身为盘钱博主，今天我们来聊聊投资圈一个非常重要的概念——

复利。

聊之前，我想先问大家一个问题：今年你在投资市场上赚到钱了没有？

如果没猜错，大多数人今年不仅没赚到钱，甚至还亏了不少钱。

我知道，一定会有很多朋友不解：

“不对啊！我没高买低卖，也没抄底补仓，我就按照书上说的一点点定投，做时间的朋友，怎么还会亏钱呢？不是都说复利是奇迹吗？”

好吧，我必须要告诉你，绝大多数人对于复利的理解都是错误的。

说句更扎心的话，就算你对复利的理解对了，你也很难利用复利赚到钱，因为普通人的复利和有钱人的复利完全就是两种游戏。

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今天的内容，我就给大家详细盘盘。

所谓“复利”，其实就是两个字“复+利”，“利”的循环往复，再直白一点，就是俗称的“利滚利”。

很多人用一个非常著名的公式来描述复利的威力：

1.01^365=37.78

意思就是说，只要你每天比今天多赚个0.01，一年之后就能变成37块8。

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当然，这只是小白公式，更复杂、更准确的公式其实是这样的：

F=P*(1+i)^n

其中，F是终值，P是现值，i是收益率，n是投资年限。

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举个例子，假设你有10万本金，每年稳定收益7%，50年后你将赚到多少钱？

用这个公式算一算，最终答案是294.6万，真是一笔不小的数目！

当然，很多人嫌一年收益7%还不过瘾，甚至推出这么一句话：

“只要每年赚26%，连续十年就能翻10倍”。

好么，许多人就是在这个公式的巨大“威力”下，被复利的魅力征服了。

“每年赚26%，连续十年就能翻10倍“，复利看起来真的很像个奇迹。

但事实果真如此吗？

我必须要说，并不是。

为什么？你得分两层去理解。

第一层：你对复利的理解真的对么？

首先，我们来看看复利公式，它有一个基础前提，就是你得确保你投入的方向是对的。

复利神话经常给人一种错觉：只要你一直坚持，就能赢得巨额回报。

那些迷信复利的人，很多人都掉进了“每年只要多赚一点，几年后能变翻倍”的陷阱里。

但事实上，复利神话太过于强调利滚利，却让很多人忽略了第一点——“先做对”。

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如果你一直在错误的方向上坚持，那你就得不到“利滚利”，只能得到“伤害叠加伤害”。

就拿“定投”来说，假如你在一个不合适的产品上定投，做得时间再长也没用。

你在跑道上跑偏了，跑得再快、时间再长也没有用。

事实上，很少有人能确保自己做的选择是对的。

小到你买的一支基金，大到你的整个投资规划，再或者你个人努力的方向，没有人能确保自己是火眼金睛，总能从万般星云中挑出最闪亮的那朵。

再说了，就算你投入的方向是对的，接下来还有一个关键的地方，那就是：

这个“对”是会变化的。

也就是说，你要一直做对。

复利有一个非常重要的特性，那就是连续性。

但你我都知道，连续性很难实现。

选对一支基金并不难，难的是，今年它是对的，过几年它还是。

复利经常给我们描述一种神话，“只要你每年赚26%，连续十年，你就可以翻倍”，但事实上，每年年化26%，有多少人能做到？

别说连续十年每年回报达26%，就算年化10%，又有多少人敢拍胸脯说能做到？

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我知道弹幕上肯定有小伙伴说，“我啊！我就能做到！”

咱们拿专业的数据来说话，根据Wind数据分析，目前全中国市场上，能连续10年做到收益率超过10%的基金经理，只有33位。

对，3000多位基金经理中，只有33位，达标率也就1%。

这还是专业做投资的，普通投资者呢？这个概率只会更低。

那问题来了，为什么“连续性”很难实现呢？不是都说“时间是复利的朋友”吗？难道今年赚26%，明年后年我就赚不到了？

对，还真的很难赚到。

其实，时间大多数时候非但不是复利的朋友，反而是敌人。

这是因为，这个世界的本质就是充满随机和偶然性的，关于这点，推荐大家看一本书《黑天鹅》。

世界上有太多的因素会打破“连续性”，举个最简单的例子：

假如你预测事情的准确度高达90%，注意，这已经算是神算子了，有这种预测能力，投资的话很容易成为世界首富。

在这种条件下，你能连续5次都预测正确的概率是：

90%✖️ 90%✖️ 90%✖️ 90%✖️90%=59.05%

也就是说，即便你每次预测的准确率再高，经过许多次后，也变得不那么准确了。

这还是把你预测的准确度设置在了90%，当你实际身处千变万化的投资市场中，这份“连续性”就更难实现了。

刚才我们聊了第一层：大部分人对复利的理解都是错的。

好，现在，我们再来聊聊第二层：就算你对复利的理解是正确的，你能做对选择，也能做到连续性，但依旧很少有人能够依靠复利赚到钱。

为什么会这样？

因为普通人的复利和有钱人的复利完全是两种游戏。

这里的重点，就在于三个字——“普通人”。

什么是普通人？

简单来说，就是手中的资源有限，把钱花在这里、那里就不够的人。

普通人和有钱人在“复利”上的差距到底有多大？

首先，基础投入的多少，直接决定了复利的威力。

我们大部分普通人都没有多少本金，只能用资产中的很小一部分用于投资。

假设普通人只能投入5万本金，年化7%，50年后财富会变成147.3万。

而有钱人原生家庭条件好，假设一开始就投入本金200万，50年后财富将变成5891.4万。

你看，同样是年化7%，有钱人的复利比普通人多出了整整5700多万。

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所以说，有钱人的复利游戏和我们普通人不一样，有钱人做投资会越来越有钱，越来越能拉开自己和普通人的差距。

当然，有钱人在“复利”上的成功，不只在于基础投入高，更重要的是他们还会不断加码。

复利思维，最理想的场景叫做“滚雪球”。

但现实是，普通人的“雪球”会随着时间的推移不断掉雪，而有钱人则能一边滚雪球，一边加雪。

就拿利用“滚雪球”赚钱最多的男人巴菲特来说，你可能不知道，巴菲特有自己的保险公司和投资公司，他的公司可以通过发债向全世界各级市场借钱。他会把融到的这些钱，再分配到他加持的资产中。

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强如巴菲特，每天也在源源不断地获取资金，为下一次下注增加筹码。

当然，不只是巴菲特，任何职业投资人都会有源源不断的弹药，这也是他们和业余投资者最大的区别。

比如你经常听到某公司又融了多少资，这就是创始人和投资人在募集更多的钱，保持更好的现金流，抓住更多出现的新机会。

而这，也正是“长期主义”背后的真相。只有一边滚雪球，一边不断往雪球上撒上新的雪，才能做到真正的“长期主义”，不然这个雪球很可能很快就融化了。

如果你还不明白，我再举下刚才的例子：

假设你和有钱人本金都是5万，年化还是7%。

但有钱人的不同是，他每年还能再多投入5万。

那50年后，你的财富是147.3万，而有钱人的财富会变成多少？2179.9万。

可以看到，每年只需要一点点的“加雪”，50年后，有钱人就能比你多赚2000万。

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可普通人别说“加雪”了，每年各种突发黑天鹅事件的发生，像生病住院啊、结婚买房啊、孩子教育啊、亲戚借钱啊，都会让你恨不得把原来的本金5万给拿回来。

一旦拿回来，复利可就彻底中断了。

当然，这时候肯定有人说了，“有钱人会融资，我也会啊！虽然我本金不多，但我可以通过加杠杆拉近与富人的差距。”

我只想说，如果你有这种想法，趁早抛弃掉。

拿普通人接触最多的A股市场来说，这三十年时间风起云涌，有时候跌个40%、50%都是很正常的，甚至还能连续熊上3、4年。

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假设你的钱是加杠杆借来的，遇到爆仓或者熊市大幅缩水，连本金都亏进去了，这个时候你怎么办？

所以说，普通人千万不要用加杠杆的方式去投资。

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今天说了这么多的复利，但其实，我们并不能完全否认“复利”的作用。

复利作为一种投资思维和精神，甚至作为一种鼓励奋斗生活的动力，它都是有积极作用的，只要我们今天比昨天过得好，我们最终就会变更好，这一点毫无疑问。

但我想说的是，请一定要认清复利的真相，别被它的“神话”忽悠了，普通人的复利和有钱人的复利是两种游戏。

要知道，这个世界本来就是不均匀的，财富分配更是不平衡的，最富有的2%的人拥有世界财富的50%以上，有钱人实现复利的条件，远比普通人有利得多。

不要因为见了很多人财富爆棚的故事，就产生“一个小雪球能很轻松地变成大雪球”的幻想，更不要企图通过加杠杠等不可取的方式去完成它。

忘记复利神话吧，我们大多数人都是普通人，普通人唯一可以什么都不做就增加的，只有年龄和体重。

当然，忘记复利神话，并不是忘记复利精神。

在我看来，人在年轻时，在金钱上追求复利并不是你的主要任务。

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你的主要任务是，趁着头脑正年轻，让它多学习认知，在思想和观念上得到提升，这才是你最大能够拥有的最大复利。

*「毯叔盘钱」所有内容系个人观点，仅以交流个人想法和分享知识为目的，不构成任何投资建议或参考。市场有风险，投资需谨慎，请读者结合个人财务状况，独立决策。

今天我想和大家聊聊中国排名前十的券商有哪些，以及用户怎么选择券商。这是一个很有意义的话题，因为很多新手在准备入市的时候会碰到这个问题，有的时候还怕自己选错了怕对自己以后的交易有影响，选择一个好的券商可以给我们带来更多的便利还有更专业的一些服务。

首先，我们来看看2022年中国证券业协会发布的全国106家证券公司的排名。这个排名是根据证券公司的总资产、净资产、营业收入、净利润等38项指标进行的综合评价。从排名中我们可以看出，中信证券、华泰证券、国泰君安、招商证券、申万宏源、银河证券、海通证券、广发证券、中金公司和中信建投是2022年中国排名前十的券商。这十家券商在规模、业绩、品牌等方面都有着较强的竞争力和影响力。

那么，用户怎么选择券商呢？我认为，这要根据用户自己的投资需求和风格来决定。不同的券商有不同的特色和优势，用户应该根据自己的情况来比较和筛选。我这里给大家提供几个参考方面：

佣金费率。这是影响投资成本的一个重要因素，一般来说，佣金费率越低越好。但是，佣金费率并不是唯一的标准，有些券商虽然佣金费率低，但是其他方面可能不够优秀，比如服务质量、软件功能等。所以，用户要综合考虑各方面的因素，选择一个性价比高的券商。

服务质量。这包括券商的客户服务、投教活动、研究报告等方面。一个好的券商应该能够为客户提供及时、专业、友好的服务，解决客户遇到的问题和困难，帮助客户提高投资水平和收益。用户可以通过网上查询或者咨询其他投资者来了解不同券商的服务质量。

软件功能。这指的是券商提供的交易软件或者APP的功能和体验。一个好的交易软件应该能够提供快速、稳定、安全的交易环境，以及丰富、实用、便捷的功能和工具，比如行情查询、分析图表、智能选股、模拟交易等。用户可以通过下载或者试用不同券商的交易软件来感受其功能和体验。

业务范围。这指的是券商能够提供哪些类型和品种的投资产品和服务。一个好的券商应该能够满足客户多元化和个性化的投资需求，比如股票、基金、债券、期货、期权等。用户可以根据自己感兴趣或者擅长的投资领域来选择券商。

品牌影响力。这指的是券商在行业内的地位和声誉，以及其对投资者的吸引力和信任度。一个好的券商应该能够在市场上树立良好的形象，赢得客户的认可和尊重，比如在投行、资管、研究等方面有着优秀的业绩和口碑。用户可以通过媒体报道或者行业评价来了解券商的品牌影响力。

一般都是综合来看来进行选择，个人分享希望对有这方面问题的朋友有一些帮助，觉得有用点赞关注一下吧。

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