生联系，于是，王先生便开始按照对方给出的建议，先购买了少量股票试试水，一个月后也确实获得了一些收益。

当事人 王先生：一开始给我推荐股票，我都赚了一点，不多，总共1万多块钱吧。

投资了一段时间，王先生觉得这家公司推荐的股票确实不错，为了赚取更多的收益，他的投入也在一点点加大。

时间来到2018年3月27日，这天，这个助理向他推荐了一只股票，正是网络视频中那名主播推荐的股票。有了之前赚钱的经历，王先生对此深信不疑，他准备这次投入更大一些。3月28日股市开盘后，他一口气买入了150多万元的股票。可到了第二天，这只股票的走势却出乎他的意料。

当事人 王先生：第二天中午快停盘的时候，这只股票就吃了个跌停板。之后赶紧卖掉了，两天时间我就赔了30多万元。

王先生有些奇怪，自己是完全按照这些专业人士的指令买卖股票，为何这次会亏损如此多呢？其实，这个所谓的荐股专家推荐王先生这只股票，是预谋已久的，王先生早已落入了他们设下的圈套。

同样上当的还有朱先生，他也是听了别人推荐买的这只股票，买入的时间和王先生是同一天，也同样亏了不少钱，这难道是巧合吗？事情要从半年前说起。

当事人 朱先生：在那次买入前半年左右，某个团队的客服要求加我微信，他给我介绍这个团队是专门做股票咨询的。

朱先生炒过几年股，所以一开始他还是比较谨慎，并没有马上和对方签订合同，而是选择先观望。

当事人 朱先生：刚开始我不信，观望了大半年吧，我有了一点兴趣。

经过一段时间的观察，朱先生认为这家公司确实很专业，推荐的股票也都不错，于是他也和对方签订了合同。到了2018年3月27日，朱先生收到了和王先生相同的买股指令。

当事人 朱先生：(2018年)3月28日下午开盘后不久，就给我打电话，让我买入这只股票，我就买入了16900股。

结果和王先生一样，朱先生也在这次交易中亏了不少。按理说，炒股本来就是有赚有亏，自担风险，开始王先生和朱先生也以为是股价的正常波动，亏钱只是自己运气不好而已。但他们不知道的是，还有很多股民也经历了相同的遭遇，他们都是听从了一些所谓的荐股人士的建议，在2018年3月28日这一天买入了同一只股票，而买入后，股票就立马跌停套牢。这一切难道只是巧合吗？

操纵证券市场案背后 藏着哪些团伙

这些股民的遭遇很快引起了执法机关的注意，这背后很可能涉及一起操纵证券市场的案件，而在这其中给人推荐股票的所谓“专家”，他们有个称呼叫做股市“黑嘴”，这些人在这类案件中扮演什么样的角色？这起操纵证券市场案的背后，还藏着怎样的一个犯罪团伙呢？

经过初步侦查，办案单位确定这个犯罪团伙的行为触犯了《中华人民共和国刑法》第一百八十二条，涉嫌操纵证券市场罪。

2019年，《中华人民共和国证券法》进行了修订，结合注册制改革实践，对证券违法活动进一步明确了责任边界、加大了处罚力度。检察机关也在相关法律的框架内，探索如何打击证券违法犯罪，保障金融市场健康发展。

最高人民检察院第四检察厅厅长 张晓津：此类操纵行为，包括所有的操纵股市的行为，实际上既损害了投资者的合法权益，更是对整个金融市场管理秩序的侵害，同时我们整个的资本市场的信心也会受到很大冲击，进而影响整个资本市场在整个国家经济发展当中的重要作用。

在这起涉嫌以“黑嘴”操纵证券市场的案件中，公安部指定山东省淄博市公安局立案侦查，同时，淄博市人民检察院提前介入，引导公安机关侦查取证。

淄博市张店区人民检察院检察官 孙琰冰：介入该案后，我们立即与公安机关进行案情会商，明确侦查方向和取证重点。特别是建议将操纵证券市场的选股融资、吸筹建仓、炒作拉升、崩盘获利作为一个整体来审视。

办案人员对上海证券交易所提供的相关数据进行调查后发现，从2017年12月开始，有多达55个股市账户在频繁买卖大量涉案代码股票，而且这些账户存在交易趋同现象。

淄博市张店区人民检察院检察官 孙琰冰：所谓交易趋同，就是某些个人账户或者机构账户交易的多只股票高度重合，且在相近的时间段内同买同卖，即某些账户交易的股票品种及交易时间基本一致。

办案人员介绍，这些账号很有可能是这个涉嫌操纵证券市场的犯罪团伙所控制。随后，他们对涉案股票交易异常的情况进行了调查后，一个以郑某为首的犯罪团伙浮出水面。

经过调查发现，郑某等人在2017年12月6日到2018年3月30日77个交易日内，在浙江、重庆等地设立多个操盘点并组建操盘团队，开设55个账户先后建仓，连续买卖涉案股票。其间，这个犯罪团伙最多时持有股票占到了涉案股票实际流通股总量的36.48%，严重影响了该股的交易价格和交易量。他们的行为已经涉嫌操纵证券市场罪。

郑某等人投入大量资金购买该只股票后，必须要在高点套现卖出获利，这也就意味着需要有人在高位购买他们手上的股票。那么，涉案犯罪团伙是如何让别人心甘情愿地接手他们手中如此大数量的股票呢？

淄博市人民检察院检察官 王艳芳：郑某等人想要获利，必须有人来高位接盘。基于这样的判断，侦查人员对郑某实际控制并使用的银行账户进行了调查，通过调查发现，郑某控制的账户在涉案股票高价卖出后，与曹某等多人的账户有大额资金来往。

经过侦查发现，这个犯罪团伙中还有曹某这样的被称为股市“黑嘴”的人，他们在网络平台、社交媒体上以荐股大师的身份出现，以推荐股票，带人赚钱为卖点来吸引普通股民。

淄博市人民检察院检察官 王艳芳：一般是投资公司顾问和股票群群主，刚开始他们推荐的股票可能会有盈利。

获取股民信任后，这伙“黑嘴”按照郑某等人的计划，从2018年3月28日开始，鼓动包括王先生和朱先生在内的散户买入这个犯罪团伙挂单卖出的涉案股票，事后，郑某向曹某等人支付推票费1200万元。

淄博市人民检察院检察官 王艳芳：曹某等人接到郑某指令后，立即通过微信通知了他们各自的下线，由下线通知散户集中购买涉案股票。

除了这样层层递进向特定股民推荐被操纵的股票外，郑某等人还向某证券公司支付推票费650万元，由所谓的“资深分析师”通过各个网络平台直播授课讲解股票知识，然后再向社会上不特定的股民推荐涉案股票和买入时机。利用这些手段，到3月30日，郑某等人就将手中价值1.7亿的股票基本卖出，从开始操盘到最后卖出，不到四个月的时间，郑某等人就非法获利5000余万元。

“黑嘴”存在 让案件更具有隐蔽性

2020年6月，淄博市人民检察院依法对郑某等人以涉嫌操纵证券市场罪提起公诉，同年12月，淄博市中级人民法院以操纵证券市场罪判处郑某等14人五年六个月至一年不等有期徒刑，所有被告人均被判处罚金，没收违法所得。

淄博市人民检察院副检察长 聂利民：在本案中犯罪分子利用部分股民的盲目性，通过微信群、QQ群、股吧等媒介，散发类似“某某股有庄家坐庄，股票会暴涨”的信息，吸引不明真相的散户接盘，诱导大量原本没有投资意愿、也没有风险承受力的人直接投资，最终蒙受巨大损失。

办案检察官介绍，这类犯罪中，股市“黑嘴”起到了非常关键的作用，他们中的一些人甚至来自某个正规的股票咨询公司，利用自己的身份与操盘、配资等犯罪分子互相勾结，共同操纵证券市场，侵害投资者合法权益。而且股市“黑嘴”的存在，让案件具有一定的隐蔽性。

最高人民检察院第四检察厅厅长 张晓津：(黑嘴)通常在一定的范围内，他是具有一定的影响力，也正是利用他的影响力，利用老百姓对他的这种专业知识的信任，所以通过他的这种推荐，老百姓也很难了解他和每只股票有什么关联，根据股市的波动情况有赔有赚，这是通常的情况，那么有些时候也很难把赔或者是赚与荐股的人建立起这么直接的联系。

虽说股市有风险，投资需谨慎，但是和正常投资盈亏不同的是，这类操纵证券市场案件中，“黑嘴”编造、传播虚假信息或者误导性信息，吸引投资者高位买入犯罪分子手中的高价股票，造成投资者亏损。操纵证券市场犯罪组织性强、危害性大，也是检察机关重点打击的违法犯罪之一。

涉案操盘方配资方“黑嘴” 环环设套

在操纵证券市场犯罪中，犯罪团伙的核心目的就是要把抬高的股票卖给其他股民，并以此获利，一般要出售的股票数量非常大，对时机的要求也很高，所以让股民在合适的时间买入指定的股票就成为他们能否得手的关键，而这正是股市“黑嘴”在这个犯罪团伙中所负责的部分，那么他们是如何一步步设下圈套的呢？

这是2020年9月9日，在某网络平台财经频道的一场直播，视频中这位主播情绪激昂，说着这些极具煽动性的话语，催促着股民买入他所推荐的这只股票，他也在直播中明确说到，只要今天买进去就能赚三个板，周五就可以逐步卖出。从直播的评论中可以看到，有些股民已经被他所鼓动，表示“已经买入”，“财富自由不是梦”，但这名主播其实就是一名股市“黑嘴”，他的目的是让这些被忽悠的股民在高位接盘他们所操纵的股票。

2020年10月，辽宁省公安厅接到公安部下发的案件线索，发现有一只股票交易情况有些异常。

抚顺市人民检察院第二检察部主任 李莹：在短短的不到200天的时间里，涉案股票的价格上涨了155%，同时涉案股票所属公司的财务状况却是不容乐观的，净利润更是出现了大幅度下滑。

正常来说，一家上市公司有如此多的利空消息，通常它的股价会下跌，但是涉案股票的股价非但没跌，反而大涨，非常可疑。经过初步调查，办案单位判断，这可能涉及操纵证券市场犯罪，于是辽宁省公安机关决定立案侦查，并指定抚顺市公安局办理，由于案情复杂，抚顺市人民检察院提前介入案件侦办。

抚顺市人民检察院第二检察部主任 李莹：我们初步判定这是一个有组织、有分工的犯罪团伙。第一部分就是所谓的操盘方，他们富有专业知识，负责来寻找目标股票。第二部分人员就是配资方，他们负责提供资金账户以及交易软件。在整个操纵过程当中，双方互相配合，利用资金优势持续拉高股票价格。

随着侦查深入，办案人员发现在这起案件中也有股市“黑嘴”的存在，他们在整个犯罪过程中也起到了重要的作用。

办案人员发现，被“黑嘴”鼓动，最终进入圈套的既有炒股新手，也有一些老股民，那么“黑嘴”到底用了什么套路？为何会有这么多数量的股民会被他们所欺骗呢？

抚顺市人民检察院第二检察部副主任 徐娜：第一阶段拉粉丝进群，他们主要通过网络的微信号及大v的推荐，引流粉丝加入微信群，为后期在群内推荐目标股票做前期准备。

股市“黑嘴”大多活跃在网络平台上，发布一些股票相关的内容来吸引炒股人群，随后将有意向的股民拉入群内。很多股民也表示，一开始他们都比较小心谨慎，会选择先观望一段时间。而这个阶段，“黑嘴”团伙则会通过一些话术和手段，获取这些股民的信任。

抚顺市人民检察院第二检察部副主任 徐娜：“黑嘴”团队在粉丝群内发布股市热点及炒股心得，发布近期的优质股票，主要就是让股民信任其专业性，为后续的推荐做好铺垫。

在得到股民的信任后，股市“黑嘴”团伙会根据操盘者的需要，给他们下达指令，在指定的时间接手操盘方高位卖出的股票。

在这些“黑嘴”的协助下，这个犯罪团伙从2019年11月至2020年9月期间，集中资金优势连续买卖操纵2只股票，非法获利2.17亿余元。而“黑嘴”团伙分赃3千万元。日前，抚顺市人民检察院以涉嫌操纵证券市场罪向抚顺市中级人民法院提起公诉。

同时，检察机关在办案中也发现，“黑嘴”利用网络直播、微信群、投资论坛等网络平台获取流量，实施违法犯罪，下一步，检察机关也将发挥自身职能，督促职能部门加强对网络平台的监管，从源头上减少这类犯罪的发生。

2021年9月，最高检驻中国证监会检察室成立，持续加大对证券期货犯罪的惩治力度。根据最高人民检察院提供的数据，2021年全年，检察机关起诉证券期货犯罪229人，同比上升94%，并指导地方检察机关办理了康美药业、康得新等一批社会高度关注的证券期货违法犯罪重大案件。

针对证券期货犯罪案件难点多、争议多的现实状况，最高检还将继续出台办理证券期货犯罪案件的司法解释、指导意见等文件。同时，建立完善类案办理规范，边办案边总结，持续编发典型案例、指导性案例，发挥案例的引领、示范作用，并通过这些典型案件的办理，起到办理一案，治理一片的效果，推动从源头上预防违法、解决问题。

最高人民检察院第四检察厅厅长 张晓津：在证监会成立驻会的检察室，它的一个重要作用，就是加强我们形成行政执法与司法打击违法犯罪，特别是证券期货领域的违法犯罪的这种工作机制，我们建立了专业化的队伍，因为证券期货领域是属于专业性比较强的一项工作，我们必须通过专业化的建设，才能够提高我们惩治此类犯罪的能力和水平，保证这个效果，切实维护资本市场的秩序。

来源： 央视新闻客户端

（本文由公众号越声投顾（yslcw927））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

在股市有句话叫：千金难买老鸭头，因为这种技术形态往往预示着主力经过拉高洗盘后开始了第二波行情的拉升到来。老鸭头在咱们股市是典型的主力建仓、洗盘、拉高等一系列行为所形成的经典形态。

而今天战法的要点就是教大家如何识别“老鸭头”形态。包括这个过程中的老鸭头形成的各个阶段是怎么样的，后市是怎么样的一个强势上升动力。老鸭头是由三条移动均线5日，10日，60日线构成,相当于老鸭头三大部分：鸭颈，鸭头和鸭嘴组成。鸭颈对应的成交量是放大的，鸭头对应的成交量是缩小的，鸭嘴对应的成交量是温和放大的。

老鸭头图形特征：采用5、10和60参数的价格平均线。

(1)当5日、10日均线放量上穿60日平均线后，形成鸭颈部。

(2)股价回落时的高点形成鸭头顶。

(3)当股价回落不久，5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。

(4)鸭鼻孔指的是5日均线死叉10日均线后两线再度金叉时所形成的孔。

市场意义：

(1)当主力开始收集筹码，股价缓慢上升，5日、10日均线放量上穿60日平均线，形成鸭颈部。

(2)当主力震仓洗筹股价开始回档时，其股价高点形成鸭头顶。

(3)当主力再度建仓收集筹码时，股价再次上升，形成鸭嘴部。

操作方法：

(1)在5日、10日均线放量上穿60日平均线形成鸭颈部时买入。

(2)在鸭嘴部附近成交量芝麻点一带逢低买入。

(3)当股价放量冲过鸭头顶瞬间时介入。

小结：老鸭头是主力建仓、洗盘、过鸭头顶拉高等一系列行为所形成的经典形态。

鸭头顶离开60日均线要有一点距离，否则说明主力在这个老鸭头处建仓意愿不强。老鸭头下一定要放量，否则一样说明主力建仓意愿不强。老鸭头的鸭鼻孔要越小越好，没有的最强!鸭鼻孔下一定要有量芝麻点，否则说明主力控盘性差。鸭嘴下一定要通气，通气性越高越好!最后就是鸭嘴一张，似乎都能听到嘎嘎叫出了长阳线!

老鸭头形态要注意以下4点：

1.鸭脖子。由5日、10日和20日平均线组成的鸭脖子，从60日、120日平均线下往上伸出来。

2.鸭头顶。这里发生5日平均线和10日平均线的死叉，意味着回档开始了。老鸭头形态的关键是回档时：跌越浅越好，量越小越好。

3.鸭鼻孔。是5日平均线死叉后转成金叉所形成的小“孔”。这个鸭鼻孔要越小越好，太大的鸭鼻孔会影响后市的上升高度。

4.鸭嘴。由60日平均线和120日平均线组成了鸭嘴，要求两线之间的距离要大。两线之间的距离大，说明鸭嘴大，叫起来才响亮。

老鸭头选股公式:

A1:=BARSLAST(REF(CROSS(MA(C,5),MA(C,10)),1));

A2:=(HHV(C,A1+1)/REF(C,A1+1)-1)*100;

A3:=CROSS(MA(C,5),MA(C,10));

A4:=LLV(V,10)=LLV(V,30) AND EXIST(MA(V,5)>MA(V,10) AND MA(V,10)>MA(V,20),30);

A5:=C/REF(C,A1+1)>1.05;

A2>10 AND A2MA(C,60);

以上不保证这个公式可以选出所有的老鸭头,因为任何形态的描述是难点,所以选出的股票你得自己再挑选一遍,但至少它可以省去你大量翻看股票的时间。

遵守正确的交易准则让你在炒股的道路上赢在起跑线

1、以顺势为对，以逆势为错

价格变化具有一定的趋势性，无论是上涨趋势还是下跌趋势的形成都不容易，一旦形成很难在短时间内转变。因此，除非市场趋势已出现了明显改变，否则一定要尊重趋势!

在上涨时高位建空单，或在下跌时低位建多单，都是逆势操作的行为，后果往往不堪设想。因为趋势是无敌的，是任何力量都无法阻挡的!

趋势是交易的精髓，读懂趋势也就获得了市场中赚钱的金钥匙。顺应趋势，可以避免亏损，可以获取利润。

2、以轻仓为对，以重仓为错

价格波动的随机性决定了交易中仓位控制的重要性，一般以轻仓为宜，因为仓位一旦很重，其心态也会发生变化，往往影响正常的的决策判断和交易策略，从而影响交易结果。

仓位控制是交易中最基础、最重要的一个环节。有投资大师这样说：真正的投资收益规则是，仓位影响态度、态度影响分析、分析影响决策、决策影响收益。

3、以知足为对，以贪婪为错

多数投资者即使他们的分析水平、技术方法再高，最终也难免落入失败的结局，究其根源是什么呢?是贪婪。克服贪婪的主要武器是什么呢?是知足常乐。

盈利最大的敌人是贪婪，知足是交易中获利的要诀。

4、以止损保赢为对，以放任自流为错

止损是交易中非常重要的一环，因为任何时候保本都是第一位，赚钱是第二位的。

事实上，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的自救策略的核心在于不让亏损继续扩大。

“留得青山在，不怕没柴烧”，止损的魅力正在于此!

散户如何完善自己的交易心理

1、记住成为赢利的交易者是一个旅程，而非目的地。世界上并不存在只赢不输的交易者。试着每天交易的更好一些，从自己的进步中得到乐趣。聚精会神学习技术分析的技艺，提高自己的交易技巧，而不是仅仅把注意力放在自己交易输赢多少上。

2、只要自己按照自己的交易计划做了应当做的交易，那么就祝贺自己，对这笔交易感到心安理得，而不要去管这笔交易到底是赚了还是赔了。

3、赚钱了不要过于沾沾自喜，赔钱了也不要过于垂头丧气。试着保持平衡，对自己的交易持职业化的观点。

4、不要指望交易中一定会这样或者那样。你所要寻求的是对事实的深思熟虑，而不是捕风捉影。

5、如果你的交易方法告诉你应该做一笔交易，而你没有执行，错过了一笔赚钱的机会，只能做壁上观，这种痛苦要远远大于你根据自己的交易计划入市做了一笔交易但是最后赔钱所带来的痛苦。

其实炒股，和人生一样，我们活着，还能经常的笑脸，是因为我们心理的期盼，小孩子，等自己长大了可以做什么，老年人，等子孙会做出什么，大大小小对未来的期盼，也许就是人类延续的原因，如果不是，至少这个因素存在极大的份量吧!

当规律融入于你心，你就不会为规律而困，原来规律与钱财都是空的，你的心也空了，这时你的心不会去执着什么，不会执着于自我与无我的心，不会执着于规律与财富，钱财取之，别人亏之，取之于人，用之于人，心于万物，万物于心，你已超脱于规律与财富了，也超脱于情绪了，原来名利身外物也!你已把名利之自我之心转化为大众万物之自我之心。当你只有大众万物之心时，你就会用你的成功去教化迷惑中的交易者，你会用你的财富去造福人类与环境，你最也不会执着于名利，不会执着于自我!原来成功只在于你的心!

如果您喜欢以上文章，想了解更多股市投资经验及技巧，关注公众号越声投顾（yslcw927），干货很多!

声明：本内容由越声投顾提供，不代表投资快报认可其投资观点

上一篇：手机怎么炒股新手入门与新手炒股入门基础知识

下一篇：学炒股的基础知识 网上学习炒股