本文选择讲述的是经典的海龟交易法，这一次让我们来看看海龟策略在商品期货中的应用吧！

海龟交易是什么作为经典的交易策略，相信很多人都已经很清楚什么是海龟交易法了，如果你已经清楚明白的知道了什么是唐奇安通道、真实波幅、N值（ATR）和Unit，也能够熟练地掌握他们的算法，那你大可直接跳过这一部分，进入策略实现的部分。

最后，祝愿读者朋友们能够在自己的事业中一帆风顺，走向人生的巅峰！

但有一点我们需要注意的是。海龟的两个系统中只有系统2提到了加仓规则。而系统1只论述了信号的甄别。这里我就不浪费篇幅去贴海龟的原文了。建议大家找来海龟这本书对照着看。这段在书中的第232页。

价值量波动性=N×每点价值量

TR = MAX(H - L, H - PDC, PDC - L)

"学员们被称为'海龟'(丹尼斯先生说这项计划开始时他刚刚从亚洲回来，他解释了自己向别人说过的话，'我们正在成长为交易员，就象在新加坡他们正在成长为海龟一样')。"----斯坦利.W.安格瑞斯特，《华尔街期刊》，1989年9月5日

海龟资金管理法则在4个不同层面上限制了我们的交易量。从本质上说，这些法则控制了交易者的总体风险水平。无论是在没完没了的亏损时期还是翻天覆地的价格动荡中，这些限制都能把损失最小化。

所以，现在很多软件中ATR的计算直接就用20个TR的均值了。而不是再生搬硬套这个N的公式了。

因此在海龟交易法中，每当标的价格上涨（下跌）0.5个N（ATR）时，我们就加仓1个Unit的多头（空头）仓位；当标的价格上涨（下跌）2个N（ATR）时，我们就对空头（多头）仓位进行平仓止损。

有了真实波幅TR后，就可以利用一段时间的平均值计算ATR了,现在的软件基本上自带ATR指标可以自动识别和计算TR和ATR数值，不需要我们手动算。

图中这个完全将K线包裹在内的通道线就是唐奇安通道，它的上线与下线分别取的是20日最高价与最低价，因此当当前价格突破上线或者下线的时候，都能作为很好的突破信号。

标的的选择原则，选择那些股价低但是ATR值高的股票，可以在那些上升空间比较大，高度已经打开的板块里去选，这样成功率会大大增加。

均幅指标无论是从下向上穿越移动平均线，还是从上向下穿越移动平均线时，都是一种研判信号。它表示股价运行趋势有可能发生逆转，具体如何转变需结合趋势类指标进行综合研判。

（2）买入后，当收盘价小于过去10个交易日中的最低价时，以收盘价卖出。

•市场：买卖什么？

这个定义下几口的标准，在海龟裡叫做"单位"。换句话说每个人依资金状况，单位也会不同。海龟定义的单位如下：

因此5日N（ATR）便为548。Unit知道了买点、卖点、止损点与加仓点，我们就需要知道每一次建仓与加仓都需要购买多少数量，老规矩，看公式！

strategy('沪深300','','')

超过1年的运营数据，账户收益超过80%的欧美程序化交易系统做单情况如下：

我们先来解析上面"单位"的涵义。ATR代表着是过去20天的平均真实区间(即本文上述所提)，海龟预测这个值会跟"隔天的真实区间"有很大的正相关性。

费斯在书中讲过这么一句话：

?海龟交易法则：

海龟们得到N之后，就要用它来计算下单量了。

买入条件：当且仅当10小时均线大于100小时均线的前提下，小时收盘突破此前50小时的最高点时做多。

2海龟交易法则简介

真实波幅话不多说先上公式！

策略----如何买卖

接下来我们讨论一下具体的公式，以及存在的问题。

止损：不利方向2倍ATR止损

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止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？

海龟策略是一个偏激进的短线打法，不适用于偏保守的投资者，每个人都可以轻易上手，文章最后会有步骤总结。

说句最简单的总结就是：错了就止损，对了我继续持有。实际上是在风险可以控制的情况下，来获取行情趋势中的正确仓位。因为这套法则要求我们使用总账户资金的1%，并且分散到多个交易品种中，这套风险资金管理规范不会在震荡的时候亏损太多，所以这套海龟系统的交易逻辑就是趋势交易。

止损是指在头寸亏损的情况下如何平仓限定损失的方法，而退出则是指在头寸盈利的情况下如何平仓收获的方式，在海龟法则中，设定了一套完整、严格的止损以及退出方式，在交易中能够做到有收有放、进退有据。

将过去20天的真实区间平均起来，我们称为平均真实区间(Average True Range, ATR)。

●ATR止损的注意事项

首次建仓的时候，当捕捉到趋势，即价格突破唐奇安上轨时，买入1个unit。其意义就是，让一个N值的波动与你总资金1%的波动对应，如果买入1unit单位的资产，当天震幅使得总资产的变化不超过1%。

平仓条件：当小时收盘跌破此前25小时的最低点时平仓一半，跌破此前50小时最低点时全部平仓。

这一点极其重要。在同一类相互关联的市场中，最好的多头交易都存在于最强势的市场中（这些市场的表现机会必然强于较弱的同类市场）。同样，最好的空头交易都存在于最弱势的市场中。

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