本文选择讲述的是经典的海龟交易法，这一次让我们来看看海龟策略在商品期货中的应用吧！

海龟交易是什么作为经典的交易策略，相信很多人都已经很清楚什么是海龟交易法了，如果你已经清楚明白的知道了什么是唐奇安通道、真实波幅、N值（ATR）和Unit，也能够熟练地掌握他们的算法，那你大可直接跳过这一部分，进入策略实现的部分。

逐步建仓

但有一点我们需要注意的是。海龟的两个系统中只有系统2提到了加仓规则。而系统1只论述了信号的甄别。这里我就不浪费篇幅去贴海龟的原文了。建议大家找来海龟这本书对照着看。这段在书中的第232页。

在交易中，坏习惯会让你充分暴露自己的缺点，并且都会反应在最后的结果上。如果你交易做错了，即使某一次能赚钱，长久下来肯定会赔钱，总是怪别人，不从自己身上找原因，那么好人的代价就是赔钱。海龟们必须时刻记住，钱是你的，交易也是你做的，所以说什么也没用，你必须对结果和你自己的钱负责。每次交易之后必须要总结，如果交易做对了，赔钱了，这应该得到鼓励，如果交易错了但赚钱了，这必须要赶紧反省。比如跟踪老齐的人都知道，当时我们投资乐视，实际上就是犯了巨大的错误，赌贾跃亭一定会找到钱，实际上我们赌对了，他带着150亿回来了。但资本市场并没有给出应有的反应，我们马上反省，发现这笔交易错了，第一摒弃了我们价值优先的理念，第二除了融资成功，我们并没有设计安全边际。除了股价我们没有其他的退出途径。所以马上找机会卖出，虽然最后还赚了3个点，但老齐还是做了一次深刻的检查，这次交易也让我吓出一身冷汗。交易错了，结果正确也是错了。当然还有一种，交易错了，结果也错了。那么更要好好总结了，交易到底错在哪了，务必保证下次不再犯这样的错误，千万别赖别人，抱怨某某人的推荐不好，抱怨谁谁谁的消息不准，这一点用都没有，钱是你自己赔掉的。如果你自己不知悔改，那么以后还会赔很多钱。

那么在交易中，优势的要素都有什么呢？那就是3点，找到一个投资的资产组合，并找到一个准确地入市点，并设计一套退出策略。你入市之后，价格有两种变动，一个是符合预期的变动，叫做好的价格变动，一个是不符合市场预期的变动，叫做坏的价格变动，海龟交易者会把入市点做一个优势率的指标，第一步计算入市点的好的价格变动和坏的价格变动，第二部用这些变动分别除以波动率ATR指标，这个波动率在一般的软件里都有，ATR波动率越高，意味着趋势改变的可能性就越大。第三步，计算平均的价格变动，让信号更加平滑，第四步用调整后的，好的价格变动平均值，除以坏的价格变动平均值，得出的就是入市优势率，也叫作E比率。这个E后面会有个数字，E10就代表了10天内的价格平均变动，E50就代表了50天的价格变动。

作者说，经过他们长期的跟踪测试，无论多久的E比率基本接近1，也就是说你入市后的成功率接近55开，那么海龟交易法里面的20日突破系统的优势比率是多少呢，E5是0.99，E10是1.0，换句话说基本也是55开，并没有胜算，但这是一个中期交易系统，如果把时间拉长到E70，也就是70天的平均变动来测算，E70的比率达到了1.2，也就是说好的变动比坏的变动，超过了20%，而如果给这交易系统加上一个过滤器，最后E70的比率能够高达1.33，E120比率能到达1.6，赚钱的比率更高了。

处置效应指的是，大家总是倾向于早早锁定利润，如果赚钱越来越多，交易者们就会越恐惧，如果一旦价格下跌，你就会后悔为什么高点没卖，比如涨到了1块5，跌回到了1块4，这时候你就天天盼着回到1快5，回到1块5你就赶紧卖掉了，这时候市场就会遭遇阻力，而再次回落。如果你要是一个反趋势的交易者，那么这些阻力和支撑，就是你的优势所在。老齐看过很多技术分析者，在每个高点和低点，画满了平行线。用这些线提示他的操作。如果是一个趋势追踪者，则刚好相反，突破这些线的时候，这才是你出手的时机。一旦突破一个长久的震荡平台，往往预示着可能会有一波大趋势发生。为什么会这样，就是我们刚才说的，一个平台被突破，那么那些反趋势交易者，就再也找不到他的灯塔了，所以跟你作对的力量就消失了，于是就会有急速的拉升或者下跌。

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