根据《易方达证券公司指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）关于基金不定期份额折算的相关约定，当易方达证券公司指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之基础份额——易方达证券公司份额（场内简称：证券分级；场内代码502010）的基金份额净值大于1.5000元时，本基金将进行不定期份额折算。

截至2020年7月6日收盘，易方达证券公司份额的基金份额净值接近基金合同约定的不定期份额折算阈值，提请投资者密切关注易方达证券公司份额近期基金份额净值的波动情况。

针对不定期份额折算可能带来的风险，基金管理人特别提示如下：

1、相对于易方达证券公司份额，本基金易方达证券A类份额（场内简称：证券A；场内代码502011）为预期风险、收益相对较低的子份额。在因易方达证券公司份额的基金份额净值大于1.5000元而触发基金合同约定的不定期份额折算情形时，基金份额折算基准日折算前易方达证券A类份额超出1.0000元的部分将折算为易方达证券公司份额，即不定期份额折算前的易方达证券A类份额持有人在不定期份额折算后将持有易方达证券A类份额和易方达证券公司份额。因此，原易方达证券A类份额的基金份额持有人所持有基金份额的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的较低风险收益特征份额变为同时持有较低风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。

2、相对于易方达证券公司份额，本基金易方达证券B类份额（场内简称：证券B；场内代码502012）为预期风险、收益相对较高的子份额。在因易方达证券公司份额的基金份额净值大于1.5000元而触发基金合同约定的不定期份额折算情形时，基金份额折算基准日折算前易方达证券B类份额超出1.0000元的部分将折算为易方达证券公司份额，即份额折算前的易方达证券B类份额持有人在份额折算后将持有易方达证券B类份额与易方达证券公司份额。因此，原易方达证券B类份额的基金份额持有人的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的高风险收益特征份额变为同时持有高风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。经过折算，易方达证券B类份额的杠杆将恢复至初始杠杆水平，高于折算前的杠杆倍数。

3、由于易方达证券公司份额、易方达证券A类份额、易方达证券B类份额折算前可能存在折溢价交易情形。不定期份额折算后，易方达证券公司份额、易方达证券A类份额、易方达证券B类份额的折溢价率可能发生较大变化。提请参与二级市场交易的投资者注意与易方达证券公司份额、易方达证券A类份额、易方达证券B类份额的折溢价变化相关的风险。

4、根据基金合同规定，折算基准日在触发阈值日后才能确定，因此折算基准日易方达证券公司份额的净值可能与触发折算的阈值（1.5000元）有一定差异。

此外，如本基金发生上述不定期份额折算情形，为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据上海证券交易所、登记结算机构的相关业务规则，暂停基础份额、A类份额与B类份额的上市交易、基础份额与A类份额/B类份额之间的份额配对转换和基础份额的申购、赎回、转换、定期定额投资及跨系统转托管等相关业务。届时本基金管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。

5、本基金管理人已于2019年3月8日发布公告，自2019年3月8日起暂停易方达证券公司份额的跨系统转托管（场外转场内）业务。恢复时间将另行公告。

6、根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）要求，公募产品不得进行份额分级，应在《资管新规》规定的过渡期结束前（即2020年12月31日前）进行整改规范，请投资者关注相关风险以及基金管理人届时发布的相关公告。

投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情，请参阅本基金基金合同及《易方达证券公司指数分级证券投资基金更新的招募说明书》或者拨打本公司客服电话：400 881 8088（免长途话费）。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。销售机构根据法规要求对投资者类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分，并提出适当性匹配意见。投资者在投资基金前应认真阅读基金合同和招募说明书（更新）等基金法律文件，全面认识基金产品的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标，对基金投资作出独立决策，选择合适的基金产品。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

特此公告。

易方达基金管理有限公司

2020年7月7日

根据《富国中证工业4.0指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）“第二十一部分 基金份额折算”的相关规定，当富国中证工业4.0指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之基础份额富国工业4.0份额（场内简称：工业4，基金代码：161031）的基金份额净值高至1.500元或以上时，本基金将进行不定期份额折算。

由于近期A股市场波动较大，截至2019年12月18日，富国工业4.0份额的基金份额净值接近基金合同规定的不定期份额折算的阈值1.500元，在此提请投资者密切关注富国工业4.0份额近期净值的波动情况。

针对可能发生的不定期份额折算，本基金管理人特别提示如下：

一、相对于富国工业4.0份额，本基金之富国工业4A份额（场内简称：工业4A，基金代码：150315）表现为低风险、收益相对稳定的特征。当发生基金合同规定的上述不定期份额折算时，富国工业4A份额持有人以富国工业4A份额在基金份额折算基准日的基金份额参考净值超出1.000元部分，获得新增富国工业4.0份额的份额分配。折算不改变富国工业4A份额持有人的资产净值，其持有的富国工业4A份额净值折算调整为1.000元、份额数量不变，相应折算增加场内富国工业4.0份额。因此，持有人的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的较低风险收益特征份额变为同时持有较低风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。

二、相对于富国工业4.0份额，本基金之富国工业4B份额（场内简称：工业4B，基金代码：150316）表现为高风险、高收益的特征。当发生基金合同规定的不定期份额折算时，富国工业4B份额持有人，以富国工业4B份额在基金份额折算基准日的基金份额参考净值超出1.000元部分，获得新增富国工业4.0份额的份额分配。折算不改变富国工业4B份额持有人的资产净值，其持有的富国工业4B份额净值折算调整为1.000元、份额数量不变，相应折算增加场内富国工业4.0份额。因此，持有人的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的高风险收益特征份额变为同时持有高风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。

三、富国工业4A份额、富国工业4B份额在不定期折算前可能存在折溢价交易情形。不定期份额折算后，其折溢价率可能发生变化。特提醒参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。

四、根据基金合同规定，折算基准日在触发折算阀值后才能确定，因此折算基准日富国工业4.0份额的净值可能与触发折算阀值1.500元有一定差异。

本基金管理人的其他重要提示：

一、若本基金发生上述不定期份额折算情形，为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停富国工业4A份额与富国工业4B份额的上市交易和富国工业4.0份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。

投资者若希望了解基金不定期份额折算业务详情，请参阅本基金的《基金合同》及《招募说明书》或者拨打本基金管理人客服电话：400－888－0688（免长途话费）。

二、本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金管理人提醒投资者知晓基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

投资者投资于本基金管理人管理的基金时应认真阅读该基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解基金产品的详细情况，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金，并注意投资风险。

特此公告。

富国基金管理有限公司

2019年12月19日

富国中证体育产业指数分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的提示公告

根据《富国中证体育产业指数分级证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）“第二十一部分 基金份额折算”的相关规定，当富国中证体育产业指数分级证券投资基金（以下简称“本基金”）之基础份额富国体育份额（场内简称：体育分级，基金代码：161030）的基金份额净值高至1.500元或以上时，本基金将进行不定期份额折算。

由于近期A股市场波动较大，截至2019年12月18日，富国体育份额的基金份额净值接近基金合同规定的不定期份额折算的阈值1.500元，在此提请投资者密切关注富国体育份额近期净值的波动情况。

针对可能发生的不定期份额折算，本基金管理人特别提示如下：

一、相对于富国体育份额，本基金之富国体育A份额（场内简称：体育A，基金代码：150307）表现为低风险、收益相对稳定的特征。当发生基金合同规定的上述不定期份额折算时，富国体育A份额持有人以富国体育A份额在基金份额折算基准日的基金份额参考净值超出1.000元部分，获得新增富国体育份额的份额分配。折算不改变富国体育A份额持有人的资产净值，其持有的富国体育A份额净值折算调整为1.000元、份额数量不变，相应折算增加场内富国体育份额。因此，持有人的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的较低风险收益特征份额变为同时持有较低风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。

二、相对于富国体育份额，本基金之富国体育B份额（场内简称：体育B，基金代码：150308）表现为高风险、高收益的特征。当发生基金合同规定的不定期份额折算时，富国体育B份额持有人，以富国体育B份额在基金份额折算基准日的基金份额参考净值超出1.000元部分，获得新增富国体育份额的份额分配。折算不改变富国体育B份额持有人的资产净值，其持有的富国体育B份额净值折算调整为1.000元、份额数量不变，相应折算增加场内富国体育份额。因此，持有人的风险收益特征将发生一定的变化，由持有单一的高风险收益特征份额变为同时持有高风险收益特征份额与较高风险收益特征份额的情况。

三、富国体育A份额、富国体育B份额在不定期折算前可能存在折溢价交易情形。不定期份额折算后，其折溢价率可能发生变化。特提醒参与二级市场交易的投资者注意折溢价所带来的风险。

四、根据基金合同规定，折算基准日在触发折算阀值后才能确定，因此折算基准日富国体育份额的净值可能与触发折算阀值1.500元有一定差异。

本基金管理人的其他重要提示：

一、若本基金发生上述不定期份额折算情形，为保证折算期间本基金的平稳运作，本基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停富国体育A份额与富国体育B份额的上市交易和富国体育份额的申购及赎回等相关业务。届时本基金管理人将会对相关事项进行公告，敬请投资者予以关注。

临近年末,分级基金迎来定期折算潮。昨日,华安中证银行、富国中证军工、富国国企改革、招商中证白酒、招商中证煤炭等36只分级基金A份额扎堆发布公告,称在12月15日定期折算。同时,自12月15日起至12月18日,相关基金暂停办理申购、赎回、转托管、配对转换业务。

具体到基金公司来看,招商基金定期折算的基金数量最多,达到8只;其次是富国基金6只,信诚基金、中融基金、华安基金分别有5只、4只和3只分级基金。此外,华宝基金则有2只,融通基金、方证富邦、安信基金、国寿安保、长信基金、国金基金、大成基金、广发基金各有1只分级基金。

集思录网站显示,在上述36只分级基金定折后,截至2018年1月2日,还有5只分级基金将定期折算。

值得注意的是,定折对投资者的风险影响有两种完全相反的影响。

对持有高折价高净值分级A份额的投资者来说,定期折算相当于迅速兑现折价,是重大利好。A份额的折价幅度越大,回归到净值的幅度越大;约定收益越高,A份额折算成母基金的比例越高。

集思录数据显示,多只分级A的折价率不到1%,整体折价率偏低。其中,军工A的折价率为0.42%,医疗A的折价率为0.33%,白酒A的折价率为0.79%。这意味着,15日定折后,相关分级基金的套利空间并不大。

同时,对溢价交易的分级A来说,净值折算后亏损,但在恢复交易后分级A或有出现一定补涨。集思录数据显示,证券A级、高贝塔A、网金A的整体溢价率分别为0.45%、3.31%、2.52%。

定期折算后,分级A的持有人将获得一部分母基金份额。投资者可以直接场内赎回,或是分拆后从二级市场卖出B份额,保留A份额。

分析人士表示,买入分级A参与定折的实际收益波动高于理论收益,参与定折过程中,分级A由于净值变化重新定价,分到的母基承担净值波动风险,故存在较大的不确定性。

基金拆分和基金折算是基金调整的方式，这些现象在整个基金市场中是广泛地存在的。那么这两个名词是什么意思呢？在基金操作中我们要如何看待这些呢？请往下看。

　　基金拆分折算是什么意思？

　　基金拆分是在保持投资者资产总值不变的前提下，重新计算基金资产的一种方式。分拆后，基金份额增加，单位净值减小，总资产不变。基金折算则是分级基金按照约定的利率水平，在约定时间对分级A的持有者发放收益的过程。在定期折算中，分级A的净值重新归为1，B类份额和净值不做调整。

　　所以在整个基金操作中，基金拆分实质上就是把100=2×50变换为100=1×100，就是把净值从2.0000元降到1.0000元，在保持总市值不变的条件下，把份额提上去。而基金的折算则是假设投资者当日买入10000份分级B份额，价格区间（0.551元，0.665元），成本为（5510元，6650元），折算完成后B份额持有者资产市值为3230元，考虑到复牌首日会补溢价涨停，实际市值为3553元，最终损失比例为55.08%~87.17%。

　　也就是说我们遇到基金拆分一般情况下影响是不会很大，但是一旦遇到基金折算的话，那么我们就存在大亏的风险，并且亏损比例还会达到50%以上。

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