上个月股指期货交割日前两天形成了3097点的高点，本周三又是股指期货交割日的前两天，变盘魔咒再次成为现实。上次大盘见顶是在一波大幅上涨后，同时和立夏时间窗口共振，在交割周出现变盘的;这次交割周大盘已经出现了一定幅度的下跌，同时面临小满时间窗口，会不会有新的机会出现呢？

上证指数在2800点区间震荡走势形成了两道重要阻力，一个是2860点，一个是2840点，后者是早盘向下跳空的缺口上沿。但同时也要看到，2780点启动的反弹是60分钟级别的一个重要支撑，这里一定会有反复震荡的机会，要注意不盲目杀跌，重点关注交割周后下周初可能走出筑顶走势：

本基金各类基金份额最低转出份额为1份（其他销售机构另有规定高于本公司最低转换限额的，从其规定），最低转入金额不限。

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大幅低开（或者个股跌到-8%左右），补仓做T。5个点以内震荡就持股观望。

板块方面

股票交易方式也在不断地发展进步。以美国为例:最初的股票交易是以单种股票为对象的。1976年,为了方便散户的交易,纽约股票交易所推出了指定交易循环系统(简称DOT),该系统直接把交易所会员单位的下单房同交易池联系了起来。此后该系统又发展为超级指定交易循环系统(简称SDOT)系统,对于低于2099股的小额交易指令,该系统保证在三分钟之内成交并把结果反馈给客户,对于大额交易指令,该系统虽然没有保证在三分钟内完成交易,但毫无疑问,其在交易上是享有一定的优惠和优势的。与指定交易循环系统几乎同时出现的是:股票交易也不再是只能对单个股票进行交易,而是可以对多种股票进行"打包",用一个交易指令同时进行多种股票的买卖即进行程序交易(Program trading,亦常被译为程式交易)。对于程序交易的概念,历来有不同的说法。纽约股票交易所从实际操作的角度出发,认为超过15种股票的交易指令就可称为程序交易;而一般公认的说法则是,作为一种交易技巧,程序交易是高度分散化的一篮子股票的买卖,其买卖信号的产生、买卖数量的决定以及交易的完成都是在计算机技术的支撑下完成的,它常与衍生品市场上的套利交易活动,组合投资保险、以及改变投资组合中股票投资的比例等相联系。伴随着程序交易的发展,股票管理者很快就开始了"指数化投资组合"交易和管理的尝试,"指数化投资组合"的特点就是股票的组成与比例都与股票指数完全相同,因而其价格的变化与股票指数的变化完全一致,所以其价格风险就是纯粹的系统性风险。在"指数化投资组合"交易的实践基础上,为适应规避股票价格系统性风险的需要而开发股票指数期货合约,就成为一件顺理成章的事情了。

股指期货的标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。

第一个就是疫情搞好，目前疫情影响很大，尤其是影响人的消费，不敢花钱，投资的冲动被抑制，如果疫情好转，那么会减少大家对经济的担忧，释放部分消费，也敢投资了。

第二个，就是发行新股，这个是让人诟病的，大盘跌成这样了，还一个劲儿的发新股，新股不断的传来放弃申购，破发的消息，就是散户的一种态度。只有减少或者停止，才有利于大家信心逐步恢复。

第三个，就是大资金要有所作为，给出市场进场的声音，而不是暗中使坏，高抛低吸！

大师兄我这几天也是比较谨慎，做的雪山飞狐，过顶洗跑了，目前就是拿了底仓，无关大雅，破位就不留了；金色大地今天还可以，最高是冲到了5个多点，降了点成本，如果行情强，这样的票空间非常大。行情不好，突破最好降成本，这个技术，各位师弟可以掌握，稳定盈利第一位的！

先看周末消息吧，如果有重磅的利好，或者高于市场预期的降zhun，我也会第一时间解读，可以关注我！

合约标准化。期货合约的标准化是指除价格外，期货合约的所有条款都是预先规定好的，具有标准化特点。期货交易通过买卖标准化的期货合约进行。

我看好多师弟不明白这个期指交割的逻辑，有个不知道是师弟还是新的粉丝，也是抱怨：每个月都有期指交割，那岂不是大盘就不涨了！

银行和证券中报业绩还是很不错的，与赛道成长股比没有太大的差距。再加上前期跌幅巨大。 有人点火就有人往里面加燃料。

股票指数期货产生的背景和发展

还记得上周是怎么预测指数的吗？

因此，各位控制仓位，熬一下吧！别没别的办法，在这个市场混，就要经受这样的煎熬！

股指期货的交割采用现金交割，不通过交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。

格林大华期货研报指出，货币宽松基调未改变，股市走强基础牢固，只是央行的操作将更加灵活和多样，并不仅仅局限于降息降准。近期，央行在2015年工作会议上明确将2015年货币政策基调定位为适度宽松。同时，会议还提出要“加大金融对实体经济的支持，进一步降低融资成本”，这也预示着降息降准政策落地仍具有一定可能性。

记录下自己的所有对错，方便自己改正，但无论如何我也要提示股市是有风险的，我不是什么老师，也不是什么专家，我是一个实盘的投资投机参与者．公开我的买入时间与技术依据．

大智慧阿思达克通讯社1月16日讯，股指期货周五高开，主力IF1502合约高开36.6点后小幅走低，截至北京时间9时16分，IF1501涨0.65%报3617.4点，IF1502涨0.90%报3683.0点，IF1503合约涨1.24%报3737.4点；现货沪深300指数暂未开盘。股指期货当月合约将于今日交割。

持仓方面，IF1501多空主力呈现移仓，IF1501持仓量为2.2万手，多头主力减多21046手，空头主力减空30819手，净空单减至1155手。

有这样想法的很正常，主要是没搞清楚期指的逻辑。期指交割并不是一定要下跌，他根本的逻辑是助涨杀跌，行情好，他就促进上涨，行情不好，就促进下跌！

投资者可通过本公司网站或本基金的销售机构查阅本基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身情况购买与本人风险承受能力相匹配的产品。

回头继续说大盘，担心市场的，无非说这里是存量博弈+经济回升货币收紧+经济回升不可持续，这些理由吧。今天说点新的“后股灾时代确实存在着惊人的规律，A股通常在股指期货交割日下周转入明显的调整周期，近半年以来还没有出现过例外。在此数字规律的背后，必然存在着一致的逻辑链。股指期货是现货市场的正反馈，自股灾2.0以来被明显的阉割，但是它的本质是不变的。股指期货的交易者依据对于现货市场反向变化做出交易，从这个角度而言，其对于现货市场的指引和预警是天然属性。或许在阉割之后，这种指引能力没有以前明显，但是依然有效。在股指期货阉割后，投机多头的多单开立和平仓受到较为严厉地打击，持仓规模下降幅度巨大。但是市场上现货多头的套保空单，是需要投机多单作为对手盘的。所以我们观察到一个诡异的现象，后股灾时代当股指期货被阉割之后，在股指期货交割日前，通常会在期指上出现拉升，可能目的就是使得套保空单顺利建立。”

不过，曹老爷子文章里提到“6月第五次全国金融工作会议、9月金融“十三五”规划出台，肖钢的新职位，想去八一行三会合并后的话事人。”其实这个也暗合最先时候提到的，金融领域改革是市场最大的托底。其实现在就是正常的存量博弈过程！3100点，在2月底，依照黄金分割跟一致性预期得出判断，2630-3100的黄金分割划分，依旧有效，很长一段时间内，市场需要缓慢消化3100点压力。当然，在适当的回撤后，市场有机会重新建立平衡，这个适当回撤依旧在进行中，待到负面压力出清后，我会及时告知。

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