新京报讯 （记者薛晨）新京报记者4月21日获悉，中信国安葡萄酒业股份有限公司（以下简称“*ST中葡”）发布公告称，收到公司控股股东中信国安集团有限公司（以下简称“国安集团”）及一致行动人中信国安投资有限公司（以下简称“国安投资”）告知函，国安集团管理人已向法院申请对7家关联公司进行合并重整，可能对*ST中葡的股权结构产生影响。

据公告，*ST中葡于4月19日收到控股股东国安集团及一致行动人国安投资下发的告知函，称国安集团与中信国安有限公司、国安投资、中信国安城市发展控股有限公司、河北国安第一城景区管理有限公司、青海中信国安科技发展有限公司、青海中信国安锂业发展有限公司存在高度关联性，且法人人格高度混同、 区分各公司财产成本过高等情况。为维护债权人的公平清偿利益，国安集团管理人于4月19日向北京市第一中级人民法院申请对上述7家公司进行实质合并重整。

公告显示，国安集团持有*ST中葡股份38747.36万股，占*ST中葡总股本比例为34.48%。目前，国安集团所持有*ST中葡股份已全部被司法冻结或轮候冻结。*ST中葡表示，如果对国安集团等7家公司的合并重整申请被北京市第一中级人民法院受理，7家公司进入合并重整程序，将可能对公司股权结构等产生影响。

*ST中葡同时称，目前该事件还存在不确定性，公司与国安集团在业务、人员、资产、机构、 财务等方面均保持独立，国安集团进入重整程序不会对公司日常生产经营产生重大不利影响。

编辑 祝凤岚

校对 卢茜

中信集团从记事起，就不大愿意提及中信国安这位想象力丰富且不着边际的子公司。

好在中信集团只是与这家企业存在关联，对其拥有20.95%股权，实质上它仍旧是一家私企，因此并不能影响中信集团信用方面的声誉，但给中大型私企敲响了风险管理势在必得的警钟。

成立于1994年的中信国安，主营业务囊括房地产、度假村、有线电视项目等产业，它曾经在河北省的香河建了一座仿建的皇家园林，属于4A级旅游景区。

国安的子公司参与建设过北京奥运村、国家体育场、国家体院馆的建设，国安集团的其中一家子公司中信国安信息产业股份有限公司在深交所上市。

被证监会揪出来惩罚并严重警告的是中信国安集团的子公司中信国安信息产业股份有限公司，最近一两年，这家公司被戴上“ST*”的帽子，从2017年11月10日起，股价一直暴跌，当日的股价是13.6元，此时并没有被证监会披露造假事宜，但资金已经疯狂逃离，不知道是否有资金事前清楚财务造假。

ST*国安持续暴跌到2018年10月12日的3.08元，从最高点到最低点只用了短短3个月，运气最差的投资者就经历了-441.6%的亏损，随后数周虽然短期反弹但最终耐不住被资金半永久性抛售，时间来到2023年3月15日，股价已经跌至2.49元。

如果ST*国安的年度经营损益迟迟不解决，迟早会遭遇注册制后的退市，自从全面注册制推行后，中国资本市场对效益和信用不良好的企业给予更多的退市可能性。

通过上市公司公开财务信息，我们可以看到，ST*国安过去4年总资产逐年减少，2021年的总资产为99.97亿元，相比2020年下降-25.21%。

巨潮咨询给出的数据，预计公司2022年01~12月归属于上市公司股东的净利润亏损100000万元-140000万元，与上年同期相比减亏。

经营数据颓势的背后是这家企业持续多年的财务造假，2021年被证监会公开惩罚后，中信国安表示这不是自己故意的，证监会拿出更多证据表明这家公司很明显存在主观意见，且情节非常恶劣。

回顾历史，2021年3月4日，中信国安公告收到证监会《行政处罚事先告知书》，《出发事先告知书》；中信国安2009年、2010年、2011年、2012年、2013年、2014年、2015年连续七年财务造假，累计虚增利润总额高达10.12亿元人民币。

据中国基金报业去年的报道，公司以及相关责任人被证监会顶格处罚合计达180万元。相关责任人牵涉时任法定代表人、董事长孙亚雷，时任副总经理李宏灿等9人。

针对中信国安子公司在2009年至2015年期间存在虚增利润、虚假信披等行为，证监会决定对公司责令改正，给予警告，并处以60万元罚款；对中信国安时任法定代表人、董事长孙亚雷，时任中信国安副总经理李宏灿等给予警告，并处以5万元至30万元不等罚款。

根据公开资料显示，中信国安长期不更换审计团队，在其上市后的几年中先后用了四家会计师事务所，抓取其中的名字，会发现实际上是同一家会计事务所经过改制、更名给人以更换了事务所的错觉。

公司2011年、2012年年报审计机构名称不同，但签字会计师均为王娟。2005年-2019年15年间，签字注册会计师钱斌的名字出现了10次。在长达20年的时间里，中信国安这家上市的子公司均使用这家非常熟悉的会计事务所，形成一定程度的利益链条。

我们可以看到一下AI技术驱动的风险控制平台RiskRaider风险雷达，AI对这家公司的风险评级，以及各类风险事件的展示。

AI对中信国安集团有限公司给出28的评分，风险预警为“一般预警”，提醒风控人员需要高度重视这家企业的风险事件。

在AI决策树中，我们可以看到在不同概率结果的展示范围内其风险链条是如何传导的，这里给大家展示其中一种风险路径，最后面我们可以看到负债总额比较危险。

进一步审查这家公司，会发现失信环节出现重大风险。

4年内，主体失信被执行累计170次，金额累计达到659.963625万元。

累计拖欠借款53次，金额累计达到95.542891687亿元。

以下则是担保失信和关联企业债务的截图：

最后大家可以自行查看这家公司的风险，或者其他关心的公司的AI风险评级。

停牌近一年的烫手山芋——天津国恒铁路控股股份有限公司(*ST国恒，000594)终于等来了接盘者。

4月8日晚，*ST国恒公告，公司控股股东和实际控制人变更。尤明才从民营“船王”任元林手中接过了公司的方向舵。

根据公告，4月7日，原*ST国恒第一大股东泰兴市力元投资有限公司(以下简称“力元投资”)签署了两份《股票转让协议》，分别将其旗下的9900万股和1000万股*ST国恒股票，以0.8元/股的价格，受让给深圳中德福金融控股有限公司(以下简称“中德福金控”)和自然人葛建。转让价格共计8720万元。

由于无法在定期内披露2013年年报，*ST国恒股票自2014年5月5日起停牌至今，停牌时公司股票价格为1.53元/股。

转让后，力元投资仍持有*ST国恒4.78%的股权。而中德福金控持有*ST国恒6.63%的股权，成为公司第一大股东。

力元投资是江苏扬子江船业集团公司董事长任元林控股的投资公司，任元林有民营“船王”之称。中德福金控系深圳德福基金管理有限公司(以下简称“德福基金”)全资子公司，而尤明才持有德福基金94%的股权，为*ST国恒实际控制人。

中德福金控于今年3月25日成立，注册资本1亿元，注册地在深圳市前海深港合作区。主营金融信息咨询、创业投资业务、股权投资、物业管理、投资管理、财务咨询、投资兴办实业、企业管理咨询和国内贸易等。而注册地址相同的德福基金，成立于2013年11月15日，一年后的2014年12月12日发照。德福基金注册资本10亿元。

德福基金官网显示，公司是以投资银行业务为核心打造全金融链服务的基金管理公司，主要从事私募股权及证券投资、资产管理、债权债务管理或收购、管理咨询、财务顾问、国内外并购、融资担保、对外投资等业务。

据私募排排网消息，德福基金董事长兼总裁尤明才，现年54岁，在创办德福基金之前任湘财证券投行总部执行董事。再之前，尤明才还担任过中山证券投行总部执行副总裁、新时代证券投行总部执行总裁、摩根基金组织中国区首席证券顾问等职，在金融证券行业有三十年的工作经验。

德福基金官网上称，尤明才对企业经营管理、收购兼并、融资投资过程中出现的各种疑难现象有独到有效的解决方案，而且其合伙团队在中国资本市场先后协助、参与和主持了诸多上市公司的审计、评估、IPO上市或并购重组及定向增发工作。

在德福基金官网融资贷款业务办款有着这样一句话，德福基金公司将重点开展大型设备、船舶、建筑等的融资租赁相关业务。不知道尤明才今后将会通过何种资本运作，来改善公司的经营现状。要知道，有着“民营铁路第一股”之称的*ST国恒早已千疮百孔。

曾几何时，*ST国恒还是内蒙古宏峰实业股份有限公司，主业是有色金属采选。2006年11月，公司向铁路转型。但在铁路行业国有资本一统天下的情况下，号称“民营铁路第一股”的*ST国恒步履维艰。

去年，*ST国恒公告9亿元账面资金不翼而飞，涉嫌高管挪用。今年3月16日，*ST国恒又发布公告称，一笔2000万元借款到期但公司并不知情。对于正遭证监会立案调查、处于退市边缘的*ST国恒来说，这是近期公司爆出的又一桩负面事件。

此前3月11日，*ST国恒接连爆出两起票据追索权纠纷案。*ST国恒3月11日晚公告称，两起票据追索权纠纷金额合计1150万元。*ST国恒表示，公司正在对相关情况进行自查，将根据自查结果及案件的相关进程判断案件对公司财务状况及盈利的影响。而上述2000万元借款被发现，即是出自于此次核查。

*ST国恒业绩预告显示，由于子公司出售土地使用权，2014年公司净利500万-1000万元。而此前公司预告亏损0元-500万元。

周三，*ST国恒发布公告称，公司因涉嫌违反证券法律法规，目前正在被中国证监会立案调查。根据中国证监会《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》和《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》的有关规定，如公司存在或涉嫌存在欺诈发行或重大信息披露违法行为的，公司股票将被深圳证券交易所实施退市风险警示并暂停上市，请广大投资者注意投资风险。

据新文化记者了解，*ST国恒分别于2011年7月20日、2012年8月21日、2014年5月21日收到中国证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司立案调查。

新文化报（孙宪超）

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