股指贴水怎么计算(股指贴水率)
听说了吗?
中证1000的股指期货要来了!
此外,交易层面也存在一些风险点,例如下单时间、账户保证金等,我们将在后文详细阐述。
事实上,往往剔除分红后的基差在每日间的波动,要远远大于分红预估和实际分红间的差距。准确预测分红是一个不可能、也没有必要的工作。投资者可参考《推荐哪些交易软件,相关数据如何查看?》来获得计算完毕的分红点数。
■可以在IC、IF、IH中来回切换吃贴水吗?
不论是当月合约还是季月合约,升贴水都存在明显的周期性。此外,IF、IH较于IC、IM的升水幅度更强,升水时间更长。
“基差”特指“股指期货价格减去现货指数价格”,因此基差值一般为负;
上半年A股各板块走势分化严重。IC中占比较高的医药和科技成长板块涨幅较大,而受宏观经济影响较大的价值蓝筹板块表现则不尽人意,其中房地产、非银金融和银行等指数权重板块跌幅均在10%左右。从估值水平来看,上半年市场各板块差异同样较大。医药、食品饮料和科技成长板块估值处于历史高位,而房地产和银行等指数权重板块估值均处于极低的状态。
股指期货结算价:该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均,计算结果保留至小数点后一位。
中证500指数现在的收盘价是6345,
但6个月后到期的中证500股指期货(IC2212合约)收盘价是6119,差了3.6%。
假设6个月后,中证500指数不涨不跌,那中证500股指期货的价格会涨到6345点,3.6%的差价你赚到手了。
假设6个月后,中证500指数跌了10%,到5711点,那中证500股指期货的价格也会跌到5711点,你亏了6.7%。
也就是说,6个月后不管涨还是跌,这3.6%的差价(贴水率)你都能赚到手。
半年赚3.6%,一年就是赚7.3%,
这个7.3%就是刚刚说的“中证500股指期货年化贴水率”,过去几年平均在10%左右,如果一直坚持“滚IC”的话,平均每年能吃10%的贴水。
成立以来,中证500指数的年化收益是11.45%,和大盘指数长期年化10%的收益比较接近。
换个时间点,从2019年初开始“滚IC”的话,中证500指数的年化收益是13.04%,“滚IC”平均每年能赚23%。
3% * 86% = 2.58%,
每年还可以增厚2.58%的收益。
10%(贴水) + 10%(中证500指数长期年化收益) + 2.58%(稳健理财增厚收益) = 22.58%
年化22.58%,轻轻松松超过巴菲特,投资界最靓的崽就是你。
2017年以来,这个指数的年化收益是7.17%,每年比中证500指数多赚7%。
中证1000ETF,仅仅20.23亿元的规模,融券做空的资金就达到了12.56亿元,占基金规模的62%。
中证500股指期货,每个点的价值是200元,按6119点的收盘价计算,价值122.38万,
14%的保证金比例,买1手中证500股指期货合约就需要17.13万。
1手合约的保证金是19.6万,剩下的100多万买成稳健理财,以便随时补充保证金。
比如你花17.13万买了价值122.38万的中证500股指期货,
当中证500指数跌20%时,你这手股指期货合约损失是24.48万元(122.38 * 20%),而不是3.43万元(17.13 * 20%)。
24.48 > 17.13
7只中的5只指数增强基金,2019年以来最低超额收益最低是61.7%,年化超额收益14.95%,
也就是说,5只中证1000指数增强基金,2019年以来,每年都能跑赢中证1000指数至少14.95个百分点。
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