智东西（公众号：zhidxcom）

作者 | 杨畅

编辑 | 三北

智东西3月14日报道，近几天，随着A股等市场震荡走低，热炒的“东数西算”概念股也稍微冷静下来。

“东数西算”概念股走势（来源：东方财富网）

不过，相比近一月前“东数西算”工程官宣全面启动之时，“东数西算”概念股板块还是有不小的涨幅。以东方财富网的“东数西算”概念股板块为例，该板块指数3月14日收于1036.39点，相比2月17日收盘的913.22点，涨幅达13.49%。

据我们统计，近81只相关概念股在这近一月里脱颖而出，最高涨幅仍维持143.80%，涉及数据中心、服务器、光模块、温控设备、云服务等多个产业链环节。

美利云股价走势

2月17日，是历史性的一天，继“南水北调”、“西电东送”之后，国家级工程“东数西算”工程正式全面启动，引爆“东数西算”相关概念股。（《历史时刻！“东数西算”国家工程全面启动》）

2月18日和21日整个概念股板块涨幅最大，同样以东方财富网的“东数西算”概念股板块为例，该板块涨超9%。2月18日收盘时，光环新网、沙钢股份、贵广网络等多股涨停。2月21日收盘时，首都在线、南凌科技、浙大网新等多股涨停。

2月22日，“东数西算”概念股继续走强。2月23日，“东数西算”概念股增长至近期最高点，相比于2月17日，“东数西算”概念股涨了超四分之一。

从2月22日开始，一些出现暴涨的概念股陆续引起监管机构的关注。包括当时累计涨超34%的南凌科技、连续4个交易日涨停的依米康都收到关注函，被要求披露或说明其业务是否与“东数西算”工程有关等相关信息。

2月24日，“东数西算”概念股有一个明显的回落，但没有影响随后几天的涨势。

但3月3日开始，受监管、股市整体走势等多种因素影响，“东数西算”概念股表现略有低迷，持续下行。其中，3月9日至今，“东数西算”概念股稍涨了几个点。

“东数西算”是一个国家级的工程，从规划到实施，周期相对较长。不少“东数西算”概念股借“东数西算”火了一把，但是否真能参与到“东数西算”工程中，并因为“东数西算”获得实质上的效益？这些问题，被很多人关注。

81只“东数西算”概念股虚实究竟如何？当下资本潮水稍回落，我们是时候来对此进行深入探讨。

一、“东数西算”概念股火了一把

上月，国家发展改革委、工业和信息化部等联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。“东数西算”工程正式全面启动。

“东数西算”概念股也随之火了起来。根据东方财富网、同花顺、腾讯自选股、雪球、新浪股票数据，截至3月14日，“东数西算”概念股一共至少81只，不少知名大企业名列其中，比如紫光股份、中科曙光、浪潮信息、寒武纪、易华录等等。

“东数西算”概念股

近一个月以来，“东数西算”概念板块整体呈增长态势。“东数西算”概念股中上涨的有42只，相比一个月前，涨幅超过20%的有16只股票，其中涨幅最高的是美利云、依米康和黑牡丹。“东数西算”概念股中下跌的有39只，其中下跌超过20%有2只，为华扬联众和海量数据。

在这段时间里，涨幅最高记录是美利云公司，涨幅达到143.80%；其次是依米康公司，涨幅为120.97%。

成立于1998年的美利云最开始是一家造纸企业，从2016年开始进入云计算领域，在宁夏中卫投资建设了数据中心项目。

依米康成立于2002年，是一家数字基础设施全生命周期绿色解决方案服务商，于2011年在创业板上市。该公司主要为数据中心和精密环境提供关键制冷设备，与华为在数据中心动环监控、精密温控设备及运维等领域有过合作。

二、数据中心运营企业为主，温控等细分赛道向好

我们可以看到，这81只“东数西算”概念股，既包括已经自建了多个数据中心的企业，例如数据港、易华录、科华数据、优刻得等；又有给数据中心提供相关软件的企业，例如东华软件等；有国内电信运营商，像中国移动、中国联通等；也有为数据中心提供服务器等ICT核心设备的企业，像中科曙光、浪潮信息、紫光股份等；还有专门为数据中心提供制冷空调等精密温控设备的申菱环境等等。

1、电信运营商：数据中心机房遍布全国

在国内的数据中心市场，中国移动、中国联通和中国电信占据了非常大的份额。中国移动、中国联通也是“东数西算”概念股中市值最高的两个企业。

中国移动采取“4+3+X”的形式进行国内数据中心业务布局建设。“4”代表的是要在京津冀、长三角、粤港澳大湾区和成渝4个热点地区建数据中心，“3”代表的是呼和浩特、哈尔滨、贵阳3个跨省中心建数据中心，“X”代表的是在各省要建相应的省级中心和业务节点。

从规划上看，在“东数西算”枢纽地区，中国移动早就进行了相应的数据中心布局。

中国联通则是按“5+4+31+X”的形式进行数据中心布局。围绕“东数西算”，中国联通提到要加快京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝区域4地区的全国高等级数据中心建设，在蒙贵甘宁4地区建设数据中心，按照需求进行省级新型数据中心建设，以及要灵活部署X个边缘数据中心。

2、IDC运营商和云计算企业：自建大批数据中心

IDC运营商和云计算企业在市值过百亿的“东数西算”概念股中占据了“半壁江山”，有公司主营业务就是IDC和云计算服务，有的是其子公司的主营业务是IDC和云计算服务。

其中市值最高的专注于IDC运维的概念股企业是光环新网。光环新网的IDC业务已经形成了以北京为中心辐射京津冀，以上海为中心辐射长三角的多区域布局。并且，光环新网还在探索数据中心项目建设的新模式，在新疆乌鲁木齐市与中国电信乌鲁木齐分公司合作进行数据中心机房建设。运营商负责当地土地、供电方案落实、网络合作等，光环新网负责投资数据中心机电设备、机房运维等。

国网信通主营业务是为各类数据中心提供服务器、存储等设备的安装调试，以及自有数据中心的建设与运营。国网信通在全国多个核心节点运营数据中心。

易华录在数据中心领域也是布局多年，在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等重点区域均有建设数据湖。数据湖是一种以高效降低数据存储能耗与成本的光电磁超级智能存储系统为底座，以收集、整理、开放数据要素，以人工智能和云计算为服务形式的升级版大数据中心。

数据港也是IDC行业中的重要玩家，在2016年就在张北建设有大规模采用风能和太阳能为主要能源的超大型数据中心。

相比于其上游玩家和下游玩家，IDC运营商和云计算企业可能掌握着更多的数据中心，也是有可能最直接受益于“东数西算”工程的产业链玩家。

3、软硬件都是核心设备，同时数据中心也要“芯”

相比于IDC运营商和云计算企业，负责给数据中心提供软硬件设备的企业同样重要，与数据中心产业的发展密切相关。

紫光股份、中科曙光、浪潮信息等企业既能提供数据中心所需的ICT设备，也能建设数据中心。例如曙光参与建设的合肥先进计算中心，浪潮参与建设的南京智能计算中心等等。

同时，东华软件等软件厂商有时也参与到数据中心建设中，例如，其子公司北京东华合创科技有限公司就中标签约了东南健康医疗大数据中心IT基础设施一期工艺施工总集承包项目。

“东数西算”概念股中还有更上游的芯片企业，像复旦微电。复旦微电的主要产品包括FPGA 芯片等多种芯片，可以用于数据中心领域。

4、数据中心温控和能源管理有猛涨股

“东数西算”概念股中有一类企业是数据中心温度控制和能源管理企业，包括有黑牡丹、英维克等。随着绿色数据中心概念的兴起，数据中心建设运营企业对于如何降低数据中心能源消耗，更智慧地进行数据中心温度控制有了更高的要求。

并且，截至3月14日，“东数西算”概念股中，近20日涨幅仅次于依米康和美利云的企业股票就是一只数据中心温控和能源管控企业股票：黑牡丹近20日涨幅达89.62%。

成立于1993年的黑牡丹是一家新基建企业。其子公司艾特网能主要为数据中心及工业新能源领域提供相关基础设施产品，主要包括数据中心散热、微模块、电源管理等产品。

英维克是一家精密温控节能解决方案和产品提供商，为数据中心提供散热设备。其产品直接或者通过系统集成的方式提供给IDC运营商、互联网企业等。英维克还曾为腾讯、阿里巴巴、秦淮数据等提供过制冷产品。

5、离“东数西算”概念有些“远”的概念股

“东数西算”概念股中有一些与“东数西算”关联度较低的概念股，例如有的企业是智慧城市方向、数字营销方向、传统工业等，目前暂未有数据中心或者“东数西算”直接相关的业务，但是也是和数据中心有一些千丝万缕的联系的。

像沙钢股份，其主营业务钢铁行业，目前没有涉及数据中心相关的业务。沙钢股份的控股股东有沙钢集团，而沙钢集团旗下有欧洲最大的数据中心公司GS。

三、监管入场，“东数西算”工程还在起步期

“东数西算”概念热度高涨后，已经有相关监管机构对连续增长的概念股企业进行了关注和问询。例如，2月22日“东数西算”相关概念股南凌科技收到深交所关注函。2月24日，依米康收到关注函。2月28日，深交所向直真科技下发关注函。

“东数西算”概念股中包含了数据中心产业上中下游的相关企业，大部分都有“东数西算”工程相关的业务，未来有一定几率参与到“东数西算”工程建设中。

“东数西算”拥有较长的投资周期，也是新基建项目中的一类。当前国内的数据中心数量多，大部分数据中心都是企业自行选择地区进行建设的。国家推进“东数西算”工程则是为了让全国的算力更加平衡，助力更多地区的发展。

目前“东数西算”还处于起步阶段。随着枢纽节点和数据中心集群的建设，“东数西算”拥有较大的市场空间。如何顺利吃下这些“饼”，还要看各家企业自身。

结语：“东数西算”概念股大涨背后，细分领域机遇展现

“东数西算”概念股中有不少企业是实实在在做了多年的数据中心相关的布局和研发的，像中国联通、中国移动、光环新网、曙光、浪潮等等。

数据中心产业链长，既包含传统的土建工程，也包含软硬件设施、能源等多个方面，各个相关细分赛道的企业都可能获益于“东数西算”工程。

还有很多企业暂时并没有包含在这81只“东数西算”概念股中，这也并不代表其不会参与到“东数西算”工程中，受益于“东数西算”这股“东风”。

东数西算利好公布之后，板块个股迎来涨停潮。今天再次批量涨停，领涨概念板块。板块50家个股，全部上涨，30家涨幅超10%，明天可能会出现分化行情，部分个股有望继续强势。短线经验丰富的投资者仍可适当仓位参与，注意风险控制。

概念股重势，故文章仅从技术面角度对部分个股加以分析，且采用前复权价。

1.依米康

软件服务业+东数西算+数据中心+大数据+云计算+5G+物联网等+民营企业

目前满盘获利，近期由6.4元涨至现价11.74元，今天一字板，仍有上涨空间，后市参考第一压力位12.8元，第二压力位14.02元，第三压力位15.25元。

2.亚康股份

软件服务业+东数西算+大数据+次新股+民营企业

目前满盘获利，再创历史新高。近期由32.6元涨至53.86元，仍有上涨空间，后市参考第一压力位58.97元，第二压力位65.2元，第三压力位71.43元。

3.云赛智联

软件服务业+数据中心+东数西算+云计算+国资云

目前97.6%左右的筹码获利。由5.36元涨至7.83元，仍有上涨空间，后市参考第一压力位8.67元，第二压力位9.7元，第三压力位10.72元。

4.直真科技

软件服务业+东数西算+数据中心+亏损股+回购+民营企业

目前99.9%左右的筹码获利。由16.47元涨至22.12元，仍有上涨空间，后市参考第一压力位22.76元，第二压力位26.65元，第三压力位29.79元。

5.真视通

软件服务业+东数西算+数据中心+大数据超清视+物联网+民营企业+亏损股等

目前95.7%左右的筹码获利。由9.59元涨至12.22元，仍有上涨空间，后市参考第一压力位13.25元，第二压力位15.52元，第三压力位17.35元。

6.首都在线

软件服务业+东数西算+大数据+数据中心+网络游戏+电商概念+民营企业

目前满盘筹码获利。近期由11.75元涨至19.96元，有上涨空间。后市参考第一压力位21.26元，第二压力位23.5元，第三压力位25.74元。

7.浙大网新

软件服务业++东数西算+数据中心+云计算+央企改革+大数据+人工智能+操作系统+区块链等

目前95.1%左右的筹码获利。由5.67元涨至7.65元，仍有上涨空间，后市参考第一压力位7.84元，第二压力位9.17元，第三压力位10.26元。

8.美利云

造纸业+东数西算+云计算+大数据+数据中心+国资云+央企改革+绿色电力+预计转亏

目前99.6筹码获利。近期由6.06元涨至8元，有上涨空间。后市参考第一压力位8.37元，第二压力位9.81元，第三压力位10.96元。

目前来看，依米康有望成为这一波东数西算概念龙头股，且会有黑马股会从余下涨停板个股里产生，明天实盘中有望得到确认。

（文章观点，仅供参考，风险自负，若内容对你有益，点赞就是最好的支持）

今日（2月24日）午后，东数西算概念活跃，获主力资金净流入近24亿元。

个股方面，中科曙光涨停，美利云午后直线封板，而后打开涨停。截至发稿，曙光数创涨超10%，证通电子、中科曙光、拓维信息涨停，润建股份、美利云涨超7%。

ETF方面，人工智能ETF（515980）、人工智能AIETF（515070）、人工智能ETF（159819）涨超1%。

消息面上，东数西算一体化算力服务平台在宁夏银川发布，正式上线运营。随着“东数西算”战略加速落地，宁夏瞄准目前最稀缺、刚需迫切的ChatGPT运算能力，已在宁夏中卫开工建设GPU大算力基地，建成后，将会接入东数西算一体化交易平台，以支撑国内人工智能运算平台急需的大算力服务。

国信证券指出，在AIGC大周期下，要追求“算力”与“数据”两大核心要素“两手抓”。

• 算力侧，积极布局如CPO、硅光、薄膜铌酸锂等高算力场景技术创新，以及AI芯片、交换机、光模块等核心环节。

• 数据侧，积极布局具备优质数据源、具备发展大模型软硬件基础设施及能力的厂商，包括三大运营商、以及运营商数据产业链中DPI、数据处理等环节。

（本文内容来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决策。）

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“东数西算”是我国继“南水北调”“西电东送”“西气东输”之后，又一项重要战略工程。随着工程全面启动，A股市场对其关注度也持续升级。统计显示，自2月17日至2月24日，沪深交易所互动易平台上关于“东数西算”的投资者询问已达1721条。

为上市公司带来新机遇

针对“东数细算”工程启动带来的投资机会，中国信息通信研究院云计算与大数据研究所副总工程师郭亮表示，可关注数据中心全生命周期全产业链上下游的发展机会，如数据中心、网络、供配电设备、制冷设备、ICT设备、数据服务等市场，预计这些数据中心的建设，每年将带动社会投资超过4000亿元。

据同花顺iFinD数据显示，截至2月24日，A股市场“东数西算”概念股共有34只。其中，自2月17日至2月24日，有33只股价实现上涨。具体来看，首都在线涨幅达90%；迪威迅、初灵信息、南凌科技、科创信息、中嘉博创、旗天科技等6只个股涨幅均超20%。

首都在线在股价异动的公告中表示：数字经济发展规划及数字经济时代资源配置的国家级战略“东数西算”工程启动带来的黄金发展机遇，将有利于公司未来发展。公司在互动平台回复投资者提问时表示，公司在全球23个城市设有节点，51个可用区，帮助企业拓展全球业务；在国家推出数字经济和“东数西算”战略的重大历史机遇下，作为数字经济的重要底座，公司IDC及云计算业务高速发展。

同时，“数据中心建设将带动IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源等产业链发展。”国家发改委高技术司相关负责人表示。

“若然受政策影响，相关股票出现大幅上涨是正常现象。但从历史经验看，短期内所谓概念股均会炒作到较高水平，远超合理价值，其后便会逐渐回落，分化非常明显。”苏宁金融研究院特约研究员何南野在接受《证券日报》记者采访时表示，只有少数龙头股会后期企稳，但多数个股会因为游资退潮，而下跌幅度较大。

川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对记者表示，“东数西算”概念股大涨受炒作因素较多：一是政策刚出台，很多公司相关布局才开始，并不会直接带来业绩爆发性增长；二是现有“东数西算”概念股部分是数据中心企业，而数据中心是一个建设周期长，重资产的行业，业绩增长依赖旗下数据中心规模，缺乏业绩爆发性增长的空间；三是概念股中存在部分公司借助概念炒作，股东套现减持的现象。

谨防上市公司强行蹭热点

“东数西算”相关概念股的集体大涨也引起监管部门重点关注。

2月18日，南凌科技表示，“东数西算”战略推进将对公司产生积极影响。此言一出，公司股价连续三个交易日上涨，累计涨幅达34.01%，而一些公司股东却借机减持套现。2月22日晚，深交所给南凌科技下发关注函，要求说明“东数西算”与公司业务有何关联，是否存在蹭市场热点炒作的情形。这也是“东数西算”大热后，交易所方面发出的第一份关注函。

深交所要求南凌科技说明公司称“‘东数西算’战略的大力推进，将对公司产生积极的影响”的原因、依据，相关表述是否严谨、准确且完整，是否存在主动迎合市场热点炒作公司股价的情形，并要求结合“东数西算”战略对公司的业务开展的影响情况针对相关市场热点进行充分的风险提示。

“交易所关注函的重点在于要求上市公司说明其主营业务如何配合‘东数西算’工程，通过上市公司详细说明，帮助投资者了解该政策对公司起到怎样的助力，估算公司的增长速率，从而赋予这些企业一个合理估值，避免上市公司过度炒作。”陈雳表示。

在何南野看来，近两年，监管也在与时俱进，加强了监管的及时性，通过下发关注函，一是对蹭热点行为进行更加严格的监管，提防股价异动，防止跟风炒作，维护交易所日常交易秩序；二是落实新证券法要求，加强对涉及“东数西算”热点上市公司的信息披露，强化市场投资者对公司的了解，防止投资者利益受损。

谈及“东数西算”概念在A股市场发酵，投资者应如何辨别，陈雳表示，投资者应当注意这一轮热炒风险，投资的核心还是应该着眼于上市公司自身的优质度，避免跟风炒作概念而被套牢。同时，也应当关注上游优质的IT设备、软件等供应商，这些公司具有技术壁垒，护城河深，业绩增长空间大的优势，其产品也是数据中心建设的必需品。（孟珂）

来源： 证券日报

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