我为什么推荐这本书

如果你关注过股市行情，一定会发现当前A股估值处于历史低位，低价股票占比处于08年以来最大比，并且随着中国经济逐渐复苏，股市外围资金增量很多，这都说明目前A股已具备“复苏牛”的价值基础，越来越多的人盯着股票跃跃欲试。只要你想进入炒股行列，建议你一定要读一读《炒股的智慧》这本书，为什么这样说呢？

媒体评价高

在豆瓣股票相关高分书籍TOP10中, 《炒股的智慧》入选，评分9. 3分，被业内誉为“炒股的圣经”， “最经典的投资著作”。

经过时间检验

《炒股的智慧》的初版在2000年一经发行，就深受中国广大股民的欢迎。于2004年8月进行修订后的第二版，同样脱销。又在2010年10月推出第三版，目前我正在读的是2016年的再版。本书畅20多年销不衰，足见其理论是经得起时间检验的。

具有很强的实用性和可操作性

书的作者和很多作者不一样，因为他同时是一位职业炒手，是一位能在股市长久生存的职业炒家，他以在华尔街十多年投资股市的经验教训为感性素材，在研读了西方几百年来的炒股名著和炒股大师传记基础上，对投资股市最根本、最重要的问题进行了深入思考和探索，对取得成功的方法和过程进行了大繁至简、提纲挈领的阐述。

这本书篇幅不长，却是一本介绍炒股技巧的经典之作。对于炒股新手，这本书是启蒙读物，学习如何开启技术分析之路。对于炒股老手，带着你的经验来读这本书，对自己的一些炒股理念会有进一步的体会和理解。哪怕你不炒股，本书也值得一读，因为炒股的智慧说白了，也是生活的智慧，是其他行业的智慧，万物相通。

并且这是一本华人写的炒股的书，其文笔和思路更符合国人的阅读习惯，与翻译过来的外文相比，阅读起来会非常顺畅。

陈江挺，1962年生于福建省福州，1982年毕业于上海交通大学，1983年赴美留学，就读于美国巴鲁克商学院，获机械工程和国际金融硕士学位，现在在华尔街为优秀的职业炒股人。现今陈江挺先生和妻子及两个女儿居住在美国纽约。

陈先生于1998年2月回到福州老家，亲眼目睹了中国炒股热，遗憾的是，他所见到的中国股民几乎全在蛮干。于是便有把经验写出来的想法，将自己在华尔街的经验传授给尚处在股市初级阶段的中国股民。陈先生将自己十几年搏击股海的经验教训，总结为这一本薄薄的但干货满满的册子，于2000年7月这本被称为“炒股圣经”的《炒股的智慧》正式出版，现已经过四次再版，畅销不衰。

接下来的几篇文章，我将整理总结在《炒股的智慧》中作者要表达的观点、讲述的炒股技术。希望能够给没有读过这本书的广大朋友们带来启发，快速领这本书的精髓，掌握赚钱的技巧。

有些人把炒股当成投资，有些人把炒股当成投机。记得英国有位成功的炒家是这么说的：“我年轻时人们称我是投机客，赚了些钱后人们称我是投资专家，再后敬我是银行家，今天我被称为慈善家。但这几十年来，我从头到尾做的是同样的事。”我找不到比这更好的解释投资和投机的语句。

一个健全可行的操作系统应该包括以下几方面：

进点。

止损。

卖点。

风险。

这里给几点具体建议：

不管什么股票，买股之前，先看看250天的平均线。只买250天平均线以上的股票，最好在股价从250天均线之下穿越到250天均线以上时买入。

二进股后给个5%~8%的止损。

只要股价在250天均线之上坐等！有时可能股价几年都回不到250天均线之下。一旦股价再回到250天均线，卖掉！

每手不要超过本金的10%。

这些做法简单实用，若股友们愿照做，请记住别找不做的理由。规矩就是规矩，按既定方针办。股友们当然也可用200天、150天或300天均线。

中心思想就是牛市时抓中间一段，熊市时避开。请大家记住，你永远不知股价会跌到多低，你也不知道股价会升到多高。

赚钱慢慢来，不要急。

每个月拿出2000块来，买股票，只买不卖连续5年，这样可取吗?这种方法在美国的证券市场找几只能长线持有的股票或者有前景有成长性的股票是可以的，例如，在美国过去几十年买可口可乐的股票，微软的股票，苹果的股票等等都是可行的。

中国证券市场在上个世纪九十年代初选择准确有前景有成长性的股票也是可以的，例如，万科，茅台之类的。只要是你选准了股票是可以这么操作的，如果选错了股票这种方法行不通，在中国证券市场90%的股票都不能这么操作，中国90%的股票都是在反复炒作，炒到高位后再跌回到原来的低位，20年股价还在原地踏步，未来，随着退市制度越来越严格，有些垃圾股可能等不到20年就退市了，退市后就一文不值了。

目前国内股市能这么操作的股票比例只有3%左右，97%的股票都不能这么操作，按照这种操作思路，投资者能不能找到这3%的股票。所以，笔者认为，这种方法在中国证券市场行不通，对于投资专业能力不强的投资者行不通，因为，在我国能选准这样20年能持续成长的股票太难了，巴菲特在美国投资股票其实与这种思路有点类似，巴菲特能成功，是美国优质的上市公司多，具备成长性的股票多，美国的股市长线永远是上涨的。我国行不通，我国股市是投机的市场，现在很难找到能长线持有的股票，对于普通的个人投资者更难。

什么时候股市入场的最佳时机，决定你下一轮牛市的身家

保护本金，这是巴菲特的最大信条。因为他非常清楚本金意味着什么，意味着在下次的机会当中所能带来几倍甚至十几倍的财富。

我们来看一下，在股市中藏着多少财富。只遵循一个纪律。在牛市里操作，在熊市里休息。从1996年开始来计算一下，我们得到什么?

这是上证指数的月线，所以，别担心看懂或者看不懂，我们再做一个更严苛一点的假设。那就是只抓到了牛市的80%。剩下的20%我们放过了。

1996年1月到2001年6月，指数涨幅300%，计80%，2.4.

2005年6月到2007年10月，指数涨幅460%，计80%，3.68.

2008年11月到2009年7月，指数涨幅97%，计80%，0.76.

2014年5月到2015年6月，指数涨幅160%，计80%，1.28.

最终，从1996年投资，我们的收益会是63倍。如果不按照80%计算，结果是114倍。

这是平均的收益，再做一个假设，熊市期间我们存了银行的定期，年化3%利率(有高有低，以较低的计算)。结果会变成154倍。20年的时间，资产增长154倍，大约年化是27%左右。这相当于是一个巴菲特。

写这段只想告诉各位，熊市啥都不做就比瞎折腾强，空仓你就是冠军。

熊市结束的时候就是多头入场的时候了。然后等到牛市的结束。所以，不需要什么能力，只需要知道什么时候是熊市结束，什么时候是牛市结束。今天，咱就来说，熊市结束的标准。

1、 熊市结束需要有足够的跌幅，从历史经验来看，A股的跌幅在40%-75%的区间当中，如果刚跌了30%，你就说熊市结束了，那就言之尚早了。

2、 熊市结束需要有足够的时间，A股最短的熊市是2008年的下跌，大约只有12个月的时间，而其他的时间往往有3-4年的时间。

分时图是股价运行和成交量的最本质的表现方式，主力的所有动作都必将通过分时表现出来，绝对不可能跳过分时，所以股票分析的基础就是分时，k线次之。所以大家一定要掌握分时分析方法，每一种分时形态和成交量能都表达主力操控的含义，一切皆有原因，没一种分时形态必然反映主力的操作动态，所以对分时的掌握主要是理解分时的含义，以及分时所表达的内在的含义，关于特殊分时形态的分析将会在年后专辑当中详细分析每一种特殊形态所代表的含义。

一波三折分时图战法

一波三折：指股价线在一段下跌或上涨行情中，出现的三个下降波或三个上升的波浪。一个波浪称为一折，三个波浪就是三折。该形态是判断行情是否见底或见顶的“航标”性指标。

特征：

1、要有明显的三个波动的走势形态。

2、三折的总波幅不能少于3%，波动的幅度越大，买进的收益就越大。

3、三折只能在同一波段中出现，不能跨波段。(即股价线跌破均线后的一段下跌走势，或向上突破均线后的一段上涨走势) 。

下降中的“一波三折”，显示的是做多信号，第三折出现是最佳买点。

上涨中的“一波三折”，显示的是做空信号，第三折出现是最佳卖点。

注意：

1、操作下降中的“一波三折”，注意买点的风险。最佳买点是第三折出现后，股价线刚抬头向上的第一档价位。

2、操作下降中的“一波三折”，注意最好分批买入，待股价上穿均价线时再第二次买入。

3、操作上涨中的“一波三折”，主要是做空，不能做多。最佳卖点是第三折出现后，股价线刚掉头向下的第一档价位。

4、操作“一波三折”，不论下降还是上升的“一波三折”，总升幅或跌幅不应少于3%，不足这点，不能操作。 (新手小心)

实盘解析

上图为最新实盘美日日线级别K线走势图，完美的符合一波三折原理。它的主要作用是：可以比较准确的判断是否震荡末期，若有空单可以届时合理了结规避上扬风险，且可以考虑激进参与轻仓顺势多单!

分时图买入案例分析

一、均线支撑

均线支撑指均价线支撑着股价线不往下跌的走势。有接近式、相交式、跌破式三种。最佳买点往往出现在第二次支撑时。在第一次支撑出现后,如果股价涨势平缓,没有出现急涨的走势(指涨幅没有超过3%),随后出现的第二次和第三次支撑走势,均可放心买入。在第一次支撑出现后,如果股价大幅拉高,涨幅超过3%,此后出现的支撑,应该谨慎或放弃。在操作均线支撑时,应该审视该股中长线的走势,是否有获利的空间,有获利空间股票,才可操作。

例如：

二、向上突破平台

向上突破平台-指股价线向上突破前面横向整理期间形成的平台的一种走势。平台区域成交量小，股价不跌破均线，贴近均线波动。均价线必须向上越过平台的最高点。

三、开盘急跌：

开盘急跌-指股价大幅低开或是开盘后在较短的时间内下跌的幅度超过5%以上的走势。不要把急跌的最低点当做是最佳买点,最佳买点应是最低点出现后股价线向上抬头时的价位，如果能快速冲破均线，回调即是买入机会。

四、快速起爆买入法。

如何透过分时图量比发现涨停先兆?

量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。量比在观察成交量方面，是卓有成效的分析工具，它将某只股票在某时点上的成交量与一段时间的成交量平均值进行比较，排除了因股本不同造成的不可比情况，是发现成交量异动的重要指标。

成交量是股价上升的基础，成交量分析对于股价技术分析而言具有很重要的意义，而分析成交量最重要的工具，莫过于对量比和换手率数据的分析，这是研究成交量最有效率的重要秘密武器。其技术要点如下。

(1)9:25分集合竞价后，对量比进行排名，选择量比在5 以上，并且股价涨幅在4%以下的个股。

(2)选择流通股本数量较小的，最好在3亿以下，中小板尤佳。

(3)选择开盘价突破关键压力位的个股。

分时买卖注意事项

1、不在分时走势向下时选择买入。

2、利用分时图确定买入时机，一般情况下载上午开盘后半小时与下午收盘前的半小时选择买入时机。

3、在分时图上，股价向下时每一次股价反弹但未站稳均价线，都是一个卖出点。

4、均价线突破昨日收盘价后股价回踩到均价线时，买入。

5、分时走势中的均价线未突破前一交易日的收盘价时，不买。

6、当股价连续2个涨停后的三个涨停后，只要涨停板封不住，坚决卖出。

想了解更多目前A股阶段的操作技巧及完整公式代码，或有任何疑惑，可关注公众号越声投研(yslcwh)，第一时间获取最重要的投资情报和独创的股票技术分析方法，干货源源不断！

最后再给大家分享一个抄底指标，这个是附图指标，建议主图里用均线系统，当附图出现“抄底”信号时，要通过主图里面的均线系统来加以筛选，比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入，可以等10日均线向上时再考虑买入，还有可以通过看在出现信号之前，成交量有没有放大来加以筛选，总之不是每一个“抄底”信号都可以执行，要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别，具体情况可以自己把握。公式代码复制过来难免造成部分格式错误，如果不能成功导入，可以找我领取源码!

公式源码如下：

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5 AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT( COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

炒股的九重境界，看看自己和参考身边高手的交易经历，发现有些阶段存在普遍性，大家可以对照一下，看看你在哪里了。

第一境界

刚进股市，什么都不懂，看朋友(媒体)买什么你也买什么，交易很小心，仓位不大、持仓周期短，这时候大多小有收获。因为新股民大多在牛市进来的，万一被套，仓位小，心态也好，过了一段时间都能解套。万一被套时间一长，会考虑换涨的股票。

第二境界

由于赚过钱，态度开始认真了。开始主动了解交易的相关知识，这时大多从技术分析起步，开始知道金叉、死叉的简单使用，也知道市场有主力(但不清楚主力操盘方式)。开始尝试利用技术分析交易，但发觉有些时候有用，有些时候没有用。这段时间，大多是短线交易，严格按指标来做，不关心基本面。账户资金有赚有亏，总体是小亏状态。

第三境界

利用技术分析交易一段时间，账户依旧处于亏损状态，这时会认为技术分析很难使用，开始学习别人的交易方法。在了解了宁波敢死队和巴菲特的价值投资以后，往往会选择追逐强势股，但只能做到形似，不知道背后操作的技巧，东施效颦的结果就是亏损，而且没有止损的意识，亏损扩大，操作变成追涨杀跌，经常碰到一买就跌、一抛就涨的事情。

第四境界

经历一段时间的尝试，聪明的你感到无计可施，这时信心基本丧失，转而寻求“高手”的帮助或听信内幕消息。其结果有好有坏，整体还在亏损的，你开始怀疑甚至抱怨。在接触市场的过程中，你也看到有些人确实在股市中获取了利润，这时候你会反思，有些股友会在这阶段选择离开股市，有些直接进入闭关模式，而有些人则走上升级模式中。

第五境界

由于有了以前的交易经历和了解了高手的成才过程，你清楚需要有自己的交易体系。这是入门的标志。技术分析方面开始了解更复杂的理论，如波浪理论、江恩理论，也会关注混沌理论，同时清楚市场趋势受基本面影响，短线波动受情绪影响，开始关注宏观政策和行业政策，也留意绩优股的上涨逻辑，同时对研究市场情绪产生兴趣。这段时间，超短线的操作次数下降，注重波段行情，但还是不能长时间的拿住股票和现金，账户还在亏损当中，但学会了反思，知道这笔交易为什么会赚钱?那笔为什么会亏损?

第六境界

开始构建自己的交易体系，不断试错的过程中知道止盈止损的重要性，开始尝试制定交易计划，并按计划交易，同时也知道了休息的重要性。这一阶段，能够拿住股票和现金了，交易时赚时亏，有些股票可以赚到30%甚至于更高。涨势当中已经能够跑赢大盘，但最大的问题是没有办法保住利润，账户资金起伏很大，已经不会大亏。这一阶段开始，你不太和别人说交易，因为你清楚交易的方法是很私人的东西，很难完全照抄。

第七境界

你开始明白市场短期波动很难准确预测，但中期趋势可以预判。自己的交易体系逐步完善中，你已经可以制定和执行交易计划了。你也解决了交易理念问题，有了自己的交易哲学。分析有自己的方式，能够熟练的利用技术分析、基本面分析和市场情绪。交易当中知道短中搭配，不再拘泥于一种交易策略，会灵活调整。到这一阶段已经能够轻松面对输赢，你知道现在亏的钱市场早晚会还给你的，不在意短期的得失，会积极的等待机会。

第八境界

你知道股市赚钱很容易，对小钱不敢兴趣，更多留意趋势性的机会。交易已经是一种本能，你的视线不在拘泥于股票市场，而是站在更高的高度理解指数和个股的涨跌。操作上更果断，指数、股价的波动对你的影响越来越小，而你更关注自己逻辑条件的变化。交易周期越来越长，看盘时间越来越短，对风险的容忍度越来越大。

第九境界

这一阶段你的投资不仅仅局限于股市，可能会投资其他市场。你会更关注宏观经济，利用经济周期选择市场投资。你对宏观经济变化很敏感，会利用对冲来降低风险。交易频率越来越少，周期会越来越长。最主要的是已经达到的财务自由。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由公众号越声投研(yslcwh)提供，不代表投资快报认可其投资观点。

上一篇：看股票行情用什么软件(看股票)

下一篇：002587奥拓电子(新浪股票首页)