股票大盘走势图与股票大盘是什么意思

2024-02-03 13:05分类：震荡行情阅读：

股票分析中最重要的就是能够较准确地找到股价未来的顶和底。这是直接关乎交易成功的根本问题。如不能做到这一点即便是在买卖中赚到收益，将来也一定会将这收益再还回去。

本篇用两个信号告诉你准确找到股价顶、底的技法，将运动中的各种变化，以图形的形式表现出来，让咱们股票玩家能够非常清楚地看到现在和未来走势方向。

一、股价进入底部时的变化

横向走势的形成，是股价进入下降趋势末端以后，在某个区间供求关系平衡的写照。事实证明，每一轮下跌之后都会经历一个缓慢上涨的过程，而调整则是推动未来股价进入上升趋势的基础。通常，调整时间越长，将来股价上涨的幅度就越大。这是基于对价格形态的研究，用一句话来形容那便是“横有多长，竖有多高”。当然，底部区域持续的时间长短，目前并没有理论来评判，实践中可以做到的是，用技术来预判价格的高低点以及演变的某种形态。

下面以恒大高新（002591）的走势为例来讲解高低点的预测。如图1-1所示，该股从下降趋势进入横盘趋势，当底部收敛三角形完成以后，股价便进入筑底阶段，如图1-1中的A点处。之后向上反弹至下跌前高点，受阻回落，技术上有二次探底要求。这是可以提前预知的，因为目前市场还没有进入强势状态，底部反复运动是常态。所以，反弹高点可作为短期出局的最佳点位，如图1-1中的B点处。

图形研判中，此时可以朦胧看到股价未来的整体走势，回踩至前低点为支撑，跌破将还有新低，反之，就会上涨。但从以往的操作经验看，继续向下的可能性很小，一般都会选择向上。所以，实盘操作把它列为短线入场点，如图1-1中的C点处。反弹开始，新的横盘趋势正式成立，由A、B、C三点构成一个类似箱体的走势，而且，回踩至前期低点为支撑，反弹至前高点为压力。若在此区间反复运动，便是根据信号提示交易的重点，直到股价向上突破。

图1-1 （002591 恒大高新）

股价横盘时，低位支撑为入场点，高点压力为卖出离场时机。若趋势未发生转变，就一直按此策略操作。

二、双底形态的演变过程

股价经历一波下降趋势以后出现低点，如图1-1中A点处。所谓底部是由反弹开始，技术上必须得到趋势确认才能肯定。那么，如何确认底部？这在图形研判中可以找到。现在我们把问题带回上一章内容中去，收敛三角形底部形态特征，会告诉你低点发出的时间和应该采取怎样的手段。所以，这里只能把它称作是双底形成前的一个信号，并不能确认它就是横盘调整中的底，唯有等到第二个低点出现才能证明。

股价自A点开始向B点反弹，遇阻后开始向下回落，但这期间无法判断它会在哪里受到支撑，所以等待价格自然下降是最好的策略。当然前期低点是一个衡量走势强弱的标准：若能在此点之上启动，说明上涨意愿大于调整，未来形成双底向上的可能性很大，反之，调整的时间就会加长。

三、筑底期间的价格变化

下降结束，趋势正式转变为横盘，其间反复震荡在所难免。这好像也成了惯例，因为要想上涨就必须让主力在底部吸收足够的筹码。根据分析，价格在回探过程中曾一度击穿前期低点，但这种走势很快就被收回。那么，低点砸盘的目的又是什么呢？有两种：送礼，提前埋单，邻近低点砸盘让之前预埋的单子在低位进来，成交后快速拉起；诱空，即把散户筹码震出来，这种现象通常都发生在小盘股上。

因此，需要注意的盘面变化是在收盘前必须将价格拉回至前期低点价格之上，否者就会失去震仓的意义。价格拉回可验证原来双底的判断。如果至收盘价格还在前低点之下，则双底不成立，后期有继续下跌的可能。做好两手准备是抄底应对之策。所以，弱势市场抄底是冒着一定风险的，且仓位都要控制在自己可以承受的范围之内，也就是总资金的20%，这便是最理想的资金配比。

以恒大高新2016年3月1日分时走势为例，股价向下回落至第二个低点时突然砸盘，直接击穿前期低点10.58元后，在底部放出巨量。这是主力吸货行为。分时出现这种情况，后势基本都会有一定的涨幅。所以，实盘中需要对所选股票进行跟踪，若日线股价走势处在相对低位，而且盘中出现图1-2所示的形态，就可以及时跟进。

次日盘中放量冲击涨停，更加印证了之前的分析。未来上涨第一目标位可以先看到图1-1的B点处，也是双底形态确认后的颈线位。这里是个套牢盘比较密集的地方，解套者的抛售给短期价格上涨会造成压力。如果调整后重新上涨，那至少也是双底形态价差的一倍以上。

图1-2 （00591 恒大高新分时）

分时震仓的目的是对日线走势的弥补，大的变化通常出现在重要底部或重要顶部。

横向运动中的交易策略就是通过对两个低点的判断，确认未来股价可能上升高度。见图1-1中，B点既是颈线位，也是压力点。因此，这里是低点确认后上涨的第一个目标价格。假如上涨意愿强烈，遇阻回落后将很快重返升势；反之，上涨意愿不佳或条件不充分，遇阻后就很有可能形成另一种多重底走势。

四、双底形态技术确认

怎样确认双底形态的完成和突破呢？理论上，双底形态是从下降趋势转变而来的。当下降动能出现衰竭，随之而来的就是价格在底部区域的反复震荡。这时股价常以横向的运动方式进行，所以，利用区间震荡的原理在本阶段采取低点买入、高点卖出的交易策略较为妥当。

首先，确认一个下降后的低点并以此作为对后期走势研判的标准，即图1-3中的A点处。图1-3中的B点是自A点反弹后形成的阶段性高点。若此点成立，股价将会选择向下回探，操作上不应急于跟进，待价格下降至前期低点时实施买入计划。图1-3中的C点即为买入点。

图1-3 （双底形态构筑图）

双底形态构筑图诠释股价由下降转为横盘趋势的运动特征，在此期间以调整走势最为常见，或是双底或是多重底。

五、实施买入计划的两点要求

（1）半强势调整的研判标准。图1-3中，股价自B点向C点处下探，若未跌破前期低点（A点处）开始止跌并展开反弹，为半强势调整，后势有长期向好的局势。不过时间上会稍长一些。

（2）强势调整的研判标准。图1-3中，股价自B点向C点处下探并出现砸盘，若盘中跌破前期低点（A点处）后快速向上拉回，至收盘后仍收出中性阳线，为强势调整，后势具备快速上涨的条件。

除此两点，若股价下探后未能及时拉回并至收盘出现中性阴线，将预示新一轮下跌的开始。这时，即调整平台低点跌破后期将继续沿下降趋势方向运行，直至新的低点出现。

双底若成立，则未来股价将在A点至B点空间内运行。这是横向运动走势的规律。C点买入信号的产生是借助A点价格的完成，触及的次数越多证明此位支撑越有效。而B点卖出信号则是在A点至C点之间形成的阶段性波峰，对股价反弹具有压制作用，形态上俗称“颈线位”。确切地说，通过A、B、C三点构筑的双底形态对后期股价走势有折射作用：上有压力，下有支撑，在某底部区域形成区间运动，直至价格突破。

理想中的走势是价格在区间内反复运动，持续时间越长预示未来股价突破后的上升幅度越大。这种形态下，只要你能耐得住寂寞，将来就会有不菲的收益。

然而，现实与理想的差距就是当现实发生变化时，理想也会随之改变。换言之，理想是为现实服务的。在缺乏对走势做出预判的能力时，你无法说服自己在收益较可观的情况下继续持有头寸。人是利益的囚徒，风险的喜好者，面对账面资金快速增大，背后所担心的事情往往是如何保位收益，而不是理性观察市场。

六、如何抓住关键点

突破前是横向走势，而突破则是方向的改变。这时确认突破关键点显得非常重要。那么怎样来确认关键点？图1-3中的B点颈线位是强弱分水岭：之下运行，股价将延续横行运动；之上运行，是趋势的转变，即原有的横向走势结束就会出现新的上涨。关键点在突破的过程中完成。

颈线位突破回踩，受到支撑才能确认未来股价的运行方向。需要注意的是，在此期间，价格变动常会超出想象，或是寻找合适的时间，或是凝聚力量。总之，你要知道关键点在哪里。如图1-4所示，复旦复华在股价拉升前就完成了趋势转变的全过程。

图1-4 （600624 复旦复华）

股价从下降趋势转为横向运动时出现的双底形态，调整后向上反弹至颈线位，完成（突破、回踩、确认）趋势转变的全过程。

从趋势运行角度分析，A、B、C三点是横盘趋势的一种表现形式，而突破、回踩、确认是完成趋势转变的重要过程，该过程在本书中被称为“关键点”。

依照规则，任何趋势的转变都可能产生关键点，无论是在盘中，还是在中长期趋势中，它们都以大相径庭的形式出现。通常中长期突破的现象在判断上更容易一些，而如在盘中出现的话对投资者的操盘水平就有很高的要求。盘感是整体操盘能力的一种表现形式，它不以某种固定模式出现，而是由盘中走势变化的形式决定，尤其是在判断股价进入大底或大顶时起到的作用非常大。

对于当下的大盘，目前还是观望为上，还没有见底，但愿和大家一起守得云开见月明。

本周5个交易日（08月07日-08月11日），A股三大股指全部下跌，上证指数周跌3.01%，深证成指周跌3.82%，创业板指周跌3.37%。大盘“一泻千里”，发生了什么？

据统计，08月07日-08月11日，本周北向资金累计净卖出255.82亿元，其中沪股通净卖出108.20亿元，深股通净卖出147.62亿元。8月份至今，北向资金累计净卖出约225亿元，其中沪股通净卖出约87亿元，深股通净卖出约137亿元。全年累计净买入约2079亿元。

周五大盘一泻千里直接破3200点，一点支撑和反击都没有，到底发生了什么?市场怎么会如此下跌，没道理啊!周五的大跌确实让很多人意外，北向资金也持续出逃，本周净卖255亿，这节奏有点像去年10月份的感觉，此时大家最担心的就是大盘上演市场底的动作，所以市场当前是一片抱怨。本周可以说是一个政策真空期，100+1的政策似乎给市场雪上加霜，接下来看大盘探底有多深，是直接破位3144点，还是依旧能保持不破，但是市场底肯定不会一蹴而就，下周必然还有惯性下跌，就看是否和3144形成双底，然后再继续磨底过程，大家要做好准备。

看看近期的汇率和北向资金，都是最近大盘调整走势的原因，周五的大跌确实超出多数人意料，证券板块成了下跌的领头羊，真是成也萧何败也萧何，周四拉升指数的是它，周五砸盘的也是它，但是北向资金却在周五大买证券股24亿元！目前A股市场，光喊口号是不行的，需要真金白银的大利好才能真正安抚广大投资者的心。所以接下来如果真的出现市场底，反而可以倒逼真正的大利好政策出台，如前期不断说的降准降息、降印花税、T+0交易制度或者引导更多大级别长线资金入场等！这些才是真金白银，期待吧。

本周，北向资金看好谁？又减持了谁？

数据显示，从净买入金额来看，北向资金主要增持了证券、电池、医疗服务、装修建材、通信设备等行业，其中证券板块居首，净买入金额37.68亿元。从净卖出金额来看，北向资金主要减持了银行、光伏设备、医疗器械、酿酒行业、互联网服务等行业，其中银行板块居首，净卖出金额30.19亿元。

数据显示，增仓总额最多的前5大个股分别为药明康德、宁德时代、中兴通讯、长安汽车、财通证券，本周北向资金增仓总额前20位的股票跟证券、电池、医疗服务等板块有关。

数据显示，减仓总额最多的前5大个股分别为迈瑞医疗、隆基绿能、比亚迪、招商银行、贵州茅台，本周北向资金减仓总额前20位的股票跟医疗器械、银行、光伏设备等板块有关。

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

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