编辑：黄钰琳 制图：任尚云

富贵势中求，平步取王侯；富贵险中求，梦中亦带忧。

初学者总是试图寻找一种神奇的万能灵药，某种可以赚大钱的秘籍，如果他们可以暂时得到幸运之神的眷顾，将自以为发现了致富的捷径。其实，在交易的路上，哪里会有什么捷径？尼德霍夫说：通向输的途径有很多条，而通往赢的途径却凤毛麟角，这就是我们必须努力学习和求索的原因。

但有一种赌徒心理的交易者会说：富贵险中求，赢了做王侯。

于是他将他全部的身家一次性赌上，结果他运气好，这一次他真的赢了。

但这能说明什么呢？这种成功具有可复制性、具有可持续性么？如果某一个成功模式没有可复制性，没有可持续性，那么它肯定是靠不住的。如果这位赌徒式的交易者继续按他的这种方式交易，被市场打得鼻青脸肿的日子，肯定会为期不远。假如出现意外，除非只有一种可能，那就是幸运之神是他的母亲。

想赢100万就赌上100万，这种思想，是最有害的思想。交易者的成功在于他持续积累财富的能力，而不是一次暴利。

如果总是孤注一掷地交易，你迟早会被交易的车轮辗为齑粉。

当你的投资经历越来越丰富，交易越来越成功，你就会越来越对市场感到敬畏，就会越来越在出手时如履薄冰。

生活的道理告诉我们，企者不立，跨者不行，欲速而不达。幻想一口吃成胖子，幻想一夜暴富，往往是一切灾难之因。

在交易市场上，大家都知道应该是“顺势而为”，都懂得“逆势而为”非常危险，然而在具体操作时却通常不知道如何做才是顺势而为。

顺势为何这么难？大概有如下的原因。

（1）由于你不相信趋势，趋势并不是不存在，只是你不太相信。

（2）由于你心里总想着回调，害怕回调，不知道怎样处理回调。

（3）由于你没有一套顺势的规则。

何为势：分为外周期的的大趋势、买卖趋势、短趋势和本身周期的大趋势、买卖趋势五种势。

何为顺势：顺势就是操作本身周期的时候顺从外周期的

超短趋势（风险大于安全）属于外周期的反弹或者回调。

或者是超短趋势和买卖趋势同步（安全）（有目标位）

或者是超短趋势、买卖趋势、和大趋势同步（相对最安全）（目标位是多个）

要实时明确每一个周期顶部回调段、回调上涨段、底部反弹段、反弹下跌段，其中底部反弹段或者反转包含着底部背离，顶部回调段或者反转包含着顶部背离。

这是任何长中短线操作模式不变的规律，不管的你用均线还是用任何指标打造的交易系统都是离不开这几个大趋势为框架的。

顺势是短线目标（止盈）不可缺少的环节，没有了外围周期的势（方向也就没有了操作的目标）

止盈（目标位）判断目标位和平仓的条件很多种，盘感平仓法或者目标平仓法，结合浪型形态（比如背离或者连续的三浪基本就会引起大的反弹和回调甚至反转。或者市场平仓法破位某一根均线（比如MA20或者60等等）各有各的道理，但是想稳定盈利，只要根据有效的做盘信号，利用概率的资金管理和盈亏比，赚取中间的利润，就是不错的方法，试问又有几人能每一次抓住顶部和底部的，又有多少人在一波大行情里面从赚钱不出到亏损割肉的，过山车还少吗？

要点：

外围周期的买卖趋势的顶底和大趋势的空间，这两者不符合任何一点都要放弃此次交易。

因为很多种情况下，在没有空间的时候，即使趋势完美也会打落下来，反而突破以后然后回踩再次进入也不晚，当然对于大级别的趋势单就另当别论了。这里介绍的波段操作。

好处：明确了目标，增加交易者的信心和对于资金的安全相比更加安全。

取中间利润，以框架结构内操作，从长远的计算来说，不仅买卖思路清晰，并且大部分市场处在震荡中， 拿着趋势思维做震荡，结果不言而喻，拿着震荡的思维做趋势，自然也不会赚不到太多钱，但是框架内 操作，可以在一波大趋势里面抓住各个波段，并且遇到震荡也能顺利的撤走。

市场没有只涨不跌的，只跌不涨的趋势，如果平仓就等待下一次的买卖点即可。

买卖点和止损点：

买卖点的制定是每次操作的中心点，重中之重，因为缺了这一环节，也就是没有了操作的机会，没有买卖点，即使价格不管怎么涨怎么跌，都是不理睬的。

至于买卖点每一个人，有每一个人的方法，总之适合自己就是好的方法：

均线金叉死叉或者MACD金叉死叉判断做多还是做空，弊端有大部分时候出现金叉以后立即大跌，那是因为此次操作的买卖点正好赶在了外周期的顶部或者背离部的一波引发，有效的金叉是在处在大趋势同步的时候中期使用效果不错。

有的是用突破判断买卖法：此法遇到顺势市场快速期比较不错，不过进场还是有些晚，就怕遇到震荡市场，刚一突破立即转向，用此法必须了解市场，方可使用。

生命线判断买卖，这个倒是不错的方法，唯一就是最后一次清仓的时候价格回落幅度太多，造成利润缩水并且很多时候也是平进平出，如果单仓操作是不合适的，必须配合加仓并且还是要操作大级别的趋势，一年操作的机会并不多，但是一旦趋势对了，合适的加仓位可是很爽的。

正因为这样市场里面不停的做空做多，才能造成市场的波动，如果大家都在使用同一个方法，估计也就没有了市场了。

一个单一的周期趋势，是可以辐射出前后三个趋势的，所以最简单的操作模式当市场均线向上发散，多头排列时，很简单，遇到MA40或者60做多就是了，下跌反弹到此价位做空就是了，多么简单的原理，还有的用21线等等都是不错的做盘方式，方法虽多其实都离不开顺势。没什么好神秘的。

一个好的买卖点，必须跟随一个有效的止损点，如果不设置止损点，很容易把短线变成长线，即使每次大赚，也会一次失误，重新回到解放前。

一个好的买卖点，也必须离着止损点很近，如果离着太远，那也算不上一个好的买卖点。

从短线的操作来说，如果掌握好了短线的操作原则，其实止损是不需要的，但是虽说不需要，那是对于技术的精炼，但是实际操作中，止损点设置是必须的。

设立止损点一方面是为了防止系统性风险，另一方面检验自己的此次下单的正确还是错误的，毕竟这个市场没有百分之百的准确率。

要点：一个标准的买卖点，必然跟随着一个安全的止损点。没有买卖点任何趋势也不操作，

买卖点即使趋势，趋势即是买卖点。

买卖点出现的时候，止损位过大或者盈亏比例达不到2：1以上坚决不下单。

一个标准的买卖点是由相邻的4个周期共同完成的。

止损的比例设置在总资金的3%以内。根据实战中总结分仓做盘股票、期货、外汇的买卖点同时带着止损点的话，这笔单即使亏损一般也是总资金的1.5%左右。

好处：止损能让操作者的资金不会受到的大损失。但是切记那种变态的、频繁的、没有买卖点、乱下单设置的止损点，基本是砍仓，本金缩水的地步，正因为这样的操作造成了很多人对短线交易的反感。

不同策略下的操作纪律和资金管理：

《系统交易方法》中说：“执行系统交易信号，看似容易，实际上很难。当信号出现时，能够连续二十次执行无误的，不超过20%，而连续一百次正确执行的，不超过1%”。做才是最重要的！执行力才是交易成败的分水岭，也是决定平庸和伟大的评判标准！一个人一时遵守交易原则很容易，但难就难在用一生去坚持原则。每个人其实都能偶尔做到，但关键在于性格决定99%的人无法坚持做到。能做到明白这一点的人已然为数不多！而明白后能够坚持做到的人更是寥寥可数！

很多失败的交易者不乏敏捷的思维和过人的智慧，然而能够成功的只是极少部分懂得执行的人。人生最大的敌人是自已，自已最大的敌人是心魔。当做盘的时机来临时，交易者想到的很多是失败的后果；

当亏损成为不可避免的现实时，他们更多想到的是如何逃避，心存侥幸追逐机会又不遵规蹈矩者只有一次次无休止的品尝违规的苦涩，无原则无纪律的操作只能使你心中的圣杯在屡屡犯错中离你越来越远；

如何不让市场眼花缭乱似是而非的机会迷失双眼扰乱心智，如何做到冷静理智沉着而不是狂热焦躁侥幸地对待市场机会，这就需要我们按照我们既定的原则和计划进行不折不扣地执行。

“截断亏损，让盈利奔跑！”，是华尔街名言，耳熟能详，也是每个交易员的追求。正确的操作方法是：

1）牛市尽量持股，熊市尽量空仓；

2）当胜率为70%以上、报酬/风险比为2：1以上时，才值得进场；

3）先考虑风险和本金安全，将单笔交易的最大风险控制在5%以内；

4）按照轻单试场、有亏止损、有利加码、滞涨减码、势危出局的策略进行操作；

5）对于预期盈利丰厚的股票，集中持有，但投入资金不要超过总资金的50%；

6）盯住自己的亏损，任由盈利增长，直至趋势或基本面发生变化；

7）不能使自己的年投资同报率为负数。

如何做到呢？制定以下细则：

1. 大多数时间不持有仓位；或者轻仓，仓位在5%以下；

2. 当5%的试探仓位出现2%以上的浮盈，或亏损达到2%时，说明价格单边运动达到5%左右，通常它能证明市场可能存在趋势行情；

3. 只有当市场存在趋势时，并且潜在风险比在3：1以上时，加仓5%至10%左右；只有当浮盈达到持仓资金50%时才考虑继续加仓；

4. 绝不臆测行情是否启动或结束，只根据事实证明的技术信号来确定，进场和离场皆以客观信号为依据；

5. 进出场时机，以长线行情经典的价格形态为主，包括"突破、头或底、技术背离"这3种最重要的形态；以多周期共振为辅，如果日线和周线和月线共振，则可能性大大增加。

通过试探仓浮盈的比例，和经典价格形态这两条过滤方法，可以保证抓住趋势的可靠性达50%以上；

只有在充分浮盈的情况下加仓，保证了本金不受损，并且可以在获利时扩大盈利；进出场不以主观臆测，保证了系统的客观性，避免了假趋势，以及有趋势做不住主要的利润。

此外，还有一些额外的优势：因为仓位轻，心态上比较放松，对交易者的健康很有利；操作的次数很少，交易强度不大，一年可能只有几笔交易，指令数不过几十次，工作比较轻松。

有规则的交易者，和没有规则的交易者，两者之间的区别，就像前者是开汽车的，而后者是骑西班牙公牛的，这是本质的区别；至于汽车是是奥迪还是奥拓，这是下一步的事情了。

这些只是一个框架，还算不上交易系统，只是起到抛砖引玉的作用。有志于投资交易的同行，应该可以根据自己的需要，把它改编成任意一种交易方法的规则。

做多者，最大致命伤就是追高！要避免被套牢，最佳的方法，就是买在波浪底部：

1、上升浪时，急跌买进，此乃绝佳发财契机，为高手的绝招；

2、盘整时，急跌买进，完全正确；

3、 下跌浪时，急跌买进，你确定要买吗？你真的确定要买？此时风险甚大，但机会也大，因为急跌时常有急反弹，但也常弹不起来，被套牢机会很大，一旦被套牢，千 万不可久留，否则，下场自行负责。在盘完后，第一个急跌完成，跌势确立后的“第一个”反弹，为抢反弹第一时机，机不可失，也是放空者先回补的第一时间，记 住，下跌浪中只有这一个急跌抢反弹是最安全的，其它都很危险。

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事。为什么？下跌的速度比上涨的速度大3倍。因为，恐惧比乐观还可怕，况且底部确认不易，需同时看个股及大盘。我认为静观其变，静待落底，如此简单。

“做空赚的快，做多赚的多”。把这句话衍生一下，“高档不跑赔的快，低档不买赚的少”。

认赔杀出要很多勇气，可是对你以后绝对利多于弊。“你已经在做保护部位的动作”了，你做到了减少亏损扩大的正确事情！

“趋势不会因为你拉了个伙伴就会反转”。风险不是在现在才要衡量啊，预防胜于治疗！

“其实只要方法正确，就算对交易只有大略的了解，也能成功，但真的会用正确方法交易的少之又少，交易成败的关键在于决心与毅力”。

如果你不能规范你的行为，你就不知道如何重复赚钱并限制亏损

当你赚钱时，心情是愉悦的，你迫不及待地想继续交易。当你跟随大众（不是预测指大众行为），或根据新闻、消息或技术系统的单一信号交易时，你想继续赚钱的想法必然伴随着恐惧和焦虑心理。

为什么会这样？因为你无法定义市场状况，你无法像上次赚钱一样做出正确的决定，所以你对下一笔交易是没有把握的。

如果你不知道上一笔交易是如何赚钱的，那么很明显你不知道这笔交易如何防止亏损。最终结果就是你会感到焦虑、沮丧、困惑和恐惧。当市场让你亏损时，你会感到无能为力，你不知道市场会如何波动。

如果交易者在任何市场状况下都是依靠自己的，都会全力以赴，那么市场无法影响到这样的交易者。要想做到这点，交易者首先要有能力定义并识别各种市场状况。

承担责任是很困难的事，这点我表示理解。我们所在的社会不重视个人成长，我们都不能容忍“犯错”。我们从小就被告知犯错会让一个人变得渺小，我们也是这样教育自己的小孩的，如果小孩犯错了，我们就会嘲笑他们，所以我才这么说。嘲笑是不会让一个小孩承担责任的，如果小孩不愿意承担责任，父母就会责怪他们没有责任心。

接受自我才会承担责任。当你犯错时，你可以评估一下你对自己的评价是积极的，还是消极的，程度如何，这样就能知道你的自我接受程度。评价越消极，你就越不想承担责任，你就想回避痛苦，你就会害怕犯错。然而，你越是接受自己，你就越积极，你就越有能力总结经验，你不会有恐惧感。你越是接受自己，你就越不会回避某些信息，你就更容易学习并成长。

在市场中你要自己负责，才能有效地交易。如果你总是受某些外在的和内在的事物影响，而你又不了解这些事物，你如何能学会交易？因为你的行为是神秘的，所以市场行为看起来也是神秘的。因为你不知道下一步该怎么办，所以你会一直处于困惑、焦虑和恐惧的状态一一这种心理状态容易导致你迷信。

因为你是推动股价的中坚力量，了解自己就是了解市场。如果你不了解自己的内部力量，你又如何去了解大众的力量呢，你又如何从大众身上赚钱呢？当你明白了内部力量会影响你的行为，当你自己承担了责任时，你就会明白其他交易者的行为方式了。

当你能控制自己的时候，你就能看见其他交易者不能控制自己的时候就像韭菜一样被割了。当你脱离了大众心理的时候，当你不再是韭菜的时候，你就不会被割了。此时你能更加了解大众心理，预测到大众的下一步行为，这样你就可以尽量利用你的优势了。这样你就能了解大众了，当然了，你更了解自己。在成功的道路上，自己制定规则，自己负责，这只是第一步。

你明白必须要制定规则，而要想制定计划，你就要有一定的预测能力。当你提前制定计划时，你就把自己对未来的预测和创造能力置于风险之中了，也就是说你要对自己负责。你的计划也许有用，也许没用；也许你有执行力，也许你没有执行力。不管是哪种情况，计划是你的，有没有执行力也是你的事，因此，结果不尽人意时，你不能推卸责任。

大部分交易者不但拒绝自己制定计划，他们也不重视自己的操作和结果之间的关系。我知道很多交易者的分析水平是一流的，他们担心如果按照自己的分析操作，万一亏损了就要自己承担责任，所以他们宁愿征求其他交易者的意见并按照其他交易者的思路进行交易。结果显示，如果他们按照自己的思路走，结果会更好。

在无尽的环境中，你越是没有规则，你越不对自己负责，意外事件就能轻易地把你扫出市场，你就无法控制自己的生活。然而，规则越少，你就越容易推卸责任，你可以把责任推卸到其他无法确定的事上面。这就是很多交易者非常迷信的原因。如果-个人认为他的思路、想法、技术和结果之间没有任何关系的话，他就很容易把自己的成功或失败和当天的领带联系起来，或者是他做了某个动作，当他亏损时，他就认为他做的这个动作导致了亏损。

普通交易者落入了一个心理陷阱，他不愿意自己制定规则，这样就可以不为自己的结果负责任。

你不必去解释股市过去的为什么，也不必要预测股市将来会是什么，但是你必须知道你现在该干什么！

投资市场的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。懂得洗尽杂念 心如止水 克服所有人性的弱点才算拿到了盈利的入场券，而登堂入室还必须达到道德的圆满。98%的人赔死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸进入高段。所以，沉湎于技艺是非常危险的，即便懂得控制心态也仍是前路漫漫。对此应当深思！

投资不过是一场关于如何衡量胜算的游戏，你所要做的是计算每一笔交易的风险报酬比，并判断这笔交易是否划算，然后投入你所能承受风险的资金。记住永远给自己留下下一次交易的机会。30%交易技术+30%风险控制与资金管理+30%纪律+10%运气=投机成功。