筹码分布工具的应用其实是很有开创性的，不仅仅是为大家分析市场多了一种工具，更是多了一个思路和方向。这是一方新的天地。

筹码分布指标本身是在基于最原始的L1交易数据，对于主力（庄家或者机构）基于成本和行为分析的一种理性的判断。市场并非总是理性的，所以，对于指标的应用和理解有一些定式，但又不能完全地认为只有这么一种模式。

原理

有些高位的成交量往往是对敲放量，主力特意在一些价位上挂出大卖点，然后吃掉，这就形成了了比较大的成交量，很多散户被误导而买进该股，最终导致被套。但是如果是在低位出现的对敲放量，表示主力可能是在换庄或者是准备拉升该股，此时投资者可以大胆跟进。

所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。

这里说的“获利不抛”是相对散户“获利即抛”而言，之前老铁就说过，主力都是团队作战，他们的获利目标很远大，一般在获利30%以下是很难看到主力抛筹的。这是主力的一大特性，也是我们跟踪主力的一大方法。

言归正传，下面分五个阶段阐述，最后做个总结。

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。

一、筹码分布双峰的基本结构和理解

这种情况从表面上来解读，有不同的两个主要的成本集中区域。在不同的筹码峰当中，可能会走出来三种结果：第一种，筹码净空间出现形成明显的反弹结构，这种往往出现在筹码峰距离比较远的情况下；第二种，双峰填谷的走势，股价在两个筹码峰之间来回震荡，往往这两个筹码峰比较接近，最后形成单峰密集的结构，从而走出新的趋势性行情；第三种，筹码形成锁定结构，并不会需要形成筹码峰的单峰密集，直接从双峰密集走出趋势性机会，一般是受伤庄股可能出现的走势结果。

二、筹码净空间和反弹

三、双峰填谷

四、筹码锁定的判断和思路

时：时间

【拉升阶段】

首先，我们要明白市场并不是随机波动的，一定在某些时候市场具备一些相似的属性，为什么发生过的事情还会继续发生，因为市场是由人的心理来主导的，只要人性不变，那么这种特性就不会改变，

我们认为，筹码分布是以交易性持仓成本为核心，采用算法模拟股票不同股东的持仓成本分布情况。首先，我们强调它是一种算法模拟，而非真的可以通过它看到所有人的持仓成本，因为不会有人那么“憨实地”打开自己的账号让你去统计。然后，股票的持仓成本基本都在曾经有过交易的最高和最低位置区域，该指标就是通过不同的成本分布最后模拟堆积出来对应的筹码形态。所以我们说它模拟的是持仓成本分布。最后之所以说它是以交易性持仓成本为核心，是因为筹码并不是静止的，筹码从下方逐渐往上转移的过程，其实就是一个不断交易所带来的筹码换手。如下图,某股原本的筹码分布是图（一）形态，但接下来股东B把手中的3股在股价上涨至14元时卖给了追高的股东D，那么筹码就会演变为图（二）形态。

筹码分布四大基本要诀1、上峰不移，下跌不止

2、下峰锁定，行情未尽

3、双峰填谷，高抛低吸

4、筹码密集，强弱有别

如图（三）所示，晋亿实业从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中，最原始的8元成本处筹码不断向上移动。至29元时，筹码大体集中在18元附近。可以看到：虽然筹码整体都在上移，但是下方8元处的筹码仍未完成派发完，这表明主力需要再进行最后的收尾工作，使其完全拖身。

第一形态：放量突破低位单峰密集——一轮上升行情的开始

第二形态：上峰消失，在低位形成了新单峰秘籍，见底企稳

股价处于下跌趋势中，若上方套牢盘没有完全被清晰干净， 并且形成低位筹码集中时，反弹一般会遇到抛压再次探底，如图1.
只有上方筹码清晰干净后，股价在低位形成筹码集中，并且突破底部筹码峰后，才是启动时机！如图2

注意：股价下跌的时候必须是缩量的。

第三形态：上涨出现了多峰不松动——持续上涨

第四形态：向上突破高位单峰秘籍——继续上涨

第五形态：超跌V型反转至峰密集——出场观望

第六形态：洗盘回踩单峰筹码——后市看涨

总而言之，筹码在从低位集中之后，后市会出现两种情况：
1、新的密集峰形成，下方密集峰都还在，上涨趋势将延续，前期密集峰都是短线支撑位或压力位，可进行波段操作；
2、新的密集峰形成，但下方密集峰变小松动，向高位聚集。若股价跌破该密集峰，趋势或将扭转，需要规避。

上一篇：雄安概念股(雄安概念股龙头)

下一篇：中国网络经纪人(中国或席卷5g市场)