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► 受益环节#1：传输侧的光纤光缆、光设备等有线网络供应商。我们认为各地十四五规划中省际出口宽带的积极指引和“东数西算”的建设均有望对有线网络建设带来明确增量，受益赛道包括光纤光缆、光设备等。

英力士车队：19胜

法国AG2R车队（Ag2r La Mondiale）的车手经常出现在突围集团里，表现活跃，但就是鲜有胜场进账。AG2R在今年有5胜，其中分量最大的是南-彼得（Nans Peters）在环法上的赛段胜利。

图：银行板块利润预测

高估区：

统一通信：混合办公持续演进，市场需求有望超越IT支出综合水平

图表18：北斗三号全球系统服务

“东数西算”全面启动，西部信息基础设施迎来大升级

除了这些战绩层面的事情之外，车队一整年下来最大的新闻就是签下了弗鲁姆（Chris Froome）。以弗鲁姆的顶尖身价来说，这对以色列创新国度车队算的上是一场豪赌了。即便去年没遭遇环多菲内的严重摔车事故，今年35岁的弗鲁姆是否还能有当年的状态？这要打个问号。

图表28：运营商云业务收入高增长

车队在新赛季签下了杰克·黑格（Jack Haig），一个能力不错但并不算特别出彩的澳大利亚车手。

在AIoT提供海量数据、深度学习算法日益成熟的当下，AI芯片作为AI应用落地的算力基础，重要性日益凸显。根据部署场景，AI芯片可用于端、边、云三种场景。我们认为，云端训练任务与西部枢纽的定位契合，云端AI芯片有望受益于“东数西算”。

各位朋友不要看完以后就觉得接下来是A市山河一片红，撸起袖子加油干？我可要打一针镇静剂，还记得14号晚上文章里说的很明白，这次反弹上去后将迎来大跌，所以这次的上涨只是“回光返照”、“烛灭前之闪亮”。大盘后市分析已经提前分析了，大家没事时可以去翻看，所以之后的日分析不再赘述后市发展。