银行外汇业务中的结售汇头寸，是银行做结售汇业务敞口情况的汇总。简而言之，就是一家银行做结汇和售汇的差额。那么，结售汇头寸是怎么形成的呢？这要从客户来银行办理外汇业务说起了。

资本、盈利、流动性和声誉是商业银行风险偏好的四大核心组成。监管要求、股东要求、外部评级要求是商业银行制定风险偏好的三大主要依据。本文尝试从（监管+资本）、（股东+盈利）两个角度讨论商业银行市场风险偏好的设定。

与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，最典型的是存贷款业务。交易账户中的项目通常按市场价格计价（mark-to-market），当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价（mark-to-model）。按模型定价是指将从市场获得的其他相关数据输入模型，计算或推算出交易头寸的价值。银行账户中的项目则通常按历史成本计价。

（12）基金不得投资有锁定期、但锁定期不明确的证券，封闭式基金投资流通受限证券的锁定期，不得超过封闭式基金的剩余存续期。

（三）全球系统重要性银行与合格中央交易对手

2014直4月25日央行创设PSL（Pledged Supplementary），为特定政策或项目建设提供资金（主要针对棚户区改造），期限通常为3-5年，主要面向政策性银行，抵押资产为高等级债券资产和优质信贷资产等。

答：主经纪业务（Prime Brokerage）是指境外机构投资者（主经纪客户）借用境内金融机构（主经纪商）名义和授信，在银行间外汇市场与对手方达成交易的业务模式。主经纪业务的具体操作规则由中国外汇交易中心适时公布。

可疑类贷款是指贷款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成较大损失。

对于市场风险的监管底线，商业银行应该借鉴和认识到：

D.180

随着利率的波动，银行由于客户行使存款或贷款期限的选择权而可能承受利率风险。尤其是对固定利率业务而言，利率变动会引起客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在风险。当利率上升时，存款客户会提前支取低息存款，再以较高的利率存为新的定期存款，从而增加本行利息支出成本；当利率下降时，贷款客户会提前偿还高利率的贷款，再重新申请低利率的新贷款，从而导致本行利息收入降低。

D.收款人名称

以上财务信息未经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对本行2021年9月30日的合并及公司资产负债表，2021年1-9月的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表，2021年7-9月的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅。

（4）2014年起，按季公布各地区（省、自治区、直辖市）社会融资规模增量统计数据；

（5）分级理财产品不得投资其他分级资产管理产品，不得直接或间接对优先级份额投资者提供保本保收益安排。

（7）自营权益类证券及证券衍生品/净资本不得高于100%，其中利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的5%计算；

2012年我国根据巴塞尔协议III，发布了《商业银行资本管理办法（试行）》，明确了：

经风险调整的收益率，如RAROC强调，银行承担风险是有成本的。在RAROC计算公式的分子项中，风险带来的预期损失被量化为当期成本，直接对当期盈利进行扣减，以此衡量经风险调整后的收益；在分母项中，则以经济资本，或非预期损失代替传统ROE指标中的所有者权益，意即银行应为不可预计的风险提取相应的经济资本。整个公式衡量的是经济资本的使用效益。

但是对于银行账簿利率风险，利率冲击下的经济价值损失和营运利润并不直接相关。此时，从技术上，需要建立这两个指标之间的联系，决策层对盈利的风险偏好才能够匹配经营利润目标。可以尝试把这个指标通过建模拆解为若干关键期间（例如，1年以内、1-3年，3-5年，5年以上）的利息净收入变动，以此来论证该指标的合理性。

（2）2010年12月，中央经济工作会议首次提出“保持合理的社会融资规模”这一概念；

头寸通常可以分为多头寸、空头寸和净头寸。外汇头寸产生的原因：第一，外汇银行的客户会进行外汇交易，这时外汇银行本身只是扮演中间人的角色，即收取客户的手续费，但外汇的交易需要一定的交易时间，于是就产生了时间差，还未交易成功时，外汇银行就出现了暂时持有外汇头寸的情况。第二，外汇银行自己会进行买卖业务，在汇率价格有利于自己的时候，外汇银行一般会进行平仓，以获取最大盈利，但这时候就有个问题了，还是和第一点一样，外汇交易存在时间差，外汇银行就会持有外汇头寸。

最后，因为外汇银行进行外汇信贷业务和代理进出口商的外汇贷款收付业务时，外汇信贷资金的借出和收回及外汇贷款收付时间会出现不一致，最后导致外汇银行会持有一定时间的外汇头寸。外汇跟单交易者们想查询银行外汇国家代码的话，可以查看我国的外汇市场的形成主要是在1994年外汇体制改革之后形成的。“94汇改”之后，我国形成了外汇零售市场和外汇批发市场。外汇零售市场是指：银行与企业、个人等客户之间进行柜台式外汇买卖形成的市场，这是一个典型的OTC分散式市场。

注：（1）资产利润率=（年化）净利润/上年末及本期（年）末总资产平均余额*100%。

（三）全球系统重要性银行与合格中央交易对手

■

该部分内容详见2018年5月4日发布的《商业银行大额风险管理办法》（银保监会（2018）第1号令）。其中，

不超过60天

净息差=利息净收入/生息资产平均余额。

（1）人民银行于2010年11月开始研究、编制社会融资规模指标；

即按照贷款余额的一定比例提取的贷款减值准备，我国商业银行规定的是按1%比例提取，各银行可以自主调高。

法定存款准备金率与超额存款准备金率合称为存款准备金率。

【答案解析】 本题考查超短期融资券。超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的，期限在 270 天以内的短期融资券。

=期初余额+期初调整+当期计提-当期转回+当期转入-已减值贷款折现回拨部分+收回以前年度核销部分-当期核销+其它因素变动

该部分内容详见银监会2012年7月发布的《商业银行资本管理办法（试行）》

（五）其它指标

（11）单只公募资产管理产品投资单只证券或者单只证券投资基金的市值不得超过该资产管理产品净资产的10%。

正确答案:C

远期合约包括在结算日以指定汇率将一种货币兑换为另一种货币的承诺。

即根据借款人的还款能力、贷款本息的偿还情况、抵押品的情况、担保人的情况等因素，按照贷款风险分类的结果，以建议的计提比例进行计提。当然，银行内部还可根据实际情况，做出更细的分类，如七级、十级等。

上一篇：000722湖南发展(000722)

下一篇：股票600812(股票600059)